La importancia de la información

El objetivo de esta entrada es dar a conocer las reglas del juego. Hemos repetido en muchas ocasiones que queremos activos, cosas que nos den dinero. En unos casos serán acciones, en otros rentas por alquiler, en otros una nómina, en otros un negocio. Lo importante es tener activos, cosas que nos den dinero. Lo ideal es que tenga de todo para diversificar riesgos.

Hoy en día cualquiera puede tener varias fuentes de ingreso, de hecho, todos deberíamos centrarnos en tener más de uno por si falla. Cuando alguien dice, “qué peligroso tener todo tu dinero en bolsa´´, yo le respondo, “qué peligroso es depender de una nómina´´.
Vivimos en la era de la información. Cualquiera puede descargarse los balances y cuentas de resultados de las compañías. Es gratis, cualquiera puede hacerlo y saber lo que están comprando, pero no, la gente prefiere comprar a 30 para vender a 31 y alimentar a hacienda y a los intermediarios. El día que la gente vea las acciones como lo que son, parte de un negocio real, las cosas cambiarán.
Creo que tenemos todo a nuestro alcance, sólo hay que cogerlo. Y para cogerlo tenemos que formarnos y aprender cómo funciona el dinero. Si tienes muchos activos, cosas que le dan dinero, puedes comprar tiempo, su tiempo, y con ello puede hacer lo que quiera. Por ejemplo puede pedir jornada reducida porque las rentas de sus activos son suficientes, o incluso dejar de trabajar si estas rentas son suficientes. La gente se centra en el trabajo, en trabajar más, en competir con los demás, y no le dedican tiempo a formarse financieramente. Es curioso cómo los mejores profesionales no saben nada acerca del dinero, de forma que el día que se dan cuenta que son un simple número de empleado y son despedidos se acaba el mundo para ellos.
Para otros, el manejo del dinero es algo sencillo. Han aprendido las leyes del dinero. Han aprendido cómo hacerlo trabajar y tienen rentas estables y periódicas. Se han molestado en coger la información que el mundo nos ofrece y lo usan para ganar dinero.
Entiendo que para hacer esto que hacemos aquí, poseer empresas, entender los números, dedicar tiempo y esfuerzo en formarnos, en estudiar las cuentas, cuesta tiempo, pero dinero poco. Lo que no entiendo es cómo alguien puede trabajar 12 horas en un trabajo que no le gusta y no saber usar el dinero. Si vas a pasar trabajando tanto tiempo trabajando, aprende a usar ese dinero que tanto te cuesta ganar porque bien invertido ese dinero trabajará incansablemente para ti.
Volviendo al fabuloso mundo del dinero y de la bolsa como decía el maestro, en breve vienen los resultados empresariales. Sigo pensando que no tiene sentido ese gap entre la rentabilidad entre la renta fija y la variable, y que esa incógnita de la ecuación tarde o temprano se resolverá con subida del precio de los activos. Independientemente de eso tenemos unos fundamentales sólidos que gritan compra, pero un análisis técnico que grita venta. Entiendo perfectamente que la gente sin formación oiga compra a los fundamentalistas puros y venta a los técnicos puros y no sepa qué hacer. Mi recomendación es que aprendan el negocio que van a comprar, y entiendan que cuando el mercado sube un 20% como estábamos en Abril todo era euforia y alegría, y cuando el mercado ha bajado de +20% a -7% esa alegría se vuelve pesimismo y frustración. Pues ni una cosa ni la otra, hay que tener en cuenta que el cómputo global del año es -7%, cuando venimos de dos años de subidas de doble dígito. El problema es que la gente aguanta muy bien subir un 50% desde mínimos del 2012 y caer un 6% lo llevan mal.
Tenemos que tener una estrategia para cuando los precios suben, para cuando los precios bajan y para cuando los precios estén laterales. En mi caso, sigo con mis compras. Este año llevamos invertido una cantidad interesante, pero me quedan dos compras más. No duden que seguiremos comprando las mejores empresas y hay buenas empresas a excelentes precios. Que haya empresas excelentes por debajo de sus recursos propios por acción no es normal. No es normal que BME de un 6% de RPD cuando la renta fija da tan poco.
En resumen, que el mundo no se acaba, que ni en Abril nos íbamos al cielo ni ahora nos vamos al infierno. Y si el mercado me da la oportunidad, y cae un 30% más, seguiré mi camino comprando lo muy bueno a precio de saldo. No estamos en la situación del 2012, tenemos una prima de riesgo baja, un PIB creciendo a buen ritmo, y los fundamentales son buenos. ¿Que tardamos 12 meses en corregir la situación?. Pues genial, compraré más por menos:

Gráfico del Ibex35 descontando dividendos en semanal. Con este aspecto técnico les aseguro que prisa no tengo por comprar. Lo más probable es que los precios sigan cayendo. Ojo, esto dice el técnico, porque los fundamentales gritan compra, no tanto como en 2012, pero casi. Por entonces teníamos un 7% de RPD por lo general, ahora andamos casi en un 5.5-6%, no está nada mal.
Recuerden que al estar el precio de los activos más bajos, en las ampliaciones me darán más acciones, y los dividendos que reinvertiré, me permitirán comprar más acciones por el mismo dinero. ¿Cuál es el problema?. Ojalá no subamos demasiado pronto y me de tiempo a seguir comprando lo mejor al mejor precio posible.
Un saludo.
El monje.

16 comentarios en “La importancia de la información

  1. Que empresas eran esas MAriano, lo bajaron después o hicieron ampliaciones de capital con dilación para sus accionistas.? No me imagino enagas , ree, bme a esa rentabilidad en estos momentos, pero ya veremos,,,Sergio, como ves Repsol , rebote de gato o recuperación tras tocar soportes de largo.Gracias a todos.

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  2. Por tecnico Repsol parece que ha hecho suelo, pero estas cosas solo se ven a posteriori.En el 2008 y 2012 las compras claras fueron BME, Endesa, Enagas y REE. En este momento con la correccion todas estan a mas del doble de entonces con un monton de dividendos cobrados.

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  3. Tengo apuntados las siguientes rpds: aber 14,68 ( 1,61 dividendo, precio 11,00). No se si incluye ampliación 1/20 o todavía no existía.San 13,74% ( 0,65 div, precio accion 4,73). Creo la compré más cerca de 4. Aunque ya sabéis que no era real. Eran papelitos. Pero bueno, era tan barato que todavía me da más de un 3% de yoc. Con 0,15 de dividendos y habiendo suscrito todos los scrip.Bme 11,47% ( dividendo 1,97, precio 17,18) aunque creo que llegó a cotizar a 14 y pico.Mediaset 14,20% ( dividendo 0,49, precio 3,44). Aquí me colé totalmente. Pues ese precio era cuando el dividendo estaba suspendido. Por tanto no lo llegué a cobrar. Pero lo que si cobré fueron unas plusvalías cuando la vendí a 9 y pico y compré más tarde ena por 18 y pico ?Acs 14,90% ( 2,05 dividendo, 13,76 precio acción) creo llegó a cotizar a 12 y pico. Acierto total?Telf 13,85 ( dividendo 1,52, precio acción 10,97). Bueno ya sabéis la historia. Suspendió dividendo y luego lo volvió a poner más bajo. A la mitadAh. Desgraciadamente no es mi cartera. No tenía luquidez en 2012. Es la cartera de mi madre ;))

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  4. Hola monje. Llevo tiempo siguiendo te y hoy me decido a comentar. La verdad es que con estos precios cuesta aguantar y no comprar. A ver so el técnico da luz verde ya, porque no todos somos tan pacientes y disciplinados como tú🙂

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  5. Hola,Monjemuy logica la entrada.BME la he comprado esta semana a 30`70 calculo un 6`45de RPDencima el viernes dio un arreon arriba a 31`69Cocacola cazada hace 1 mes a 38`40USD,ahora a 40`39,calculo un 3`15de RPDKinderMorgan(SP500) comprada a 30`30 ahora a 29`63,empresa transportadora y refinadora de petroleo,almacenamiento,y,de gas,no productora como Exxon,o,Chevron,a 30USD calculo un 6`70RPDsi es que la estrategia es sencilla,no comprar Chicharros,y,aprovechar las bajadas.pero claro,es taaaan aburiiiida!!en fin,saludos a la comunidad.

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  6. Estoy esperando con ansiedad que llegue el día en que el BBVA nos compra a acciones los titulares de la cuenta de reinversión de dividendos. Será en torno al 26. A ver si las pillo entre 7,5 y 8 €…Querido Monje: me anima ver que crees que Repsol sigue bajista, pese a las recientes subidas por desinversiones. PedrolaS B

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  7. Hola a todos,Qué razón tienes Monje, sobre todo en la primera parte de al entrada. Lo peor es lo que muchos tenemos que aguantar de elementos que se creen en posesión de la verdad por exponer argumentos razonados y documentados. Estos tíos nos responden (en casa, el trabajo, los amigotes, reuniones familiares) con palabrería.He conocido afectados por desplumadas diversas (sellos, preferentes…) y algunas de tamaño. Siempre me hago la misma pregunta, si dedicas a tu trabajo que te renta 30.000€ brutos anuales, unas 2.000 horas de esfuerzo, ¿por qué no dedicas 100 horas a tus inversiones, que es proporcionalmente menor?. Bueno las respuestas me parece que son sabidas por todos.Es un placer leerte. Un saludo a todos.Gorka

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  8. Humildemente… Yo aprendo más de las cagadas (con perdón) que leyendo esas magníficas operaciones que tanto nos gusta a todos contar. Porque esto hace creer a la gente que ganar dinero en bolsa esta chupado. Así que os cuento mi mayor cagada… Habiendo estado FCC a 70€ … en plena crisis se llego a poner a 17€ dando más del 10% de dividendo en efectivo, para mí era compra clara ya que a pesar del fuerte endeudamiento de la empresa, parecía que empezaba a escampar . Y compre y efectivamente cobre un magnifico dividendo, pero la acción siguió cayendo y el dividendo fue eliminado y la acción se llegó a poner en menos de 7 € y harto de aguantar me dije en cuanto suba un poco la vendo y me olvido y se puso a 8.5 y la vendí. Y fue venderla y la acción empezó a subir como la espuma y en menos de un año se puso a 15… Gran negocio el mío. Bueno pues esta episodio me ha ayudado un montón a la hora de enfocar mis inversiones y a relativizar y ser consciente de que esto de la bolsa es muy complicado y hay que andar con pies de plomo

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