Reinversión de dividendos en ENAGÁS

Volvemos al trabajo tras dos semanas de vacaciones… bueno, vacaciones. Cuando tengo vacaciones me ocupo de los otros activos (aunque de momento son pasivos, pero espero que sean activos algún día). Vamos, que vacaciones pocas. Dos semanas duras de calor en Extremadura, pero bien, hemos desconectado del trabajo de Madrid y hemos hecho cosas que han venido bien para la cabeza. Una vez que se ha acabado de vuelta al trabajo. Ahora en Agosto en Madrid no hay atascos, la gente se va de vacaciones y se está más tranquilo.

Volviendo al maravilloso mundo del dinero y de la bolsa, llevo meses sin comprar nada. Sólo operaciones de cierre de opciones recomprando y operaciones con CFD para sacar algún dinerillo extra, pero compras cero. He cobrado todos los dividendos y los he sumado desde mayo junto con el ahorro mensual y he aprovechado a invertir en lo poco que hay bueno y barato ya en España, ENAGÁS a 24,1 euros/acción. Pasa a tener el mismo peso que REE y un poco menos que COBAS INTERNACIONAL.

Estuve estudiando sus resultados y me gustaron, cotiza a un per estimado de 2017 de 13,3 veces, tiene una deuda abultada pero a tipo fijo el 80% pagando 2,8%, se internacionaliza, tiene un buen ROE, paga un 6% de dividendo creciente y sostenible. Es de lo poco que queda en España medianamente con margen de seguridad. Me niego a comprar panchos a precios caros, ni cualquier valor que esté caro, para eso lo meto en el fondo, que también analicé en la reunión que hicieron y tienen negocios con reducida o nula deuda, bajos PER´s, y buenas perspectivas.

Estoy convencido que el año pasado fue el año de los fondos y no de la bolsa española, y que este año será al revés, será el año de la bolsa española, pero no de los fondos. ¿Será el momento de mover el dinero de la bolsa española a los fondos internacionales?. Mi respuesta es, seguramente sí, por eso el dinero nuevo va a fondos internacionales o sólo valores excepcionales a precios asequibles, y ENAGÁS cumple medianamente bien ese criterio. No es barato, pero dentro de lo malo es lo menos malo.

Les señalo un poco las cosas que me parecen más positivas y síntomas de la salud de su balance. Lo que menos me gusta la deuda, pero entendible si quiere esos crecimientos. Me gustaría que se redujera.

¿Es capaz de cumplir la anterior promesa de pago de dividendo?. En mi opinión sí porque ese año ganará sobre 1.8 euros/acción (sin contar los beneficios de QNL). Si contáramos QNL podría llegar a ganar 2.25 euros/acción. Las cifras son positivas.

En resumen, en un mercado donde es difícil encontrar valor debido a las altas revalorizaciones, de lo menos caro y de calidad están REE y ENAGÁS, y de ambas, es ENAGÁS la que está ligeramente más barata. De esta manera las igualo en ponderación de cartera y así reduzco un poco el riesgo.

Con respecto al pago de dividendos pues cumple y la evolución es positiva. Se suma  el incremento de números de acciones e incrementos en el dividendo, una bomba de relojería que debería ser positiva para mí y todos los que la tenemos en cartera:

Con las acciones ya compradas los siguientes dividendos comienzan a ser respetables, ¿será el famoso interés compuesto?.

Un saludo.

ENAGÁS

Me gustaría hacer un curso presencial online los días 5 y 6 de Agosto de 10 a 12 y de 17 a 19. Sería un curso nivel BÁSICO para gente que sabe poco de bolsa y se quiere iniciar en el mundo de la inversión. Quien quiera, por favor, mande un email a elmonjepaciente@hotmail.com y allí le mandaré toda la información que usted necesite.

Volvemos a la capital ya que hay que incorporarse al trabajo. Dos semanas aprovechadas para hacer cosas pendientes para preparar la casa de la IF. Debo decir que estas dos semanas he vivido allí y he aprendido unas cosas que seguro que les pueden interesar:

1. Pongan más potencia de placas solares que energía gasten. Si consumen 200 W pongan 300 W de potencia. Tampoco es tanto dinero. Si no quieren hacer esto compren más acumuladores. Yo he preferido poner más placas. De acumuladores 3 simples baterías de camión.
2. Orienten las placas al sol. Sólo tenía que girar las placas a las 16:00 para tener luz todo el día.
3. Pongan luces LED y TV de LED porque ahorra mucho. Ahorro, moderen el consumo de luz cuando se vaya el sol. Pongan 1 bombilla en vez de lámparas con 5 y cosas así. Hay que ahorrar cuando el sol se va, cuando hay gasten sin moderación.

Es exactamente igual que en la vida, no importa lo que ingresas, importa lo que gastas. Con la energía solar es lo mismo, no importa lo que captes, importa lo que gastes. Moderen el gasto en su día a día, retengan dinero e inviertan. La vida, es siempre lo mismo, lo importante es lo que queda después de pagar todo. Moderen sus gastos, sean felices con poco, porque si no lo son con poco, no lo serán con mucho.

He estado analizando por encima los resultados de ENAGÁS y les señalo lo más importante:

De esta manera pueden ustedes comprobar lo que veníamos diciendo hace años, el dinero y el futuro de ENAGÁS está fuera de España, aquí lo pueden ver. La compañía gana un 25.6% más si contamos QNL Quintero, y sin él un +1.6% más, sobre todo por reducción de gastos de la deuda. Es decir, creo que la apuesta de esta compañía de salir fuera es un acierto total, y lo vemos en estos datos. Les adjunto también los datos de FFO donde pueden observar un +16.1% con QNL Quintero y +2.6% sin él. Los dividendos de las compañías satélite son un +73.9% superior al año pasado.

La salud de la compañía se debería reflejar en un incremento de fondos propios:

Un incremento de las reservas siempre es síntoma de buena salud.

¿Y la deuda?. La compañía debe un ratio deuda/EBITDA total de casi 4,85 veces, es alto, pero necesario para crecer fuera. Si pago 2,3% pero obtengo mucho más, parece que el negocio es positivo, de momento y en este escenario.

Seguiré estudiándolas en profundidad, pero esto era lo que quería comentar.

Saludos cordiales.

Vendo derechos de Banco de Santander

El sector bancario nunca fue de mi agrado, pero si me tengo que quedar con uno, que sea grande (BBVA o SANTANDER) y barato.

Nos encontramos con que Banco de Santander compra al Popular a 0 euros. ¿Buena operación?. Sinceramente, no lo sé, habría que valorar cada activo del balance a precios de mercado y no tengo medios para hacerlo.

Pero la cuestión que nos afecta es la ampliación de capital que llevó a cabo para afrontar esta compra. Me estoy cansando de que el banco me pida dinero para afrontar compras. Una buena empresa no pide dinero a sus accionistas, los da en forma de dividendos. Y el problema de todo es el precio.

Si sumamos lo que cuestan 10 derechos más los 4,85 euros/acción nos quedaría un precio de 5,85 euros/acción, y sinceramente a mí me parece un precio nada barato. Por este motivo he vendido los derechos y decido no ir a la ampliación de capital. Por otro lado de cosas no quiero más banco en mi cartera, y además no quiero soltar dinero ahora. Todos los dividendos han sido acumulados, no reinvertidos y le sumo la venta de derechos del banco rojo.

Si los precios hubieran sido más bajos sí hubiera ido, pero a estos precios no pondré un euro. Mantengo las acciones pero nada más, no quiero implicarme más.

Estuve viendo la conferencia de Cobas, ya que pondera el 15% de mi cartera y me gusta su forma de pensar e invertir. Seguro que a medio largo plazo es caballo ganador, pero como todo lo bueno, necesita tiempo. Los criterios de compra me gustan, el equipo me gusta, así que por ese lado todo bien.

Hoy publicó resultados Enagás, en cuanto pueda los analizo y les comento algo.

Feliz martes.

Daño ecológico severo en Extremadura

En la última entrada les decía que el dinero era poder frente a problemas. Algunas personas me dijeron que si era porque me habían despedido y quería ir contra mi empresa. Eso nunca lo haré. Tengo un jefe maravilloso, y es una empresa que permite desarrollarme profesionalmente de manera adecuada. Estoy muy feliz de estar ahí y si ellos quieren estaré mucho tiempo. Cometo mis errores e intento esforzarme y mejorar.

Reconozco que tengo una forma de ser especial. Creo que hay gente a quien le puedo caer mejor y a otros peor, eso lo reconozco y soy consciente. Mucha gente me odia y otros me aceptan, eso siempre ha sido y siempre lo será. No pretendo ni puedo caer bien a todo el mundo, pero creo, que desde esta web debo denunciar unos hechos que se han producido en Extremadura.

Hay árboles que están protegidos, son árboles centenarios que hay que cuidar. Como amante de la naturaleza y de los árboles que soy, donde por encima de todo prima el cuidar un ser vivo como es un alcornoque, me he encontrado estos daños que ustedes pueden ver en las siguientes fotos:

Éstos son dos ejemplos de 35 árboles que han sufrido semejante asesinato. Es decir, saltan una pared, te roban (que de verdad, es lo de menos), y dejan semejante destrozo medioambiental.

Cuando les decía que el dinero es poder es porque tengo a un buen equipo de abogados en Madrid luchando para que haya justicia aquí, para que ésto se de a conocer y nunca más vuelva a ocurrir. Los abogados cuestan mucho dinero, ir a los juzgados cuesta mucho más. ¿Merece la pena?. Creo que sí porque considero que es un delito medioambiental. Esto no debemos permitirlo.

Esto es un simple blog de internet, no es nada más, no puedo nada más que dar a conocer lo que se ha hecho en un sitio en Extremadura. Creo que no hay derecho que a un árbol le hagan eso porque son árboles protegidos y ahora muchos se secarán o quedarán marcados de por vida.

¿Qué pretendo con esta entrada?. Difundir el daño ecológico provocado. Esto lo ha visto la Guardia Civil y han hecho fotos, pero les pediría por favor que difundan el mensaje, sé que a mucha gente no le caigo bien, pero creo que debemos cuidar nuestro entorno, porque eso lo heredarán nuestros hijos, y hay límites que debemos marcar entre nosotros como sociedad.

Con mucha pena me despido, porque ver el daño provocado de verdad que duele, duele mucho porque son árboles dañados de forma irreversible. El autor del daño se ha identificado y lo reconoce, pero creo que esto lo debe de conocer más gente. Por lo menos lo voy a intentar, y si ustedes me ayudan podemos darle más difusión, porque sinceramente creo que aquí en Extremadura se ha cometido un delito medioambiental.

Por si alguien lo está pensando. Yo no pido compensación económica alguna, lo que pido es justicia por el daño medioambiental provocado. De verdad, si ustedes vieran el destrozo les dolería verlo. Así nos cargamos las dehesas, dehesas que van a menos precisamente por estas cosas. Debemos cuidar el entorno para que nuestros hijos vivan en un mundo mejor, y de esta manera, nos lo estamos cargando.

Muchas gracias y reciban un cordial saludo.

 

El poder del dinero

¿Qués el dinero?. ¿Un medio?. ¿Un fin en sí mismo?. ¿Poder?. Me gustaría saber que opinan ustedes del dinero.

En un momento como el actual, donde tengo varios frentes abiertos,ahora más que nunca el dinero me protege. Ante la vida, ante enemigos, ante problemas…. La vida nos golpeará siempre, si no es de una manera lo hará de otra manera.

Llevo construyendo mi  libertad financiera muchos años, y es ahora cuando el dinero debe ejercer todo su poder. El dinero puede comprar tiempo, pero también una enorme defensa ante un brutal ataque. En mi opinión el dinero no sirve nada más que para:

1. Comprar tiempo.
2. Comprar defensa legal.
3. Comprar protección.

¿De qué vale el dinero si no es para esas tres cosas?. Para nada. ¿Estoy destruyendo parte de mi cartera?. Voy a empezar a hacerlo, porque necesito una de las 3 cosas que he expuesto. Todos los dividendos que he cobrado en este mes, que son muchos, los he acumulado, no los he reinvertido. Un problema serio hace que tenga que utilizar ese dinero para comprar uno de los tres puntos anteriores.

¿Eso en qué se traduce?. Bueno, tendré que reponerlo en el futuro, pero el aquí, el hoy y el ahora lo único importante es tener dinero para poder defenderse.

El dinero puede comprar la mejor defensa ante un brutal ataque. Hace que que te defiendan, uno se mantiene al margen y hace que el dinero trabaje para ti, pero no como siempre se ha dicho aquí evitando que tú trabajes, si no evitando presión mental.

Ahora mismo llevo varios días viviendo en mi casa donde sólo vivo del sol. Y de verdad que no echo de menos para nada Madrid, al revés. Las baterías aguantan toda la noche, estoy escribiendo esto con luz solar, y una radio con música clásica y viendo un paisaje bonito. Creo que no debemos tener mucho para intentar ser felices.

Cada día creo que el dinero es muy importante, te protege, pero sólo eso, para nada más.

En cuanto a la bolsa, he completado derechos de iberdrola y acs. Con Banco Santander lo estoy decidiendo, y con respecto a ABERTIS esperando, no sé qué pasará, pero suenan tambores.

En cuanto a lo personal me toca librar la última batalla. Si la gano ya seré IF total, y no depende de la bolsa ni del dinero, se decidirá en un juzgado, es otro tema, los más cercanos lo saben, pero el dinero ha comprado a los mejores para defenderme. Les recomiendo el libro: El arte de la guerra. Es un libro que me ha enseñado mucho, lo pueden ver en internet. Básicamente lo que dice el libro son estas cosas:

1. Conócete a ti mismo y conoce a tu enemigo y en 100 batallas nunca estarás en desventaja.
2. No quiero la gloria, yo sólo quiero ganar. Porque he perdido una batalla, pero espero ganar la guerra.
3. Las batallas se ganan con la mente no con la fuerza.

¿Por qué escribo esto?. Para que vean que aunque lleguemos a ser IF, siempre nos ocurrirán cosas que hagan que necesitemos dinero ya. Y lo que hacemos hace que lo podamos conseguir. Es darle a una tecla y tengo dinero. Con una casa, un coche, no se consigue tan rápido.

Como ahora dispongo de mucho tiempo libre escribiré más frecuentemente.

Señores, mi guerra se gana con la mente, como en la bolsa, como en la vida, la guerra nos espera ahí fuera, y sólo podemos ganar pensando, nunca con la fuerza. El general más apreciado es el que somete al enemigo sin luchar. La bolsa, la vida, todo se gana con el intelecto, nunca con la fuerza, eso cuesta recursos.

ROTACIÓN DE CARTERA

Más de uno ya estará pensando que me he cambiado al lado oscuro de la bolsa…pues no. Hay un dicho que dice…lo que va bien, no lo toques, y yo, no toco.

He vendido toda la posición del petróleo obteniendo un 2% en 15 días. No está mal para un humilde monje que sólo sabe de monasterios y meditación. Uso un indicador que cuando el USO estaba en 8.8 gritaba comprar, y ahora ya marca nivel medio, así que el riesgo ya no me compensa aguantar para apurar los últimos euros:

Esos dólares vienen de la OPA de SYNGENTA que no he cambiado a euros. Los mantengo en dólares por varias razones: cambio desfavorable, comisiones, etc… ¿Y qué hago con esos dólares y los que me quedan por ahí?. Pues tengo que ponerlos en algún sitio.

Dándole vueltas a la cabeza, en un momento en el que vi la luz, recordé a una acción que tuve en cartera MONSANTO. Salió porque gané gracias al cambio euro/dólar, pero he vuelto a entrar con todos los dólares que tengo. De esta manera gano por dos vías:

1. Por la OPA a 128 dólares por parte de BAYER que se producirá antes de que finalice el año. Esto hace que obtenga un 15.6% TAE.
2. Una posible devaluación del euro por los QE y una posible apreciación del dólar por la subida de tipos de la FED pudiendo dar otro 5-10% adicional.

Por lo tanto he incorporado MONSANTO a mi cartera. Hay que tener en cuenta que pagará dividendos de aquí a final de año.

¿Riesgos?. Que no se produzca la OPA y no se devalúe el euro. ¿Compensa el riesgo/beneficio?. Creo que sí. Así que ya tengo los dólares esperando en algo útil.

Por otro lado de cosas compré más ABERTIS a 16,17 euros/acción. ¿Compensa el riesgo/beneficio?. Pues creo que también.

Como ven son operaciones donde el riesgo es bastante bajo, y es que prefiero en este tipo de inversiones entrar muy fuerte porque el riesgo es bajo.

En cuanto al mercado parece que se toma un respiro. Y está empezando a ser un respiro serio, ya que, aunque sigamos en tendencia alcista, ciertos valores han roto su mm30 semanas a la baja, una señal que no es alcista precisamente. Vuelven los momentos dulces para rellenar carteras de opciones. Se lo dije hace unas semanas, aprovechen las subidas para cierres masivos de cortos. Tengo la cartera de opciones vacía, así que cuando más baje, mejor.

Un saludo.