Resumen semanal de los mercados

El objetivo de esta entrada es revisar una semana más los mercados por si hay algo que debiera hacernos reflexionar sobre la tendencia primaria del mercado. Voy a hacer la revisión semanal hoy viernes, porque estaré dando el curso intermedio el fin de semana y no puedo dedicarle tiempo. Recuerden que el tiempo es el activo más importante que existe y hay que aprovecharlo.
Vamos a mirar los índices globales, que ya saben que o los suben a todos para arriba o los bajan a todos para abajo. Miremos al director por excelencia:

Gráfico del SP500. Sigue su larga trayectoria alcista. Con su impecable tendencia alcista primaria. Todo acercamiento a la mm30 es un posterior rebote. Evidentemente que hay divergencia bajistas en MACD semanal, pero es normal, lleva subiendo desde el 2009…. Que los cortos sigan adivinando el giro del mercado, porque cuando ellos acierten estaremos todos calvos.

Gráfico de DAX. Impecable apoyo a la mm30. Como un reloj suizo, ha ido a apoyar donde tiene que hacerlo. Más perfecto no ha podido ser.

Gráfico del Ibex35 sin dividendos. Lo mismo, perfecto como un reloj suizo. Corrección de sobrecompra, apoyo en mm30 y arriba. Sencillo, fácil, dócil. Sigo sosteniendo que veremos los 13000 puntos de Ibex para final de año (lo llevo diciendo desde Enero). 
En resumen, todos los índices globales siguen siendo alcistas. No hay nada en las tendencias primarias que me hagan dudar de la tendencia. Por lo tanto, sigan comprando en los apoyos a la mm30, sigan comprando de lo bueno lo mejor, sigan reinvirtiendo dividendos, todo va como debe de ir.
El tema de Grecia es perfecto para poder explicar los movimientos del mercado. Si el Ibex baja es por Grecia, si el Ibex sube es por Grecia. Es al revés, el mercado se mueve y los periódicos intentan darle una explicación. Lo sencillo es tirar de Grecia, eso vende mucho.
Todo va bien, como debe de ir. Tenemos un QE, y con un QE se sube, no se baja. ¿Que no se sube en vertical?. Evidentemente, yo quiero que no suba porque sigo aumentando cartera, así que seguiré el camino marcado hasta el final.
Y en cuanto a valores tenemos valores muy buenos con retornos excelentes, es cuestión de analizar un poquito y ver dónde están los tesoros. Es fácil, sólo hay que molestarse un poquito en averiguarlos. Ahora vienen las cuentas semestrales. Apliquen los conocimientos adquiridos en los cursos para descubrirlo. Es fácil.
Los grupos de nivel intermedio se llenaron. Haré dos más:
1) Nivel INTERMEDIO: 11-12 Julio.
2) Nivel BÁSICO: 18-19 Julio.
Horario el de siempre sábado y domingo de 10-12 y 17-19.
Y si alguien quiere las grabaciones del curso BÁSICO que me mande un email a través del formulario de esta web. 
Seguimos paso a paso explicando cómo crear riqueza. Crear riqueza no es un misterio, es una fórmula. Es cuestión de aplicarla y tener paciencia.
Un saludo.
El monje.

Claridad de ideas

Cada día me sorprendo más de la comunidad inversora/especulaora/apostadora. Si el monje paciente viene diciendo desde hace ya 2-3 meses (lo pueden ver en los webinarios grabados), que nos vamos a mover entre los 10800 y 11800 es por algo. No es porque tenga la bola de cristal, no, es porque la mm30 pasa por ese rango inferior. Y como la bolsa es un estado aleatorio de corto plazo pues pega subidones sin sentido de 1000 puntos. Si analizan los gráficos del Ibex lo ven. Sigo sosteniendo ese escenario como el más probable hasta septiembre. Bueno, esto lo llevo diciendo meses. Ojo, el más probable, no que tenga que cumplirse. Esto es más arte que ciencia, recuerden.
Lo que más me sorprende es que si la bolsa baja un 5% todo el mundo duda, todo el mundo vende y todo el mundo huye de esta estrategia. Cuando el mercado sube un 5% como hace unos días, es al revés, todo el mundo ya piensa que los precios se han disparado, se ha escapado el tren y ya está todo muy caro. De verdad, yo no sé qué percepción tienen de la bolsa, pero les soy sincero, pocas veces he visto un mercado tan noble y fácil. Está ocurriendo lo normal, está ocurriendo lo que la lógica dice. Pero claro, el mercado es impredecible….a corto plazo. En el medio largo plazo la cosa cambia.
El monje paciente va hasta el final, eso significa que o llega la independencia financiera o lo quema todo. Es decir, o todo o nada. Eso es tener claridad de ideas. Eso es asumir, que si veo un -50% de valor de cartera no pasa nada. ¿Saben por qué?, porque tengo analizadas mis 11 empresas hasta el último rincón que los resultados me permiten llegar.
Me sorprende cuando ACS la tenía en un -11% y me bombardeaban a emails diciendo que había sido un error, que si los nuevos partidos, que si patatín y patatán. ACS sigue siendo la misma empresa a 27 que a 31. Yo, o no lo entiendo, o estoy en otra onda. Que una empresa sea mejor que otra lo determinan sus resultados, no su precio. Y hasta no ver los resultados del primer semestre no puedo decir nada. Asumo los vaivenes del mercado y punto.
Mi recomendación: tengan un poco de vista. Si el índice se acerca a su mm30 aceleren compras. Cuando el Ibex se aleje un 5-10% por encima de ella como en Abril, no compren, esperen. Ahora, en los 11000 más o menos es cuando hay que cargar. Y si tienen dinero compren en los retrocesos.
Pero mi recomendación es que tengan las cosas claras, que me da que mucha gente no lo tiene claro. Si lo tuviera realmente claro harían compras temporales sin importarle el ánimo del mercado. Pero veo que no, se compra cuando el Ibex se dispara y se duda o vende cuando cae. Justo lo contrario de lo que el BUY and HOLD dice. Yo, antes de invertir un euro me sentaría, pensaría y decidiría qué estrategia seguir.
Les recuerdo que el Ibex este año lleva un +9.5%, en 6 meses. Está teniendo un comportamiento fácil y noble. Si esto lo ven difícil, el día que vengan curvas agárrense. 
Por último recordarles que hago un curso INTERMEDIO los días 4-5 Julio. Todo aquel que quiera apuntarse y/o información que me mande un email desde el formulario de la web.
Un saludo.
El monje.

¿Invierten o apuestan?. CURSO INTERMEDIO 27-28 JUNIO.

Esta entrada tiene dos objetivos:
1) Realizaré un curso INTERMEDIO el fin de semana que viene 27-28 Junio. Todo el que quiera aprender de análisis fundamental que me mande un email desde el formulario. Veremos por qué compramos una empresa y no otra, veremos por qué ocurren cosas como PESCANOVA. Tienen más información en una de las pestañas superiores del blog. Es un curso necesario para diferenciar lo que es invertir de apostar.
2) El segundo objetivo es mostrarles cómo se arruina la gente en bolsa. La bolsa no arruina a nadie. La bolsa es un medio de financiación de empresas. Un lugar donde se intercambian acciones por dinero. Es necesaria para el funcionamiento correcto de una economía. Pero como en todo mercado puedes encontrar cosas buenas y cosas malas.
Cuando vas al supermercado no te da lo mismo comprar jamón del bueno que jamón del malo. ¿O sí?. Pues en bolsa es lo mismo, puedes comprar buenas acciones que crean valor al accionista y acciones que destruyen valor al accionista. 
Hoy en día los ladrones van con traje y corbata. Y aunque mucha gente importante me critique por lo que voy a decir, muchas empresas salen a bolsa para sacarle SU dinero. Les diré varias que lo que quieren es robarle literalmente. ¿Quiere saber cuáles?: QUABIT, ERCROS, AMPER, y todos los chicharros que tiene en mente. Si se mete en foros sólo verá futuros increíblemente buenos con revalorizaciones importantes. ¿Qué quieren, esto?:

Ese es el estado del flujo de caja del 2013 y 2014 de AMPER. ¿Eso es lo que quieren?. ¿Una empresa con flujo de caja negativo año a año?. Pues muy bien, si eso es lo que quieren, perfecto, pero recuerden que PESCANOVA estaba exactamente igual. ¿Y qué es lo que ocurre?. Que o se hacen ampliaciones de capital cada 6 meses y se pide dinero al accionista o se quiebra. Esto es AMPER, esto es arruinarse en bolsa. Y si encima mete el 100% de la inversión aquí ya es el final de su carrera como APOSTADOR. Yo esto no lo quiero NI REGALADO porque me están pidiendo dinero constantemente. Se las regalo.

En cambio, esto sí me gusta:

Esto me encanta. Una empresa con incrementos preciosos de flujo de caja trimestre a trimestre. Un flujo de caja que da para inversiones, dividendos y todavía le queda 1/3 para reducir deuda si quiere. Esto sí lo quiero. Yo me caso con esto. Por esto pago un PER 16-17 tranquilamente.
¿Entienden?. Esta es la diferencia entre apostar e invertir. El monje paciente invierte, no apuesta. Y me da igual pagar 80 euros por REE, es que me da igual, es que veo ese flujo de caja y me pongo contento, pero veo el flujo de caja de AMPER y me dan ganas de llorar. Es increíble cómo la gente compra AMPER porque la ve barata y no REE porque la ve cara.
Como decía el maestro: “Prefiero comprar una empresa excelente a un precio mediocre que una empresa mediocre a un precio excelente´´.
No sé lo que harán ustedes, si invierten o apuestan. No sé si saben lo que compran, pero eso amigos míos, es análisis fundamental.
Un saludo.
El monje paciente.

WEBINARIO DOMINGO 21/06 19:00 y MOVIMIENTOS DE CARTERA

El objetivo de esta entrada es doble. Por un lado les pongo el enlace para que todo el que quiera acceder lo pinche a las 19:00 y acceda al webinario. Es gratuito y hablaremos de los últimos movimientos en cartera, dónde estamos y qué es lo más probable que pase. El link es éste:

Es gratuito y están todos invitados. Para mí es un placer como siempre pasar un rato con todos ustedes.
Por otro lado de cosas esta semana han pasado tres cosas. La primera es que he cobrado los dividendos de MAPFRE:

 
No está nada mal. Con ese dinero me pago el seguro del coche y me sobra dinero. Me alegra saber que ya tendría pagado el seguro de por vida y me sobra dinero con el dividendo que me falta por cobrar en diciembre. Pero como no lo necesito pues lo reinvierto. ¿Dónde?. En ABERTIS, que aunque la considero cara, es verdad que crece al 5% de forma sostenida, por lo que el rendimiento de inversión la hace muy atractiva. Espero que siga creciendo como hasta ahora. Aquí tenéis la compra de derechos:
 
¿Caros o baratos los derechos?. Pues ni idea. Cuando cobro dividendos compro lo que quiero a lo que esté. Otra cosa es capital nuevo, que no lo invertiría aquí porque los ratios son altos de valoración. De cualquier manera tengo 600 derechos de ABERTIS en total que se convertirán en 30 acciones más. Pues suma y sigue.
Y por último me aparecen los derechos de REPSOL, ya veré lo que hago con los dividendos de GAS, ENAGÁS, REE, si meterlos en ACS, REPSOL o IBERDROLA, las tres me gustan. O repartir el dinero, ya veremos:
Recuerden que en REPSOL necesitamos 34 derechos para que se conviertan en una acción.
Y poco más, me alegra que los precios no estén disparados, porque estoy reinvirtiendo más por menos.
Un saludo.
El monje.

Dividendo de MAPFRE y WEBINARIO DOMINGO 21/06/2015

El objetivo de esta entrada es doble.
El primer objetivo es decir que ha empezado ya la ampliación liberada de ABERTIS. Como ya les mostré en el mensaje anterior, ya me aparecen los derechos cotizando. Actualmente cotizan a 0.73 E/derecho, por lo que si queremos entrar vía derechos necesitamos un múltiplo de 20. Por ejemplo, si usted quiere 100 acciones necesitará 100 X 20= 2000 derechos. Esta ampliación es una buena oportunidad para los clientes de ING para reinvertir dividendos de forma económica porque se cobra el 0.2% del importe total más el canon. ¿Qué va a hacer el monje?. Pues como hoy paga dividendo MAPFRE un total de 0.08 E/brutos por acción, reinvertiré ese dinero en derechos de ABERTIS.
Por otro lado de cosas comienza hoy 18 de Junio el scrip de REPSOL. Las condiciones son que se necesitan 34 derechos para que le den una acción. En este caso puede vender los derechos a mercado, a la empresa quien se los compra a 0.484 E/derecho o quedarse los derechos para adquirir más acciones. ¿Qué hará el monje?. Redondear derechos para que len más acciones. Recuerden que REPSOL no amortiza las acciones, por lo que NO es un dividendo real. Hay que quedarse las acciones para evitar la dilución del scrip. Ya he dicho muchas veces que no me gusta, pero lo prefiero a que pidan dinero y aumenten gastos financieros.
Y este mes de Junio se acabaron los dividendos. A primeros de Julio tendremos una batería de pagos. 
Después quería decirles que el domingo haré un webinario a las 19:00. Es gratuito, están todos invitados y como siempre es un placer para mí que nos reunamos de nuevo. He cambiado de sitio el router, así que espero que desaparezcan los problemas de sonido. Aunque creo que el problema es que al ser 350 personas en los webinarios mi línea de ADSL no da para más. Intentaremos que vaya bien. Publicaré una entrada el domingo con el link. Lo pinchan y ya está.
Por último decirles que he organizado dos cursos nivel INTERMEDIO.
Uno el 27-28 de Junio y otro el 4-5 de Julio. Los horarios son como siempre, sábado de 10 a 12 y de 17 a 19. Y el domingo lo mismo, de 10 a 12 y de 17 a 19.
Y me llegan consultas que si haré otro nivel básico. Si hay demanda por mí perfecto. Hay 5 personas apuntadas. Si usted quiere hacerlo mándeme un email, y en cuanto formemos un grupo de 10 lo hacemos.
El email me lo pueden mandar desde el formulario de la web.
Un saludo.
El monje.