El monje paciente y el señor Mercado

Como cada semana vamos a echar un vistazo rápido a los mercados en general y a la cartera del monje paciente en particular para que todos podáis ver cómo evoluciona la cartera.
Esta semana ha estado interesante. Han comenzado a cotizar los derechos que me asignaron de REPSOL, se produjo la Junta General de DURO FELGUERA y me pagaron el dividendo de MAPFRE. Digo lo de la Junta de DURO porque mi bróker me pagará la prima de asistencia, 0.02 E/acción, que no es mucho, pero es mío, así que una cosa más que sumo.
En cuanto a los derechos de REPSOL no voy a hacer nada hasta el 1-3 de Julio. El motivo es porque el 3 de Julio coinciden varias cosas a la vez:
1) Seguirán cotizando los derechos de REPSOL.
2) Me pagarán un buen dividendo de ENAGÁS.
3) Cotizarán los derechos de IBERDROLA.
Voy a esperar a ese día y decido qué hacer porque tengo dos dividendos acumulados para reinvertir:
1) El dividendo que pagó REPSOL de 1 E/acción.
2) El dividendo que pagó ayer MAPFRE.
Aquí los tenéis:

Del 15 al 29 de Julio empezarán a cotizar los derechos del SANTANDER, y como se piensa que cotizarán un par de días a la vez los de IBERDROLA y SANTANDER a lo mejor vuelco el dinero de los derechos del SANTANDER en los de IBERDROLA.
Luego paga ZARDOYA y DURO por esa fecha.
Lo que quiero decir es que de momento no voy a hacer nada. Viene un mes muy interesante vía dividendos-script, y os aseguro una cosa, todos serán reinvertidos. No sé en dónde pero todos serán reinvertidos. Ya lo iré publicando.
Dejando el tema de los dividendos y su reinversión a parte, esta semana los mercados se resisten a caer. Dijimos la semana pasada que los mercados pueden corregir en tiempo o en precio. Veamos el gráfico esta semana:

Gráfico diario y logarítmico del Ibex. El Ibex sigue con su particular tendencia alcista y se resiste a descansar un poco. Aquí no hay mucho que decir, que los precios lo más probable es que sigan subiendo independientemente de que a corto plazo pueda bajar a testear su media de 30 semanas (línea roja). 
En mi opinión hay que seguir poco a poco comprando esas empresas que consideremos más baratas, dentro de un mercado que de barato queda poco. Creo que la diversificación temporal es muy importante y por ello esta semana decidí adquirir más acciones de MAPFRE. Me queda un tercer lote que dejaré hasta Agosto-Septiembre, ya lo iré viendo. De esta forma ya tengo creada la base y cada X tiempo invertiré más.
Me resulta bastante gracioso ver que en muchos blogs dicen que esta subida está siendo una de las más odiadas porque a poca gente le ha dado tiempo a subirse. Esto siempre ha sido así, el mercado no espera a nadie, el mercado nunca fue fácil ni lo será.
Y con respecto a la pregunta de: ¿cuándo va a terminar la tendencia alcista?. Pues ni lo sé ni me importa. Yo sigo poco a poco invirtiendo en las empresas que considero buenas y a buenos precios y sigo reinvirtiendo los dividendos. No sé dónde me va a llevar esta estrategia, pero de momento, estoy francamente contento. No entiendo la manía de los especuladores por adivinar el fin de una tendencia. Hazlo fácil, súmate a ella.
Con respecto a los gráficos y las críticas decir que en bolsa no hace falta ser doctor en Astrofísica para ganar dinero, con 3 rayas y un tremendo dominio de ti mismo es suficiente. El corto plazo y los análisis técnicos en profundidad se lo dejo a los expertos. Yo prefiero ganar dinero en el largo plazo que es donde me siento más tranquilo.
Y poco más que deciros, todo va bien, pero no tengáis ninguna duda que se producirá un crash, lo que no sé es cuándo. Pero estad seguros de que vendrá, así que hagamos una buena diversificación temporal y sectorial y una buena gestión del capital.
Un saludo.
El monje.

47 comentarios en “El monje paciente y el señor Mercado

  1. Gracias DD.Me gusta tu frase "Y con respecto a la pregunta de: ¿cuándo va a terminar la tendencia alcista?. Pues ni lo sé ni me importa. Yo sigo poco a poco invirtiendo en las empresas que considero buenas y a buenos precios" me recuerda a lo que dijeron Bestinver en su última conferencia anual donde indicaban algo así como que a ellos les daban igual los índices, ya que invertían en empresas, no en índices.Es decir, se puede comprar, por ejemplo MAP está hoy día barata, y alguna más…Un saludo y a seguir así!

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  2. Buenas:Por el dinero invertido:Blue chips baratos: 8000 E.Valor value fuera Ibex barato: 5000EBlue chips y valores value no tan baratos: 2500 EEsto en primera ronda. Lo mismo en segunda ronda cuando termine de formar cartera.Un saludo.El monje.

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  3. Buenas:Edreams: demasiado poco tiempo en bolsa. Creo que no da dividendos. Ya con eso ni miro las cuentas.Portugal Telecom: todavía no. Los fundamentales me empiezan a gustar, a ver los resultados del segundo trimestre, pero el técnico dice que es bajista. Prefiero esperar unos meses y verlo más claro aunque tenga que comprar un poco más caro. Ahora están dando por técnico compea EON y RWE.Un saludo.El monje.

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  4. Sr, monje ¿Hasta donde llegará SAN?¿Seguirá cuidando al accionista?PT también la tengo en espera,espero entrar pronto porque creo en la economía portuguesa y ese precio puede ser muy especial,me recuerda a SAN hace un tiempo cuando cotizaba a 4.Espero tomar las mejores decisiones pero lo que tengo claro es el ahorro, inversión y re-inversión.Gracias a personas como tú,aprendimos muchas cosas,pero la más importante es servir,luego el dinero llega sólo.Aprendimos a ahorrar y GENERAR, no a ahorrar y gastar.Deseo lo mejor para todos y que la paciencia con disciplina os lleve al éxito en la vida y sobre todo disfrutar y sed felices.gracias

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  5. Buenas:¿Hasta dónde llegará SAN?. Pues no lo sé, hasta donde las manos fuertes quieran llevarla, de momento para arriba. Llegará un día que distribuirán papel y cambiará la tendencia. De momento, seguirá subiendo los próximos meses. Al accionista no lo está cuidando, lo está diluyendo con tanto papel. PT ya lo iremos viendo, pero de momento es pronto. Falta unos meses aún.Muchas gracias por tus palabras, pero el mérito es sólo tuyo porque eres tú el que ahorra e invierte.Un saludo.El monje.

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  6. Gracias de nuevo monje. A mi el cálculo del % de cada empresa respecto al total de la cartera, por el importe invertido me parece lo correcto, pero he leído que hay quien lo calcula con el importe actual o incluso por los dividendos. Gracias por todo el detalle, se agradece.

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  7. Magnífico análisis, Monje Paciente. Y respecto de la posibilidad de invertir en mercados extranjeros (USA, U.K, etc) en los que haya acciones interesantes, ¿alguna opinión o idea (o descartado el tema por la fiscalidad que ello conlleva) ?

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  8. Buenas:Gracias. Sí, lo que pasa es que le veo más recorrido a la bolsa española y portuguesa que la USA o UK, pero las mejores empresas del mundo están sin duda en USA. A medida que crece una cartera se debe diversificar en monedas y países para aumentar la seguridad y protegerse.Por tema fiscal: fondo internacional por ejemplo. ¿Bestinver internacional?. ¿Acciones de Berkshire?. Ya lo veremos, aún es pronto. A partir de 100K.Un saludo.El monje.

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  9. Tambien me he quedado un poco perplejo con lo de los 409 euros al mes en dividendos. A doce mensualiudades sale a casi 5,000 euros al anyo. Asumiendo una media de rentabilidad del dividendo del 3%, a mi me da por necesidad una cartera por valor de mas de 160,000 euros. No sera que ESTE mes han caido 409 euros?

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  10. Me imagino que su RPD no es de 3%, ya que esa seria la que tendriamos mas o menos comprando a precios de ahora, pero con sus precios de compra su RPD aumenta bastante,me imagino que será por eso ( solo suposiciones). pugnak

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  11. Buenas:Ahora mismo cobro teniendo en cuenta los script pero SIN extraordinarios como el de REPSOL 4911.06 E al año, lo que es lo mismo que 409.26 E/mes.Eso supone un 7.73% con respecto al capital invertido. La mayor parte se invirtió entre marzo y junio del 2013. Luego compras puntuales cada 2-3 meses.Total invertido: 63500 EValor actual de cartera: 85000 E aprox.Un saludo.El monje.

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  12. Ok, entonces en terminos de cash flow real, estamos hablando de 170 euros netos al mes provinentes de dividendos corrientes y molientes.Cuanto calculas que necesitaras mensualmente para la independencia economica? Yo a dia de hoy no me veo gastando menos de 3000 euros al mes lo que supondria una carteras de….720,000 euros, si de vivir de dividendos se tratara.Mi opinion es que lograr la independencia economica con una estrategia de buy and hold basada en empresas de gran capitalizacion (y por tanto seguramente modesto crecimiento) es muy dificil. A no ser, claro esta, de que se disponga de otra fuente de ingresos para ir aumentando cartera a un ritmo mucho mayor que lo que la propia reinversion de dividendos permitiria. Warren Buffet asi lo hizo con su negocio de seguros.

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  13. Buenas:No voy a entrar en la discusión si los script son dividendo real o no. En general, para mí sí lo son. Que cada uno haga las cuentas que quiera.Para la independencia…2000 netos/mes.Claro, tienes que tener varias fuentes de ingresos hasta que esta estrategia funciones, si no, imposible.Un saludo.El monje.

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  14. Hola a todos,os recuerdo que cuando vives de los dividendos se pagan menos impuestos de lo que pensáis.Si te pagan 10.000 € brutos en dividendos, aunque te retengan el 21% (a día de hoy), tu no vas a pagar a hacienda esos 2.100 €, ya que hay mínimos exentos en la declaración. Os paso tabla de pagos de impuestos para una persona con un hijo menor de edad según el programa PADRE 2.013:Dividendos IMPUESTOS % IMPUESTOS NETO 10.000,00 € 510,52 € 5,11% 9.489,48 € 12.000,00 € 930,52 € 7,75% 11.069,48 € 14.000,00 € 1.367,76 € 9,77% 12.632,24 € 16.000,00 € 1.867,76 € 11,67% 14.132,24 € 17.000,00 € 2.117,76 € 12,46% 14.882,24 € 18.000,00 € 2.367,76 € 13,15% 15.632,24 € 19.000,00 € 2.617,76 € 13,78% 16.382,24 € 20.000,00 € 2.867,76 € 14,34% 17.132,24 € 25.000,00 € 4.117,76 € 16,47% 20.882,24 € 30.000,00 € 5.367,76 € 17,89% 24.632,24 € 40.000,00 € 8.036,38 € 20,09% 31.963,62 € 50.000,00 € 10.736,38 € 21,47% 39.263,62 € 60.000,00 € 13.436,38 € 22,39% 46.563,62 € 70.000,00 € 16.136,38 € 23,05% 53.863,62 € 80.000,00 € 18.836,38 € 23,55% 61.163,62 € 90.000,00 € 21.536,38 € 23,93% 68.463,62 € 100.000,00 € 24.236,38 € 24,24% 75.763,62 € Como podéis ver se pagan menos impuestos de los que pensáis.Saludos

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  15. Hola a todos,… prosigo, si os fijáis en la tabla, incluso, merece la pena cobrar en dividendos "solo" la cantidad que necesites para vivir.Cobrar 20.000 € anuales supone pagar 2.867 €, pero si cobras el doble 40.000 €, no pagas el doble, sino, mucho más 8.036 €.Saludos.

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  16. Hola Anónimo y Ranbutan,son las 02:00 de la mañana, la he realizado un poco más pequeña, pero se ve la proporcionalidad:DIVIDENDOS-IMPUESTOS-% IMPUESTOS-NETO 10.000,00 € 703,30 € 7,03% 9.296,70 € 20.000,00 € 3.097,26 € 15,49% 16.902,74 € 30.000,00 € 5.597,26 € 18,66% 24.402,74 € 40.000,00 € 8.284,24 € 20,71% 31.715,76 € 50.000,00 € 10.984,24 € 21,97% 39.015,76 € Leí el correo a las 02:00 y la tabla la tenía preparada a las 02:10. Solo hay que generar una nueva declaración con los datos que te interesan conocer. Saludos.

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  17. Muchas gracias Roberto Carlos.Es mucho suponer, pero hay que tener un plan:Para unos 2k netos al mes habría que tener 30k brutos al año.Para un RPD de 7% se necesitaría una cartera de 430k

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  18. No nos precipitemos, existe otro punto relacionado:Pondrán también un nuevo instrumento de ahorro en el cual estarán exentos de tributación los rendimientos generados si la inversión se mantiene más de 5 años. De momento se incluyen seguros y planes de pensiones. A esperar ahora a ver lo detalles de la misma. http://vozpopuli.com/fondos/45287-mo…s-de-pensiones

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  19. Anda, ya salió un marhuenda por aquí. Que sí, que es muy beneficioso para la clase media, que lo de «modular» el mínimo exento de 2.000 euros por año trabajado para las indemnizaciones por despido está genial…

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  20. Hola monje,relacionado con Portugal Telecom ¿Has echado un ojo a Italia Telecom? Ha tenido pérdidas pero ya esta alcista.Otro gráfico similar es el de GDF Suez.Un saludo,

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