El monje paciente os da las gracias a todos

Esta entrada de hoy va a ser un poco diferente.

Ayer el monje paciente me llamó diciendo que está muy sorprendido y muy contento y es que el blog: http://elmonjepaciente.blogspot.com.es/, ha superado la cifra de 50.000 visitas en apenas 30 días:
 
Esta idea del blog la tuve hace unos 5 años, pero no consideraba que tuviera los conocimientos suficientes para escribir mi propio blog. Gracias a un buen amigo, me animé a escribirlo, y aquí estamos.
El blog me está sirviendo a mí mismo para marcar unas pautas que siempre he tenido, pero que estoy siguiendo al pie de la letra como si gestionara un enorme hedge fund. Como cada X tiempo os copio una foto de mi cartera personal, no puedo hacer cosas diferentes a la que escribo, porque muchos me criticaréis con razón y quiero seguir la estrategia establecida hasta el final.
Seguramente tendré aciertos y fallos, eso lo tengo claro, pero el tener un registro escrito de los criterios de compra y de los pasos que voy tomando hacia la libertad financiera refuerza mi idea para conseguirlo. Y si además, ayudo a alguien a hacerlo pues me alegro también.
Hace 16 años a mí me hubiera encantado tener tanta información en mis manos. Cuando comencé tenía que ir a la sucursal a lanzar las órdenes de compra/venta con unas comisiones altísimas, pero hoy en día con un simple click y bajas comisiones lo tienes hecho. En mi opinión eso nos ha perjudicado, porque nos hace más vulnerables al trading, y estoy en contra de ello.
Casi nadie sabe quién soy, sólo una persona, y me gustaría que mi anonimato siguiera así. Nadie de mi entorno sabe que tengo una cartera como la que tengo ni que tengo las ideas tan establecidas. No me apetece tener que convencer a nadie sobre invertir en bolsa. Si alguien me pregunta estaré encantado de responder las preguntas, pero no voy a ser yo el que intente convencer a una persona sin conocimientos el invertir en este mundo de lobos. Al revés, si alguien me pregunta le diré: “No inviertas en bolsa, y si lo haces, hazlo con un dinero que te sobre, pero primero aprende, lee, estudia.´´.
Los mercados me gustan desde siempre, he pasado por momentos malos y buenos. De ambos he aprendido mucho, y he aprendido a base de perder dinero los errores que cometí. Es una etapa que todo el mundo tiene que pasar. Tienes que pasar por la etapa del trading, de la especulación, de estar enganchado a las cotizaciones, a los gráficos, al ruido del mercado. Eso se acabó con el BUY and HOLD.
Por eso quiero agradeceros esas 50.000 visitas, porque creo que el blog está siendo leído, y mientras sea leído seguiré escribiendo. A mí me sirve como obligación de seguir unas reglas marcadas, y me consta que a mucha gente también.
Como siempre os digo, estamos viviendo una época dulce en el mercado. Los precios rebotan en los puntos de apoyo porque estamos en tendencia alcista. Llegará un día que no lo harán y nos volvamos bajistas. Pero hoy por hoy viva la tendencia y a seguir acumulando buenos y baratos valores para el largo plazo.
Me sigo comparando con el mejor gestor de fondos de España que es Bestinver. Siempre intento hacerlo de la mejor manera posible, pero me he marcado como objetivo intentar hacerlo mejor que ellos, aunque lógicamente me ganen por goleada. Como el objetivo es importante, sólo me queda una dura disciplina, constancia y paciencia. Copiar a los mejores como Bestinver puede darme la llave para ganar un buen % de forma acumulada al mercado. Mi objetivo ya lo sabéis, un 7% de forma anualizada, aunque hayas años como el pasado que obtuve un 21.2%, pero eso son cosas excepcionales que pasan pocas veces en la vida.
Sin más, daros las gracias por visitar este blog, y cualquier duda que tengáis mandarme un email, que el monje estará encantado de responderos.
Un saludo.
El monje.
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El monje paciente y la diversificación

Comienza de nuevo el movimiento del Señor Mercado. Después de unas vacaciones para todos hoy el Señor Mercado nos vuelve a dar la oportunidad de comprar o vender nuestras acciones. Me voy a ver al monje paciente por si me da algún consejo útil.
Me lo encuentro como de costumbre en su lugar de meditación y le digo: “Señor monje paciente, ¿por qué diversificarse?´´.
En la época de los 90 una de las críticas más habituales que había en el mercado, sobre todo en USA era sobre la diversificación. Se decía que diversificar reducía el potencial de obtener una elevada rentabilidad. Después de todo, si se puede identificar el siguiente Microsoft, ¿no sería lógico meter todos los huevos en la misma cesta?.
Claro, el principiante dirá: “Coge todos tus ahorros y compra una buena acción, consérvala hasta que suba y después véndela. Si no sube, no la compres´´. El problema es que nadie, absolutamente nadie, es capaz de predecir el futuro con una exactitud del 100%. Por muy confiados que nos sintamos no hay forma de saber si una acción va a subir después de que la hayamos comprado o que experimente un crecimiento exponencial y sostenido en sus BPA. Por lo tanto la acción que consideres la nueva Microsoft puede ser la siguiente Vértice 360.
El monje dice: “Mantener el dinero repartido entre muchas acciones y sectores es el único seguro fiable que nos protege frente al riesgo de equivocarnos´´.
Sin embargo, la diversificación, no sólo reduce las posibilidades de equivocarnos. También aumenta al máximo las probabilidades de acertar. Durante períodos prolongados de tiempo, unas pocas acciones se convierten en superacciones que subirán el 10.000% o más. 
El mercado es como un enorme pajar. sólo unas pocas agujas acabarán generando beneficios verdaderamente enormes. Cuanto mayor parte del pajar posea, mayores serán las probabilidades de que acabe encontrando por lo menos una de esas agujas. Si es propietario de todo el pajar a través de un fondo índice que siga la evolución de todo el mercado puede estar seguro que va a encontrar todas las agujas y de que va a poder aprovechar la rentabilidad de todas las superacciones.
Teniendo claro que la diversificación es una medida de protección el monje nos muestra cómo tiene repartida su cartera en % de capital total invertido:

Con una capital invertido total de 60500 euros he diversificado en 10 valores. Para algunos será poco y para otros demasiado. Yo considero que es adecuado. El valor total de la cartera hoy es de 74500 euros, por lo que yo creo que entre 75.000 y 100.000 euros lo adecuado son 10 valores. Si pasara de 100.000 euros quiero diversificar hasta el siguiente tramo: 100-150.000 euros a 15 valores. A partir de 100.000 euros empezaré a diversificar por USA en grandes y sólidas compañías
El monje os manda un saludo.

La tentación del monje paciente

El monje paciente como todos es humano, y como tal, es seducido por muchos estímulos que le manda el mercado. Debido a su época de trader, donde pasó muchos de sus 16 años en el mercado, se le han quedado grabados en el cerebro ciertos malos hábitos como intentar predecir el futuro por análisis técnico. Sí que es cierto, y él me lo reconoce, que la simple media móvil de 30 semanas te ayuda a identificar una tendencia, nada más.
A veces, al monje paciente le gusta apuntar en un papel en qué valores especularía como hacía en su época anterior. 
El monje paciente va a proponer una operación para que la sigamos, pero que nunca lo hagamos. Dice, que para hacer esto un poco más ameno, nos va a proponer una única operación y la va a vigilar porque en el fondo hay algo que nos puede interesar para el largo plazo. 
El monje paciente dice que intentando adivinar el futuro especularía con BARRICK GOLD CORPORATION. Como sería una operación especulativa no estudiaría sus fundamentales (da pérdidas por lo que de entrada no pasa en el análisis fundamental). 
Mirad el gráfico de BARRICK GOLD CORPORATION:

Gráfico semanal, logarítmico y descontando dividendos. El monje nos dice que miremos cómo el valor está apoyando en una linea móvil de 30 semanas. Que miremos el MACD en semanal en 0, y el RSI con recorrido. Mirad cómo el precio está siendo sostenido por la media móvil, y que aparentemente la tendencia bajista de mercado habría finalizado.

Gráfico mensual, logarítmico y descontando dividendos. Fijaos como el MACD en mensual está cortando al alza.
El precio de BARRICK GOLD CORPORATION es dependiente del oro. Vamos a ver el gráfico del oro:

Gráfico semanal y logarítmico del oro. El monje paciente nos dice que nos fijemos en lo parecido que son las cotizaciones de BARRICK GOLD y el oro. Son iguales.
El monje paciente, si fuera especulador, tendría motivos para decir que el oro puede estar terminando su tendencia bajista, y sería ahora cuando el monje paciente compraría ETF en posición larga del oro y cerraría posiciones cortas. Lo mismo con BARRICK GOLD CORPORATION.
El monje paciente dejó de ser especulador para ser inversor y no se dedica a este tipo de cosas porque está totalmente en contra del BUY and HOLD, pero os muestra cuándo compraría si en vez de ese valor fuera un valor de los buenos, tipo BME, IBEDROLA, etc…El monje paciente ha aprendido de su etapa de especulador, que los valores bajistas no se compran, y que siempre te dan tiempo a entrar en ellos cuando la tendencia bajista finalice. Ahora mismo BARRICK GOLD CORPORATION ha finalizado una tendencia bajista y se pone lateral, y muy probablemente inicie una etapa alcista.

Y es mejor haber retenido las compras cuando inició la tendencia bajista y concentrarlas ahora, que haber hecho compras temporales en la tendencia bajista. De esta forma el monje paciente responde a la duda de si es mejor comprar en tendencias bajistas o no.
Vuelvo a repetir de que es una operación 100% especulativa, que nunca haría, pero quería mostrar cuándo comprar un valor que por fundamentales es bueno, pero es bajista. Él cree que lo mejor es esperar, tener paciencia, y si el valor es bueno, SIEMPRE te dará la oportunidad de entrar. 
Os manda un saludo.

El monje paciente y la constancia


He estado unos días sin ver al monje y me apetece preguntarle por algo general. Quiero preguntarle dónde radica el éxito de su estrategia. Me voy a buscarle al convento y le veo en una habitación. Sonríe al verme como de costumbre y me dice que se le ha hecho extraño no verme a diario. 
Señor monje paciente: “¿Dónde radica el éxito de su estrategia?. El monje paciente me mira y responde: “En la constancia y disciplina. Tú te tienes que sentir con un barco en piloto automático, tienes que saber a dónde te diriges, y mientras, disfrutas del camino. Pasarás por momentos malos y buenos, y será en los malos, cuando el precio sea el más bajo, cuando querrás abandonar´´.
El monje paciente lleva razón. Todo en esta vida se consigue de la misma manera, constancia y disciplina. Yo mismo he experimentado en la vida que tienes que tener claro a dónde vas, y luego ser constante. En nuestro caso, nuestro objetivo es la independencia financiera, el camino es reinvertir dividendos más dinero de ahorros de trabajo o negocios.
La aplicación del interés compuesto se puede aplicar a muchos negocios, no sólo a la bolsa. Todo negocio reinvierte una parte de sus ganancias, así que de un modo u otro aplica el interés compuesto. Un negocio que no reinvierta está destinado a quebrar.
El monje paciente nos explicó el otro día el estado de ZARDOYA OTIS, y pronto saldrán los resultados de muchas empresas del primer trimestre de 2014. Es nuestra obligación vigilar nuestras empresas, ver que sus fundamentales son buenos, y si no, obrar en consecuencia. Nuestra estrategia consiste en analizar por fundamentales una empresa, si está dentro de nuestro radar, vemos el momento del precio. Y si todo es adecuado comprar y reinvertir. Parece fácil, pro no lo es. Tarde o temprano aparecerán en el escenarios muchos condicionantes como subidas de precio del activo, necesidad de dinero, etc… Nosotros podemos establecer el destino, pero si nosotros no nos empeñamos en cumplirlo, el análisis fundamental vale de poco.
A pesar de todo le pregunto al monje paciente sobre el momento de mercado. ¿Cómo estamos, caros, baratos?:

Gráfico semanal, logarítmico y descontando dividendos del Ibex35.
El monje paciente me dice que estamos alcistas. El precio está por encima móvil de 30 semanas. El monje dice que el Ibex35 es un simple índice, y que tendremos que ir valor a valor para ver si el activo está caro o barato. El monje paciente dice: “Dentro del índice tenemos valores baratos y otros caros, es tu obligación saber cuál está caro y cuál está barato´´.
Hace poco el monje analizó ZARDOYA, y nos dijo que la veía cara. Pero en cambio, hace 15 días compró MAPFRE, empresa que considera a un precio normal, ni caro ni barato. 
Cuando analizamos un valor tenemos que ver el rango histórico de PER, no es lo mismo el PER de MAPFRE que el de ABERTIS. Históricamente los valores se mueven en unos rangos de máximo y mínimo, lo que nos da pistas sobre dónde podemos movernos en precio. Tenemos que estudiar sus balances, su deuda, todo. Hay que recordar que elegir bien un valor es lo más importante, mucho más que el precio. Un error en el precio pagado se puede solucionar con el largo plazo. Un error en el valor elegido no tiene solución.
Las acciones son partes de una empresa, no un simple apunte electrónico, por eso el monje paciente nos recomienda ir a la juntas generales de accionistas, para ser conscientes de que somos dueños de una empresa, no de un papel, y por ello tenemos que preocuparnos por la marcha de nuestra empresa.
El monje paciente no sabe el precio que tendrá una empresa el año que viene, pero sí sabe la que está cara y cuál está barata. Y a parte, sabe cuál es la tendencia del mercado. Así que el monje juega con probabilidades. Nunca sabe lo que el Señor Mercado va a hacer. Eso nadie lo sabe, y el que lo sepa es un mentiroso. Entonces si preguntamos al monje que qué es lo más probable que ocurra en el mercado, él lo tiene claro: “Lo más probable es que siga su tendencia, es decir, si va para arriba, lo más probable es que los precios sigan subiendo´´.
Vamos a ver el Dow Jones:

Gráfico semanal, logarítmico y descontando dividendos. El gráfico del Dow Jones también nos dice que la tendencia general es alcista, y que lo más probable es que el precio de los activos sigan subiendo´´.

Veamos al Dax:

Gráfico semanal, logarítmico y descontando dividendos. Más de lo mismo, se confirma la tendencia alcista del mercado.
El monje paciente dice: “Las tendencias son como grandes gigantes, si te cogen en posición contraria te machacarán. Ve siempre a favor del mercado. Tus activos van a valer más. El mercado no gira de sentido en un día tardan tiempo en cambiar de sentido, nos “avisan´´. Las manos fuertes tienen que distribuir las acciones compradas a precios bajos, por lo que se necesita tiempo.´´.
El monje paciente dice que la tendencia general global es alcista, y que lo más probable es que los precios suban este 2014. ¿Hasta dónde?. Nadie lo sabe, simplemente porque para que suba el precio de las acciones hace falta dinero, y ese dinero sólo lo tienen unos cuantos. Me refiero a los bancos centrales y 5 personas que dirigen el mundo. Son ellos, los que deciden cuándo aportar dinero al sistema o retirarlo. Son ellos los que inician los boom y los crash. Pero ese proceso tarda tiempo.
Y en un momento como el actual, donde el fantasma de la deflación llama a nuestras puertas, el monje paciente cree que el BCE tomará medidas expansivas como en USA. Él cree que harán un “copia y pega´´ de USA en Europa, y que ese dinero irá a la economía y a la bolsa. Por esto, el monje paciente cree en una tendencia de largo plazo alcista. Por este motivo el monje paciente hizo casi todas las compras del año 2014 en los primeros meses del año, las tendencias son alcistas así que lo normal es que los precios suban.
Llegará un día, que los precios no suban más. El precio se pondrá lateral. Ahí cada uno debe decidir qué hacer. Lo que está claro es que la estrategia de vender a 10 y comprar a 8 sale casi siempre mal. Primero porque pagas el 21% (más de 1 año) a hacienda de tus plusvalías, segundo porque pagas comisiones y cánones de bolsa, y tercero porque no sabes si vas a recomprar a 8. Es por esto por lo que el monje paciente está en contra de vender un activo. Un activo se vende cuando te has equivocado en el análisis fundamental, y es un error muy grave. Eso no nos puede ocurrir, los activos que compramos deben ser para SIEMPRE. Se dice pronto, para SIEMPRE. Eso significa que un activo que entra, probablemente no saldrá jamás. Otra cosa diferente es vender derechos para comprar acciones de otro activo más barato. El monje paciente no lo considera una venta. Por ejemplo, con el SANTANDER ha vendido los derechos porque no quería acciones de una empresa con PER 17,2 veces cuando puede comprar una TELEFÓNICA a 11 veces. El monje paciente lo considera cosas diferentes.
Y lo más importante constancia y disciplina. El monje paciente ha cobrado varios dividendos, y está esperando a cobrar dos jugosos dividendos:
1) TELEFÓNICA: 7 de Mayo.
2) BME: 9 de Mayo.
Esos, sumados a los anteriores van a ser cerca de los 1000 euros, cantidad nada despreciable para hacer en no mucho tiempo una reinversión de dividendo. 
Lo realmente difícil en esta estrategia es no abandonar. El monje nos lo recuerda, porque son muchos los llamados y pocos los que consiguen resistir a la tentación, y nos repite una vez más: “Vuestro peor enemigo sois vosotros mismos´´.
Os manda un saludo.

El monje paciente y Zardoya Otis

Se han publicado los resultados trimestrales de Zardoya Otis y han sido malos. Voy a ver al monje paciente porque sé que las tiene en cartera y no sé qué opina de ella.
Zardoya Otis es de esas empresas que le gusta a cualquiera, es una empresa grande, sin deuda, da todo el dinero que gana en forma de dividendos, tiene un negocio sencillo de entender, tiene un buen equipo gestor, pero no termina de tocar fondo.
Los resultados del primer trimestre nos informa de un beneficio por acción de 0,0925 E/acción cuando el año pasado fue de 0,10 E/acción. Viendo los resultados más a fondo vemos que la empresa sigue empeorando sus cifras, cosa negativa para el valor. El valor lleva años disminuyendo el BPA, pero no termina de remontar:

 

AÑO BPA 
1999 0,32
2000 0,36
2001 0,42
2002 0,5
2003 0,59
2004 0,6
2005 0,6
2006 0,59
2007 0,61
2008 0,63
2009 0,61
2010 0,59
2011 0,53
2012 0,47
2013 0,38

Podéis observar cómo va disminuyendo el BPA debido a la crisis del ladrillo, y por ello el PER se va disparando.
En cuanto al PER tengo que decir que Zardoya ha tenido siempre un rango de PER alto, y se mueve entre un mínimo del 2008 de 15.93 a un máximo de 32.9 en 2005. Estos datos son claro ejemplo de la crisis del ladrillo.
El monje paciente no se fió cuando las compró y compró sólo el 4% del total de la cartera por precaución. Podéis observar que compró en el rectángulo rojo:

Gráfico semanal, logarítmico y descontando dividendos. El monje paciente las compró a un PER de 21.85 veces y ya le parecía muy cara. Si compráis hoy, y teniendo en cuenta el BPA de los últimos 3 años compráis a un PER de 27.17 veces, estaréis comprando en el rango máximo de PER. Tendréis muy poco margen de seguridad y probablemente os arrepintáis cuando cambie la tendencia.
Por lo tanto, el monje paciente dice: “Los que la tengan que la mantengan, cobran buen dividendo, pero los que no la tengan no la compren. Está muy cara, no termina de tocar fondo en sus BPA, y no vale lo que cotiza´´.
El Señor Mercado se ha vuelto loco con Zardoya, y aunque lo más probable es que se ponga más cara porque la tendencia es alcista, el valor está caro y no compraría ahora. Por supuesto, el monje paciente mantiene sus Zardoyas, y muy contento que está con ellas, pero dice que lo lógico es que el precio sube cuando suben los BPA, pero en Zardoya eso no ocurre y eso suele terminar mal.
Si miráis con detenimiento los resultados podéis ver que aumentan los contratos de mantenimiento, pero se debe a la compra que Zardoya hizo por ENOR. De esa compra viene ese aumento de contratos, pero no es porque la propia Zardoya los consiguiera por ella misma. Es una buena jugada del equipo gestor, pero no es un logro por Zardoya.
En resumen, el monje paciente dice: “Zardoya sigue afectada por el pinchazo de la burbuja inmobiliaria, y muchas empresas ya están claramente mejorando sus BPA, pero Zardoya no. Zardoya no vale lo que cotiza, y si aún así la compráis, tenéis que entender que el precio sube por la tendencia de mercado, no porque la empresa está mejorando en sus BPA, al revés, los está empeorando, y eso no tiene sentido. 
El monje paciente dice: “El Señor Mercado se ha vuelto loco en Zardoya´´
El monje paciente os manda un saludo.

El monje paciente vende los derechos del SANTANDER

Me ha llamado el monje paciente. Es la primera vez que él me llama a mí. Me lo encuentro meditando sobre la roca de un río que pasa cerca de su monasterio y me dice, “Amigo mío, ven que te cuento lo que he hecho´´.
Como ya me decía días atrás, el monje paciente es extremadamente cauto, por lo que él piensa que el SANTANDER empieza a estar caro. 
El monje paciente dice: “El SANTANDER está en tendencia alcista, y lo más probable es que siga subiendo, pero por valoraciones está a un PER de  17.19 veces si tenemos en cuenta el BPA medio de los últimos 3 años.´´
El monje paciente dijo que como cobraba casi 5000 euros en dividendos quería vender los derechos en el mercado, porque si se los vendía al propio banco a 0.149 E/derecho, tenía que pagar el 21% de IVA, y vendiéndolos en el mercado no pagaría ese IVA ahora, pero sí cuando vendiera las acciones, pero como no va a venderlas probablemente nunca, pues el problema de ese 21% desaparece.
El monje paciente veía estos días que el precio del derecho se ponía por debajo de 0,149 E/derecho, y como es extremadamente paciente puso su venta limitada a 0,15 E/derecho, bien, pues esta mañana en apertura del mercado se ha ejecutado y tenía el dinero en su cuenta. Aquí os muestra lo que ha ocurrido:

En esa foto observáis que puso orden limitada el 14/04/2014 a 0.15 E/derecho, y la orden está ejecutada total hoy en apertura.
 
Aquí veis que se han ejecutado en 1 orden a las 09:00:50.
Y aquí nos muestra el importa ingresado:
El monje dice: “Elegí mi bróker por las bajas comisiones en venta de derechos, custodia y cobros de dividendos´´. En este caso:
1692 derechosX0.15= 253.8 – 1.1 (canon de bolsa) =252.7 euros
Es decir, el bróker ha cobrado: 252.7-252.09= 0.61 euros en total (sobre el 0,2% del total).
El monje dice, la lima que se come el dinero se ha llevado en total un 0.6% contándolo todo. Muy poco.
El monje paciente ha sido extremadamente paciente porque hubo momentos en que pensaba que no se harían a 0,15 E/derecho, pero esta misma jugada la vivió en Julio del 2013 con una compra de derechos de Iberdrola, que con paciencia los compró.
El monje dice: “SANTANDER seguirá subiendo, pero yo vendo ahora los derechos. Miro valoraciones y para mí está ligeramente caro, no extremadamente caro´´.
El monje paciente recuerda que el dinero obtenido se va a una cuenta remunerada al 1% y nos recuerda los 4 dividendos cobrados:
1) Duro Felguera: 65.55 euros.
2) Zardoya Otis: 17.99 euros.
3) Abertis: 64.68 euros.
4) Santander: 252.09 euros.
Por lo tanto la suma total de dividendos es 400.31 euros que están en una cuenta al 1%.
El monje dice: “Para que el interés compuesto haga su función exponencial, estos dividendos serán reinvertidos en breve. Los reinvertiré en empresas sólidas y baratas con PER bajos con mayor potencial. Lo único que hago es reinvertir los dividendos en las empresas que el Señor Mercado no quiere darles su verdadero precio. Precio es lo que pagas, valor lo que obtienes. En breve haré una nueva compra para reinvertirlos´´.
¿A qué espera entonces el monje paciente?. Veo su cartera y veo que tiene muchas TELEFÓNICAS y BME. Calculo por encima y son casi 600 euros más de dividendos que cobrará en Mayo. Entonces poco a poco entiendo que está esperando pacientemente a cobrarlos para reinvertirlos todos de golpe.
El monje paciente dice: “Esta estrategia es así, paciencia infinita. Si hubiera tenido prisa, hubiera vendido los derechos a precio de mercado. No hubiera sido mucho la diferencia, pero cada euro ganado es un euro que trabaja por tí´´.
Con respecto al SANTANDER, éste es el precio que tiene que pagar el banco por emitir tanto papel. Al emitir tanto papel el BPA disminuye, y por lo tanto sube el PER. Si amortizara acciones el BPA aumentaría. Es la forma que tiene el mercado de castigar la emisión de tanto papel. Si sigue así, nadie querrá unas acciones caras, y el precio de la acción caerá. Por eso IBERDROLA, REPSOL, ACS están amortizando acciones. SANTANDER tiene que hacer lo mismo, o lo que ha hecho el monje lo va a hacer mucha gente.
Os manda un saludo.

El monje paciente dice: “conócete a tí mismo´´

Están llegando decenas de consultas al email del monje paciente. Me ha llamado porque quiere comentarme algo. Me lo encuentro como de costumbre meditando, mostrando un tremendo control de sí mismo. Me ve y me dice “Mi querido amigo, vamos a hablar´´.
El monje paciente está siendo testigo de los errores de mucha gente. Operaciones en exceso, sobre todo en chicharros, carteras desestructuradas, nervios, prisas. El monje dice “Esto no funciona así´´.
La estrategia del monje paciente es muy sencilla: “Crear una cartera de valores sólidos, grandes y baratos, diversificada y quedártelos mucho tiempo, probablemente para siempre. Reinversión de dividendos más ahorros del trabajo. Ya está, así de simple´´.
Esta estrategia no la ha creado el monje, él sólo copia a lo mejores como Buffet. El monje ha reconocido muchas veces que con un 7% de forma anualizada es suficiente, él no busca el 20% como Buffet.
Muchas consultas son: “Monje sólo puedo ahorrar unos pocos cientos de euros al mes, ¿cómo lo hago?´´. Bien, el monje paciente dice: “Todos partimos del mismo punto, desde cero. Antes de comenzar tienes que tener muy claro la estrategia que vas a seguir, porque cuando vengan mal dadas, es decir, una tendencia bajista donde pierdas el -50% de tu inversión lo venderás todo si no sabes lo que estás haciendo´´.
El monje dice que desde hace 2 años vivimos una tendencia alcista, todo es de color de rosa, y una mala compra en unos días se convierte en buena. ¿Pero y cuando venga un mercado bajista, qué?.
El monje paciente como todos es humano, no tiene un dinero infinito, y el que aporta le cuesta ganarlo, por lo que es tremendamente cauto con sus decisiones. Cada euro invertido es un euro que trabaja para ti. Y siempre va a pecar por exceso de precaución. A partir de un PER 17 como es el caso del SANTANDER empezará a vender derechos. Cuando el mercado pase a bajista y lo tengamos a PER 11 volverá a salir de compras, pero no ahora.
El monje dice: he vivido muchos ciclos alcista y bajistas. Si ahora algo me parece caro no compro y se acabó. No seré yo el esclavo del Señor Mercado. Porque mucha gente es esclava del Señor Mercado, se vuelven locos y compran cuando los precios suben y los venden cuando bajan.
El monje dice: “Estudia bien a fondo un valor, si lo consideras de primera fila cómpralo barato y échate a dormir. No te dediques a comprar y a vender´´.
Pero hay que tener un capital inicial, hay que estudiar a los grandes como Benjamin Graham y Buffet. Y después de 1 año de estudio, entonces, iniciamos la estrategia. Si tú inviertes en lo primero que ves que sube es cuestión de tiempo que quedes arruinado.
Al mercado hay que ir con una estrategia definida, con idea de permanecer años. No hay que buscar nunca el pelotazo, y si caídas del 30% te ponen nervioso algo estás haciendo muy mal.
El monje dice: “Todas las personas tienen el derecho y la obligación de ser libres financieramente hablando. Depende de nosotros y sólo de nosotros. Nadie va a regalarte nada. Eres tú el dueño de tu propio destino, por lo que tú decides cuándo empezar. Lograr la independencia está reservado a muy pocos, y esa gente primero trabajó, ahorró y luego invirtió´´.
Lo que no se puede hacer es conseguir la independencia invirtiendo 400 euros al año. Seamos serios. Lo que aquí se busca es algo grande, reservado a los más fuertes. Los que no sean fuertes psicológiamente hablando serán engullidos por el mercado. El monje paciente no os va hacer ricos, eso por supuesto, pero os va a decir cómo lo está haciendo él para lograr esa independencia financiera que todos queremos.
Imaginaos por un momento que en 10 años sois libres de no ir a trabajar, de poder hacer lo que queráis con vuestro tiempo. ¿Merece la pena esforzarse ahora?. Yo creo que sí.
El objetivo a alcanzar es tremendamente ambicioso, por eso el monje se toma tan en serio su estrategia. Una estrategia diseñada después de 16 años en los mercados. Estrategia que va a llevar hasta el final. Y si el monje se equivoca y lo pierde todo lo asumirá, pero lo más probable es que con los valores que tiene y a un plazo de muy largo plazo, lo más probable es que no le vaya mal. Puede quebrar Telefónica, Santander, Iberdrola, Repsol, pero si eso ocurre sería el fin de un sistema, y daría igual dónde tuvieras tu dinero.
Eso sí, el monje paciente va a ser inflexible ante el Señor Mercado, si lo ve caro dirá NO. Si lo ve barato comprará. El monje paciente se conoce muy bien así mismo. Necesita muy poco para vivir, por lo que si lo pierde todo no le pasaría nada. Os pregunta eso mismo a vosotros. Conoceros a vosotros mismos lo primero.
El monje os manda un saludo.