Curso nivel avanzado

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Después de haber hecho este fin de semana un grupo nivel básico donde la verdad es que hemos aprendido y disfrutado, me gustaría impartir un nivel avanzado donde poder enseñar el uso de derivados y cómo asociarla a nuestra estrategia BUY AND HOLD.

Los derivados tienen mala fama, pero creo que el problema no está en la herramienta, sino en el uso que se le da a esa herramienta. Yo uso derivados, y no me va mal. De momento no se me ha ejecutado ninguna opción, y si se me ejecutara (opero con derivados con una probabilidad de un 80% de no ejecución) no pasaría nada porque el riesgo está muy limitado.

Me gustaría impartir un curso nivel avanzado los días 4 y 5 de Febrero, sábado y domingo de 10 a 12 y de 17 a 19. El curso se imparte como siempre desde la plataforma clickmeeting. No hace falta descargarse nada.

El temario sería el siguiente:

1) CFD´s (Contrato por Diferencias).

2) Futuros.

3) Forex.

4) Renta fija.

5) Opciones.

Si está interesado mande un email por favor a elmonjepaciente@hotmail.com. Yo creo que es una estrategia muy compatible, pero siempre y cuando las cosas se hagan de cierta manera, sin apalancamientos extremos y siempre con prudencia.

La volatilidad ha muerto

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Excelentes personas las que han asistido al curso nivel básico de este fin de semana. Cada vez hay más mujeres que se inician en el mundo de la inversión, cosa que me alegra mucho, porque lo hacen muy bien, tienen una enorme fuerza de voluntad y lo hacen fenomenal. Lo hemos pasado bien, hemos aprendido juntos y nos hemos divertido. Ha sido un verdadero placer.

Estoy organizando un seminario presencial en Madrid. Será un seminario totalmente gratuito donde haremos un repaso a los valores más importantes que seguimos en nuestras carteras y haremos una revisión general de los mercados. No es sencillo, hay que buscar una sala, saber cuánta gente vendrá, preparar la sesión, etc… Les iré informando, pero calculo que en un par de semanas. Ya les avisaré en esta web para que todo el que quiera ir tenga sitio.

Volviendo al fabuloso mundo del dinero y de la bolsa están ocurriendo pocas cosas. ACS nos retribuye con su tradicional scrip dividend, siendo una retribución real ya que siempre amortiza las acciones que emite, a la vez que IBERDROLA, lo que nos hace muy felices porque no tenemos que pagar, de momento, nada a hacienda. REPSOL ya nos ha entregado las acciones procedentes de su scrip dividend, en este caso sin amortizar, por lo que por un lado me lo da, y por otro me lo quita. ¿Qué hacer con un valor que se va a máximos históricos?. Pues depende de cada uno, pero entiendo perfectamente que se rote por otro valor donde no engañen a los accionistas como hace la petrolera. Está bien que quieran reforzar el balance, pero a 55 dólares el barril REPSOL gana dinero, y no poco, por lo que deberían volver al dividendo en efectivo. Sigo recordando el tremendo error cometido por la empresa comprando TALISMÁN, lo que nos ha costado la inversión de CLH y GAS NATURAL y muchos más activos. Menos mal que son ventas no estratégicas como me dijeron en la junta. Menos mal. En fin, que entiendo que se venda este valor. No tiene ventaja competitiva, no da dividendo real. Es candidata a ser vendida.

Por otro lado de cosas llevamos un mes planos totales. Y es que hay dos formas de corregir, en tiempo o en precio. En las tendencias bajistas se corrige en precio, en las fuertemente alcistas, en tiempo. Juzguen ustedes mismos:

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Miren cómo sale la mano débil y miren el comportamiento del mercado. Eso sí, puede bajar perfectamente a los 8800 puntos y seguir siendo alcista. Ya cada uno decide.

Y servidor sigue vendiendo opciones todo lo rápido y apalancado que puede.

Reciban un cordial saludo.

Eliminar la exigencia de nuestras vidas

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Antes de nada quería decirles que los días 21 y 22 de enero, sábado y domingo, haré un curso nivel básico para gente que sabe poco o nada de bolsa. Voy a poner una pestaña en la parte superior del blog para todo aquel que quiera aprender sobre bolsa ese fin de semana. Es para gente con nivel bajo, para gente que no sabe nada o poco de bolsa. El curso se imparte vía online para reducir costes, aunque en breve empezaré a hacerlos presenciales en Madrid, Barcelona y Valencia. Ya he formado a más de 2000 personas y quiero hacerlos de manera presencial. Si tiene interés en hacerlo mande un email a elmonjepaciente@hotmail.com. Tienen más información pinchando aquí.

Haciendo referencia al título de la entrada, tenemos que dejar de ser tan exigentes. La sociedad nos educa desde pequeños, que es cuando más vulnerables somos, que tenemos que ser los números 1. No que debemos, sino que tenemos. Crecemos sufriendo ese bombardeo continuo hasta que llegamos a la edad adulta, y es cuando esa educación que nos han inculcado se hace presa de nosotros.

Y es que cuando una persona se incorpora al mercado laboral empiezan los problemas. El querer ser el número 1 hace varias cosas. Lo primero es que crea en nosotros un sentimiento continuo de frustración. No todo el mundo puede ser el director general de la empresa donde trabaja. ¿Pasa algo por ser el número 4?. Yo me siento a gusto siendo el 4, que pasen los números 1 a partirse el alma, total, yo estoy bien como estoy.

Y es entonces cuando todo vale, matarse a trabajar más horas para tener un puesto mayor, para ganar más, para tener más cosas…¿para qué?. Si la felicidad está dentro, no fuera, si lo realmente importante es el tiempo y es a plazo fijo. ¿Para qué quiero un BMW 8 cilindros último modelo, si yo con el mío estoy bastante contento?. Pues que pase otro a partirse el alma para conseguir el BMW, yo ni lo quiero ni lo necesito.

Una vez que aprendí a no dar valor a las cosas materiales, las cosas se volvieron más sencillas. Pero si es que la felicidad es tener comida, bebida, alguien a quien querer, un puñado de amigos y poco más. ¿Para qué matarse a trabajar para tener cosas que no necesito?. ¿O sí necesito?. Pues depende de cada uno. Yo hace tiempo aprendí que lo importante es gratis o muy barato, y que lo demás sobra. 

Con respecto a la independencia financiera yo la vivo ya. ¿En qué sentido?. Pues a medida que cobro más por rentas pasivas, mi presión por perder el trabajo tiende a 0. Por lo tanto voy a trabajar, sí, pero para mí es como un juego, no pasa nada si lo pierdo, el dinero seguirá entrando y supera con creces mis gastos. Si tengo lo básico cubierto y no deseo cosas materiales ¿soy libre?. Pues quizás sí.

Con respecto a la bolsa va todo muy bien. Tenemos lo más importante, un sistema, y está demostrado aquí que funciona, y muy bien. Las opciones se van desgastando lentamente hasta que caducan, y de momento 0 ejecuciones. Y es que no puedo pedir más, roté MONSANTO con jugosas plusvalías, vendí el ORO, vendí opciones y ya tengo la cartera hecha. Ya tengo en mente el siguiente valor, el cual estoy estudiando a fondo y quiero abordar como he hecho con REE, ir incorporando en cartera tardando dos años.

Y es que nadie dijo que este camino fuera fácil, es muy difícil, ¿o es que se piensa que le van a dejarse salirse del sistema porque sí?. No, no, no, no es nada fácil, hay que tener una fuerza de voluntad tremenda, ya que la gente suele tener sueldos justos, viviendas con hipotecas/alquileres caros, y bajo ahorro. Esto que hacemos es muy difícil, y siempre comienza igual, comienza en el momento que se cambia el chip y se deja lo material de lado. ¿Hasta cuando?. Hasta que sus activos paguen sus pasivos, nunca al revés o iremos como el resto de la sociedad. Creo que hay que darle más valor a la vida y ser menos exigentes con nosotros mismos, total, todos vamos a acabar igual. Disfruten del camino.

¿Qué comprar para hacerte rico?

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Antes de nada quería decirles que los días 21 y 22 de enero, sábado y domingo, haré un curso nivel básico para gente que sabe poco o nada de bolsa. Voy a poner una pestaña en la parte superior del blog para todo aquel que quiera aprender sobre bolsa ese fin de semana. Es para gente con nivel bajo, para gente que no sabe nada o poco de bolsa. El curso se imparte vía online para reducir costes, aunque en breve empezaré a hacerlos presenciales en Madrid, Barcelona y Valencia. Ya he formado a más de 2000 personas y quiero hacerlos de manera presencial. Si tiene interés en hacerlo mande un email a elmonjepaciente@hotmail.com. Tienen más información pinchando aquí.

Respecto al título del blog, ¿qué comprar para hacerse rico?, la respuesta no es aparentemente sencilla. Bien, vayamos por partes. La gente que me conoce sabe que yo siempre digo que voy a ser rico. No que quiero ser rico, no, yo lo voy a ser. Y estoy tan convencido de ello que se está cumpliendo. No seré yo quien ponga cifras aquí, sobre todo por temas de seguridad, pero los que me conocen ya saben por qué cifras y rentabilidades ando. ¿Lo puedo hacer mejor?, claro que sí, para eso estudio los balances y precios de las compañías, para eso uso derivados, para eso invierto en materias primas y en mercados internacionales, para eso estoy apalancado en una parte de mi cartera. Uso los medios que están a mi al alcance para llegar a mi objetivo. El problema es que no hay una cifra exacta, ¿cuánto es ser rico?, ¿un millón?, ¿diez?, ¿lo suficiente para cubrir mis necesidades?. En mi opinión tienes que ir fuerte a por el objetivo, no te pongas una cifra, para que cuando ya no puedas seguir por el motivo que sea, pares y veas que fuiste rico hace algunos años. Por supuesto que valoro más el tiempo libre que el dinero y que no me falte absolutamente de nada, tengo más de lo que necesito. Valoro más el tiempo que el dinero porque el dinero se puede ganar otra vez, el tiempo, no. 

 Después de 18 años en bolsa la conclusión que he llegado es que para ser rico sólo hay que hacer dos cosas:

  1. Comprar negocios con ventaja competitiva sostenible a un precio justo: negocios que tengan buenos retornos de inversión superiores al 10% al año. Negocios que den siempre beneficios por acción crecientes año a año. No me importa que den dividendos o no, eso me da igual, lo que quiero es que al cabo de 10 años tengan retornos superiores al 10% siempre. Que no fallen ningún año. Si eso ocurre, todo irá bien, los flujos de caja serán buenos, la deuda sostenible, habrá altas calidades crediticias, etc…
  2. Comprar negocios sin ventaja competitiva pero con enorme descuento sobre el valor de sus activos. Éste es el segundo pilar fundamental para ser rico, es decir, comprar negocios que den dinero, pero no mucho por carecer de ventaja competitiva pero que coticen a precio de derribo. ¿Con qué motivo?. Para rotarlos cuando el precio se ajuste al valor intrínseco de la empresa. Comprar con un mínimo de un 30% de descuento. Hemos visto ejemplos en Mapfre, Banco de Santander, Iberdrola, Repsol, etc… Negocios muy mediocres, dan dinero sí, pero no son valores que incrementan el beneficio por acción año a año. Éstos valores sólo sirven para obtener un 50% de revalorización y ser rotados. Se gana un buen dinero y lo estamos viendo. Hay valores que han subido un 100%. Tengo valores que he doblado en ellos y ya estoy rotando a sectores con ventaja competitiva. Pero lo más importante es comprar con un fuerte descuento.

Hay que identificar ante qué tipo de negocio estamos, si el 1 o el 2. en cuanto identifiquemos el tipo de negocio sabremos qué hacer, porque los negocios 1 no se venden nunca, los negocios 2 sí, en cuanto el mercado ajusta el precio a su valor real. Hay muchos ejemplos de negocios para haber sido comprados a precio de derribo, recuerden que los panchos han subido un 60% en 6 meses. ¿Recuerdan Banco de Santander a 3 euros/acción?. ¿O Repsol a 8 euros/acción?. Esos valores han subido mucho en poco tiempo. ¿Arcelor Mittal?. ¿Acerinox?. Evidentemente si operáramos a través de fondo/sicav la rentabilidad sería mayor gracias a su tributación, pero eso es otro tema.

El trabajo consiste en identificar qué tipo de negocio es, y operar en consecuencia. Y sobre todo, tener mucha paciencia porque el mercado tarda en moverse. En el caso de los panchos ha tardado tiempo en llevarlos a su sitio, pero nos ha reportado (y a mí claro), enormes plusvalías. Unas plusvalías que los de ventaja competitiva no dan ahora, pero las darán al cabo de los años.

Hay que saber frente a qué nos enfrentamos para saber cómo operar.

Saludos cordiales.

Banco de Santander

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Sólo quería mostrarles técnicamente cómo están llevando al Banco de Santander. Les recuerdo que hace poco más de cuatro meses nadie quería bancos. Los bancos estaban fuera de las carteras de todo el mundo porque no tenían futuro. Bueno, han pasado 6 meses y como es lógico se reestructuran al alza. Nadie los tiene en cartera, pues las manos fuertes compran y suben el valor. El Banco de Santander ha subido casi un 100% de Julio a hoy, en 6 meses, y es ahora cuando empiezo a oír que sí, que ha pasado lo peor. Ahora, cuando ha subido un 80%. Miren la lindeza técnica que nos ofrece:

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El aspecto técnico ahora es muy alcista. Han cambiado la opinión sobre el valor. Nadie la quería abajo y pronto se pegarán por ella arriba. La pregunta es: ¿cuánto vale para usted Banco de Santander?. ¿Tiene ventaja competitiva?. ¿Es capaz de incrementar el dividendo como REE, ENAGÁS, VISCOFÁN? (que curiosamente ahora tienen opiniones muy negativas).

Quiero que por favor se fijen que cuando reina el pesimismo es momento de compra y viceversa. ¿Será el momento de comprar a tope esas que nadie quiere?. ¿Es el momento de rotar Banco de Santander?.

Reciban un cordial saludo.