Resumen semanal de los mercados

Durante esta semana he continuado con mi típica estrategia de conseguir dinero vía opciones muy OTM para comprar opciones muy ITM. De esta forma vendí opciones de TELEFÓNICA para dentro de 1 año para comprar acciones de BME en unos días:

Vendo opciones ingresando 1010 euros, que sumados a los de BANCO DE SANTANDER de hace unos días me junto con un efectivo que quiero invertir hoy. Por eso vendo una opción de algo que quiero, como es:

La idea, vendo para dentro de 2 años, empresas que sí compraría, BANCO DE SANTANDER  a 3,8 euros (incluyendo la prima) y TELEFÓNICA a 7.6 euros (incluyendo prima), obtengo un dinero hoy que me permite comprar BME y recibo dinero hasta entonces vía dividendos. Es decir, obtengo doble vía de ingresos, una por la prima que recibo de la venta de puts y otra por los dividendos de BME. Si calculo las rentabilidades son vía opciones 5% TAE tanto de BANCO DE SANTANDER como de TELEFÓNICA, y BME un 6% vía dividendo.

Aparentemente la estrategia no va mal, ya que recibo sí o sí 5+6=11% de rentabilidad. Lo que más me gusta es que yo no pongo un euro, ya que mi bróker lo único que me pide es margen libre para poder hacer la operación. Y ese margen libre procede de las acciones que tengo en cartera. Es decir, recibo un 11% de algo que no tengo.

Bueno, esto es un pequeño ejemplo de estrategias que hacemos en el grupo de derivados. Otros compañeros venden opciones de BMW, acciones americanas, etc… Hay infinidad de oportunidades y casos.

Con respecto a los fondos de inversión internacionales pasan por mal momento. Seguramente sea el momento óptimo para incrementar en ellos, pero prefiero lo que hago en mi cartera BH y derivados ya que de momento está resultando bastante bien. Creo que los fondos de inversión están bien, pero en un % moderado de una cartera BH, nunca más del 30%. En mi caso es un 10% y de momento no quiero aumentar. Las opciones y la cartera BH me funcionan bien desde hace tiempo, y soy de los que opinan que si algo va bien, mejor no tocar.

En cuanto al Ibex:

El ibex debería rebotar ya si de verdad es alcista. Aunque en gráficos semanales y mensuales lo es, debería empezar a reaccionar desde estos niveles. Lo más probable es que lo haga, aunque esto es bolsa y el mercado manda. Haga lo que haga el mercado nosotros tenemos siempre una estrategia diseñada para las tres direcciones del mercado, así que únicamente nos limitamos a ejecutar lo que toque. Que sube mucho, cerramos derivados a precio de saldo y rotamos algún valor que consideramos sobrevalorado, que baja, abrimos derivados y compramos acciones en aquellas empresas que consideremos baratas, y si está lateral reinvertimos dividendos y vemos cómo el tiempo desgasta nuestras opciones. Por ello no debe preocuparnos nada, sólo tenemos que actuar en función de lo que el mercado haga.

Los fondos, como los derivados, como la cartera BH está pensado para años, por lo que tenemos que pensar a años vista. El mañana, el mes que viene, es muy difícil de predecir. Vayamos poco a poco. Lo único que quiero es que las cosas sigan como los últimos 5 años, que no nos enganche ninguna empresa en quiebra. Por lo demás no habrá problema.

Si quiere aprender sobre derivados, análisis fundamental o la esencia de lo que hacemos, póngase en contacto conmigo en el email: elmonjepaciente@hotmail.com y le mandaré información de los cursos que imparto sobre bolsa.

Gracias por leer el artículo y disfruten del fin de semana.