Una de las cosas más importantes en esta nuestra estrategia consiste en ir reinvirtiendo los dividendos para que el interés compuesto actúe lo antes posible. Ya sabéis, que si un activo es bajista no lo compro, espero a que deje de caer y el técnico me diga cuándo entrar. Pero en el tema de los dividendos es diferente. Como en cierto modo asumo que el mercado puede girarse y formar un suelo en cualquier momento, asumo la irracionalidad de Mr. Market, por tanto, siempre reinvierto los dividendos lo antes posible. De esta manera, si por lo que sea un valor se gira en forma de V, pues por lo menos los dividendos ya van reinvertidos.
Como siempre os digo, yo muestro lo que hago, no recomiendo nada a nadie. Yo no poseo el Santo Grial en bolsa, está en ustedes y su comportamiento frente al mercado. Yo me siento cómodo como lo estoy haciendo y me va bien, así que es lo que voy a seguir haciendo. Si alguien conoce algo mejor, que por favor me lo comunique.
En el último script les comentaba que compré derechos de SANTANDER para reinvertir los dividendos cobrados de BME, ZOT y MDF. Así que esos derechos comprados, más los que me asignaron de la ampliación de las acciones que tengo de SANTANDER, hicieron un número tal que la conversión ha hecho que me den 63 acciones nuevas. Esas acciones se sumarán a las que tengo. Aquí les muestro el apunte del bróker de lo que les estoy diciendo:
El 12 de Noviembre comenzarán a cotizar las nuevas acciones.
A los inversores BUY and HOLD nos espera un fin de año excepcional en cuanto al cobro de dividendos. Y es que Diciembre y Julio son los mejores meses. Pronto vendrá la ampliación liberada de TELEFÓNICA donde tengo pensado reinvertir el dividendo que cobré de ABERTIS. Luego vendrá el de IBERDROLA donde reinvertiré el que cobre de ENAGÁS, y luego vendrá el de REPSOL donde reinvertiré todos los que queden.
Va a ser un fin de año interesante, donde muchos apuestan por tendencias alcistas, otros bajistas, otros laterales, y otros no saben ni dónde se mueven. Será interesante ver por dónde terminamos el año.
Un saludo.
El monje.
El Monje Paciente 
Hola Monje ¿Telefónica no está carilla ahora mismo?, lo digo porque tengo dudas en entrar vía derechos en ella, ahora que está a 12,27 cuando la hemos visto hace unas semanas a menos de 11. ya sé que para ti es dinero de dividendos,y ya has explicado bien lo que haces, pero para mi serían unos 300 euros de dinero nuevo…y de ahí mis dudas.Lo mismo me pasaría después con entrar vía derechos (300 euros)en IBE y alguna otra , que las quiero sí o sí, pero no sé si mejor esperar unos meses a que se produzca la esperada bajada, y entrar a saco con todo el capital disponible.saludos amigo
Me gustaMe gusta
Buenas:No está cara para un largo plazo. La tienes a un PER 13 y poco teniendo en cuenta el PER medio de los últimos 3 años contando 0.85 E/accón para 2014. Sí que es verdad que la has podido comprar más barata, pero esto es así.La caída se producirá o no, no lo sabemos.Por fundamentales no están caras, están a precio normal bajo.Un saludo.El monje.
Me gustaMe gusta
Una pregunta de novato sobre los dividendos en derechos. Si yo el dia 18 Noviembre recibo X derechos de Telefonica los puedo vender dentro del tiempo que dejan para ello o recibir nuevas acciones. ¿Puedo hacer lo mismo si yo el 18 vendo todas las acciones de Telefónica? ¿Debo mantenerlas hasta vender los derechos o recibir nuevas acciones o es totalmente independiente?Gracias
Me gustaMe gusta
El efecto retrovisor es uno de los típicos problemas que tenemos que corregir.Por que TEF hace un mes estuviese en 11, no quiere decir que a 12 esté cara, … ni barata. Eso nos lo dice el análisis fundamental.Por cierto el Ibex cayendo a plomo como el Monje predijo. Eres grande.
Me gustaMe gusta
Monje a ver si te animas a profundizar en los resultados de mapfre de este trimestre y como cotizará la compra de las empresas de linea directa.Gracias y siempre es un placer leerte.
Me gustaMe gusta
Felicidades, MONJE PACIENTE, por el gran blog y todo lo que nos aportas y enseñas!!!. Y por las 500.000 visitas!!!. Es mi primer comentario aquí. Le sigo desde hace unos meses. Estoy interesado en crear mi cartera con la filosofia b$h que Vd. y Vds. siguen. Trasladaré mis inquietudes y dudas como novato que soy.Saludos a los foreros a los que también he leído aquí estos meses: PedrolaS, el Pobre Pecador, CarlosRJ, Rambután, el viajero ElveranomasLargo, etc y otros blogeros que han comentado aquí. Salud y fortuna en sus carteras!!!
Me gustaMe gusta
darte las gracias monje por tus consejos,yo sigo tu estrategia pero solo tengo santander donde sigo por derechos y dejando correr,otras me gustaria entrar sobre todo iberdrola,seria mejor entrar ahora o entrar por derechos,un saludo
Me gustaMe gusta
Hola amigo, suerte con tus inversiones… me da hasta vergüenza que incluyas mi nombre entre estas buenas gentes , (algunos de ellos con la ansiada independencia financiera),pues yo no he aportado ningún comentario interesante en estos meses (más bien al contrario…), ya que mi cartera es tan pequeñita que da hasta la risa , y yo no es que sea novato en ésto, es lo siguiente. Pero bueno ,aquí estamos intentando aprender de estos amigos, Pídelos consejos que te los darán.Hay un proverbio que dice "La Paciencia es un árbol con raices amargas pero que da unos frutos muy dulces"saludos y suerte
Me gustaMe gusta
Acciones y derechos son independientes. Una vez los tengas en la cuenta, puedes vender las acciones y quedarte con los derechos.Luego puedes hacer lo que te plazca con estos derechos, dejar que se conviertan en acciones, comprar más, venderlos a mercado, o vendérselos a la empresa (dividendo le dicen). Saludos.
Me gustaMe gusta
Ok, Gracias por contestar
Me gustaMe gusta
Gracias GrahamUn saludo.El monje.
Me gustaMe gusta
En cuanto tenga un poco de tiempo lo hago. Un saludo.El monje.
Me gustaMe gusta
Gracias a vosotros.Todos los comentarios son constructivos. Me gusta ese proverbio El Pobre Pecador.Un saludo.El monje.
Me gustaMe gusta
Iberdrola está a precio de valor contable. Para un largo plazo no está mal.Un saludo.El monje.
Me gustaMe gusta
Hola Monje, una pregunta realmente de principiante en esto, normalmente ¿cuánto tiempo antes de la fecha de reparto de dividendo debes ser titular de un valor para tener derecho al dividendo?Gracias
Me gustaMe gusta
Hola Monje. primero felicitarte por el blog!Veo que siempre analizas empresas del IBEX35. Es por desconocimiento de las empresas que cotizan en otros mercados?. O simplemente crees que para la estrategia de Buy and Hold y vivir del dividendo, el tema de las dobles retenciones lo hacen mas complicado. Me gustarao saber cual es tu opinión al respeto sobre la diversificación en otros mercados y si es viable con esta estrategia, Gracias
Me gustaMe gusta
El día de antes al cierre.Un saludo.El monje.
Me gustaMe gusta
Porque en el Ibex no tienes degastes como efecto divisa y retenciones en orígen. A parte de que las comisiones fuera son más altas.Para carteras de más de 100K sí diversificaría fuera, menos no.Un saludo.El monje.
Me gustaMe gusta
Muchas gracias!
Me gustaMe gusta
Telefónica pagará 0,336€ por cada derecho. No 0,35 como se esperaba.35 derechos para recibir una acción nueva.Empiezan a cotizar el próximo miércoles.https://www.cnmv.es/Portal/HR/verDoc.axd?t={eef0ac51-1679-4b62-812d-b2bdd1fb841b}
Me gustaMe gusta
Y, para carteras menores, ¿podría ser interesante diversificar a través de algún ETF que, por ejemplo, invierta en empresas "dividenderas" del mercado USA?¿Habría problemas con las retenciones en origen o el gestor se encarga de solventarlo?Gracias a tí,
Me gustaMe gusta
Perdón, quería responder al Monje, 14 de noviembre de 2014, 9:52.Soy un torpe… 😦
Me gustaMe gusta
Con respecto a ABENGOA:No tocar. Un activo bajista nunca se toca.Espero que no haya pillado a nadie de los nuestros.No entréis para un rebote.Un saludo.El monje.
Me gustaMe gusta
revisando el análisis técnico que envía ing, el del 5 de nov, recomendaba comprar abengoa… ya que pronosticaba un movimiento hacia los 2,9 donde había un elevado nivel de sobreventa… Un saludorpj
Me gustaMe gusta
Saludos!, ¿no os sorprende la caída de ACS, camino del 7%?, nadie comenta nada… Y me extraña porque leo noticias de ayer y hoy que me parecen buenas:"Escal, controlada por ACS, cobró esta semana los 1.350 millones por Castor""ACS prevé reducir su deuda a unos 4.000 millones a cierre de año gracias a las ventas de activos…"A ver si alguien puede aportarme algo de luz…
Me gustaMe gusta
Hola a todos.Hoy con abengoa he estado tentado, como muchos. Hago cuentas y pienso; compro en 1 y vendo con un rebote ganando una pasta en un momento, pero también pienso ¿y si se desploma y pierdo dos mil euros en un momento? En esos momentos me concentro en esta estrategia, me concentro como si estuviera rezando, en no desviarme del camino, que incluso habiendo ganado hoy lo perdería en otra ocasión, porque eso es jugar al casino.Por esto agradezco todas las cosas aprendidas en este blog, gracias monje y gracias a todos, estoy contento por no haber entrado, no voy a desviarme del camino y cada día lo tengo más claro.Gracias artistas. Javier
Me gustaMe gusta
Hola,Eso es lo más importante: tener clara la estrategia y no dejarse llevar por los cantos de sirena y por las "oportunidades" que pueden salir bien o salir mal, pero que no dejan de ser, como bien dices, juegos de casino, por lo menos para la mayoría de mortales… Un saludo, CZD
Me gustaMe gusta
Caramba, pues yo si he entrado en Abengoa a 1,61 tras rebotar en los 1,49 que era su último soporte y me he salido en 1,77 euros, sin forzar mucho. 580 euros con 4000 acciones en media hora. Y no pasa nada. Y he sido realmente tentado de entrar en 1 euro buscando el siguiente rebote, pero ya ahí el análisis técnico no jugaba a mi favor. No pasa nada por cometer un pecadito de vez en cuando. Uno por semana y siempre agarrándose al análisis técnico no está mal.Otra cosa os pregunto. Yo al principio era mas partidario de vuestra filosofía, Buy&hold, pero ahora me doy cuenta que sabiendo al 90% como sabemos que USA corregirá antes que después y Europa está estacanda al borde de la recesión (hoy salvamos un match ball) persistir en la estrategia es como ese monje que se prepara para que le den una patada en sus partes pudientes y resiste con estoicismo, pero que podía haber evitado. No sean tontos, esquiven el golpe. Entre Cataluña, Podemos, la tercera recesión europea y la burbuja en bolsa estadounidense esto está ahora mismo para mirar muy a corto plazo y recoger plusvalías. El número de acciones que podrás comprar después con el mismo capital será sustancialmente mayor.Fdo: El Diablo
Me gustaMe gusta
Para que compense,por ejemplo 1000 enagas compradas a 18 euros venderlas a 26 euros , pagar impuestos y comisiones, tendría que saber que voy a poder recomprar en 21 más o menos, esto para no almar pasta. Me aseguras que enagas va a bajar de 21 o de 20 en un período breve que no pierda de cobrar dividendos? Esque si tuviera la seguridad de que van a bajar a 15 euros claro que vendería, pero eso quién lo sabe? Y si vendo y se dispara?
Me gustaMe gusta
Enagas tiene soporte importante en 24 euros. Si compraste a 18 euros y las vendes ahora por 26 ganarás 8000 euros, transformarás plusvalías, esos ya que no te los quita nadie, y yo no se que comisiones pagarás con tu broker, pero mas de un 0,40% no creo, con lo que no debería preocuparte, y los impuestos, benditos impuestos. Si yo pagará 1 millón de euros al año significaría que mis rentas serían estratosféricas. Enagás está en máximos históricos y sobre los 27 ha hecho techo. La puedes vender y recomprarla sobre los 24 buscando su próximo techo que podría estar sobre los 30. Si enagás baja a los 15 euros donde estarán el resto de las acciones. Eso sí, procura que haya pasado más de un año desde que las compraste. Un saludo.
Me gustaMe gusta
Hola P.Pecador,Personalmente creo que entrar en una acción comprando derechos es la mejor forma de realizar compras temporales, de poco importe y pagando pocas comisiones. A largo plazo te sorprenderás de los resultados (se entiende que comprando empresas buenas por fundamentales).Sin ir más lejos, este viernes he comprado 779 derechos de Ferrovial a 0,373 euros, equivalente a 19 acciones a 15,293 euros/acción. Estoy seguro que a corto plazo la podremos comprar a menos de 14 porque yo también creo que el IBEX va directo a una buena bajada, pero también podría no producirse. Para mí, FER a ese precio es un valor seguro a largo plazo.Lo mismo hice con Santander en el reciente scrip. Hoy está más baja del valor que yo compré (6,762 E/acc.) pero no me importa, para el largo plazo es una magnífica compra, etc,… De esta forma voy entrando poco a poco en empresas que me gustan ó ampliando mi exposición.Para compras de mayor importe si soy más exigente.También tengo otro motivo personal que me induce a comprar una empresa vía derechos cuando no la tengo en mi cartera. A parte de la satisfacción que me da, a las empresas que tengo en cartera les hago un mayor seguimiento. Un saludo
Me gustaMe gusta
Buenos dias monje, y para los que estamis dentro y no vendimos, pues tenia unos dias de vacas y desconecte totalmente? Que opinais, vender con perdidas y compensar con ganancias xa irpf, o esperar a q rebote algun dia?Lo bueno d esto, q ni me hace falta el dinero, y he dormido muy bien a pesar de perder un 40%Gracias y saludos a todosRog
Me gustaMe gusta
solo he visto esto:http://www.hispanidad.com/Confidencial/resultados-acs-deloitte-da-un-ultimtum-a-florentino-a-los-5872-millon-20141114-166519.html
Me gustaMe gusta