El monje paciente y los fondos de inversión

Tengo dudas sobre los fondos de inversión. Quiero preguntarle al monje sobre la posibilidad de invertir en un fondo de inversión frente a invertir en acciones uno mismo. A lo mejor no tiene sentido que hagamos una cartera de acciones, si un fondo nos lo da hecho.

Al leer el libro del Inversor inteligente, Graham decía que el inversor principiante hacía mejor en invertir en un fondo que representara las mejores empresas de un índice como el Ibex35. Los fondos tienen unas ventajas fiscales que las acciones no tienen. Pero tienen el problema de que la mayoría no dan una renta en forma de dividendos. El monje dice que un fondo es más eficiente, ya que reinvierte los dividendos y no se pierde dinero vía impuestos. Pero también llevan unos gastos de administración y custodia que si tienes una cartera diversificada no tienes.

Vamos a ver qué hacen los mejores del país, que como he dicho muchas veces es Bestinver:

Reconozco que un 9% de rentabilidad este año está muy bien. El monje apenas llega al 7% haciéndolo lo mejor que sabe, así que queda demostrado que Bestinver puede ser una excelente alternativa para todo el mundo.

Veamos las comisiones que tienen:

Esas comisiones si tienes tu propia cartera de acciones no las pagas, por lo que hay que tenerlo en cuenta, ya que si al mejor fondo que tienen este año que es el fondo de bolsa ibérica le restas las comisiones se queda prácticamente en el mismo % de rentabilidad que lo que ha obtenido el monje.

Al monje le gusta tener sus propias acciones y gestionarlas él. Cobrar y reinvertir los dividendos cobrados junto al ahorro, pero reconoce que tener un fondo de inversión de Bestinver por ejemplo es una gran opción para no analizar el mercado. Es decir, pueden darse varias opciones:

1) Para carteras pequeñas, menores a 30.000 euros es una buena opción un fondo de Bestinver porque ellos te diversifican y te ahorras muchas comisiones. Es más sencillo de seguir y no necesitas saber mucho de bolsa.

2) Para carteras entre 50-100.000 euros me parece correcto tener un 10%-20% en un fondo de ellos. Así diversificas tu cartera aún más. Quizás sea lo que el monje paciente vaya a hacer para valores internacionales. Es un vehículo eficiente de inversión, y ya sabemos que las comisiones de ING en valores extranjeros son altos. Me gusta esta opción para mí.

3) Gestionar uno mismo su cartera: de esta manera evitas comisiones de la gestora. Siendo sincero, si compras los mejores valores del Ibex35, los 4-5 mejores y más grandes, prácticamente estás haciendo lo que hace el 99% de los fondos de inversión. Compras acciones de las que más representan al Ibex y ya está. Lo puede hacer cualquiera. Reinviertes dividendos y ya está. No hay que ser un experto para esto. Pero por favor, si elegís esta opción no hagáis experimentos en valores chicharro, dejad el dinero en un fondo de categoría porque os irá bastante mejor seguramente.

Como resumen: el monje paciente considera un fondo de renombre como una buena opción para diversificar cartera. Para carteras pequeñas incluso lo recomienda, y para principiantes también. Lo que está totalmente en contra es en invertir en valores pequeños de baja calidad, para eso dejad a profesionales como Bestinver.

Tengo que aclarar que no tengo nada que ver con Bestinver. Hago referencia a ellos porque considero que las rentabilidades que obtienen son excelentes, y son una opción a tener en cuenta. Nada más. Su historia y reputación es importante.

El monje os manda un saludo.