El poder del dinero

El otro día estuve viendo la película de «El lobo de Wall Street´´, película graciosa dando una imagen real de cómo se hace dinero rápido en la bolsa. En la película se dicen algunas verdades que sí estoy de acuerdo como:

1) Al principio de la película se reunen en un restaurante el jefe y el joven bróker y el jefe le dice al bróker: «Nadie, incluso Warren Buffet, sabe lo que va a hacer la bolsa, si va a subir, bajar o ir en círculos´´. Cierto, nadie sabe lo que va a hacer la bolsa y mucho menos los bróker que sólo tramitan órdenes de sus clientes.

2) Estoy de acuerdo cuando el protagonista dice que ha sido pobre y ha sido rico, y que de todas las veces siempre ha preferido ser rico porque los problemas los afrontas mejor. Es cierto que el dinero te aporta mejor comida, mejor casa y mejor coche. No podemos negarlo, el dinero es poder.

Esta película se basa simplemente en el negocio de las agencias de valores de hacer comprar y vender, da igual, lo que sea, pero comprar y vender para ganar dinero en comisiones. Al principio nuestro protagonista se centra en esos valores que aquí llamamos chicharros porque los márgenes son mayores, por lo que el dinero que gana es gracias a su capacidad para vender productos a sus clientes. Da igual que ganen dinero o no, lo importante es vender y hacer comisiones. En cierto modo por eso cuando toca todos los días la campana de cierre en Wall Street todos lo celebran porque ganan dinero con las comisiones.

Otra forma de ganar dinero es mediante la IPO (OPV en España), donde (como en España, por ejemplo en Astroc), se sacan pocas acciones al mercado y el colocador se queda la mayor parte. Va estrangulando el valor y con poco dinero sube el precio hasta que llega un punto donde lo sueltan todo y se hacen de oro literalmente. Ilegal, sí, pero en España se ha hecho, se sigue haciendo y se seguirá haciendo.

En la otra película, Wall Street de 1987, el protagonista hacía dinero de dos formas:

1) Con información privilegiada. Se supone que prohibido por la SEC y aquí por la CNMV, aunque si lees los días de volumen antes de dar una noticia se «lee´´ que se filtran las cosas y «alguien´´ se forra con esa información.

2) Comprando valores por debajo del valor en libros y desguazando las empresas. 

Ambas películas tienen algo en común y es el poder de atracción del dinero. En ambas películas se dice continuamente que el dinero es poder y hay que respetarlo. Pues en eso sí estoy de acuerdo. El dinero te da poder, y por eso hay que invertirlo bien y cuidarlo. Sí que estoy de acuerdo que el dinero crea adicción, cada vez quieres más y más y entra en juego la avaricia. A lo mejor muchos de los que seguís este blog no recordáis la época de 1999-2000 con la burbuja punto com, donde hasta el vendedor de zapatos (y con todo mi respeto) estaba todo el día enganchado a las cotizaciones porque subían como la espuma. O la época del 2006 donde las constructoras e inmobiliarias se hacían de oro proyectando unos futuros beneficios increíbles. Os reconozco que me encanta esa fase de euforia, te das cuenta de que todo está fuera de lugar, dices continuamente que no es normal y que va a estallar todo por los aires, pero ves como la gente se avalanza sobre los valores como si no hubiera un mañana. En esos momentos dejas de ser racional y te vuelves loco, las fases de euforia son como cuando un drogadicto se inyecta su dosis directamente en vena, entra en un estado de éxtasis que parece no tener fin. Y ese efecto dura bastante tiempo, meses, donde más y más gente habla del pelotazo, del dineral que ha ganado en bolsa, y tú piensas: «me estoy quedando fuera´´. Es en ese momento, en ese preciso momento, cuando se te va la cabeza, la gente se vuelve loca por momentos, aceptan apalancamientos extremos, 10:1, 100;1. La gente ve la bolsa como un medio de vida y deja sus trabajos, todo sube, todos se están haciendo ricos…hasta que un día, sin motivo aparente, sin saber por qué empieza una caída del 5% de Ibex. Tú piensas, no es nada, un descanso para seguir subiendo. Y otro -5%, y otro y otro, y la gente «adicta´´ sigue apalancándose y especulando con todo el dinero que tienen. Es entonces cuando todo estalla, las garantías desaparecen, los bróker ejecutan ventas de sus clientes por no cubrir posiciones apalancadas y todo se viene abajo. Sólo quedan los no apalancados y sólo si han invertido en buenos valores sólidos y esperando muchos años podrán recuperar algo algún día.

Las burbujas son así, son excitantes, ya lo veréis. Es un viaje de adreanlina continuo donde sólo los más fuertes aguantan la presión de no dejarse llevar. Hay que vivirlo y experimentarlo para poder hablar. Cuando veas que tu cartera se multiplica por 2,3,4,5 en cuestión de meses te crees que eres invencible, que nadie puede contigo, que has descubierto el futuro, te crees el más listo de la clase. Pero un día el monstruo despierta y te hace ver que eres un pringado adicto a la bolsa, que ha sido desplumado y no le queda nada. Así son las burbujas y los cracks, así se viven y se sienten.

Os escribo esto porque al ver la película de el Lobo de Wall Street me han venido a la mente vivencias pasadas. Esa sencación de superioridad, de que puedes con todo, la vamos a vivir en unos años, en la burbuja que están creando. Muchos se quedarán por el camino por dejarse llevar, y sólo los que saben decir no, o los que saben a qué están jugando se salvarán de la quema. Y de 100 personas que estamos ahora quedarán 30, quedarán los más fuertes que hayan comprado los mejores valores a mejores precios. Y digo a mejores precios, porque son muchos los que compraron TELEFÓNICA en el 2000 a 30 euros/acción y ahora está a 12 euros/acción.

Me gustaría transmitiros la sensación de vivir una burbuja en posición larga y estar apalancados, pero no puedo. Más o menos es como lo he descrito. Es un viaje alucinante pero un suicidio financiero. Sólo los que ya lo han vivido y los más fuertes sobrevivirán a la mega burbuja que va a venir en unos años.

Un saludo.

El monje.