Resumen semanal de los mercados

monje

Vamos a dar un repaso a los mercados en general para saber dónde estamos y qué es lo que podemos esperar.

ibex

Aquí tenemos el gráfico del Ibex35 en gráfico semanal. Pueden ver abajo en el recuadro rojo el MACD semanal por encima de cero y cortando al alza. Por otro lado les he marcado en horizontal la resistencia de 10600 puntos de Ibex como máximo anterior que debe superar al cierre para definitivamente ser alcistas. Y por último decir que el precio se sitúa por encima de la mm30 semanas. Es decir, tenemos aparentemente todo para seguir subiendo. Y esto es apoyado además, por mercados como el SP500 y DAX que marcan máximos históricos.

Lo que no es normal es la gran distancia del SP500 con respecto a su mm30 semanas, y esto se tiene que corregir o en precio o en tiempo.

sp

Aquí pueden observar la enorme distancia del precio con respecto a su media. Eso, no es sostenible, y corregirá en precio o en tiempo. No sé qué hará, pero la subida es demasiado vertical para ser sostenible. Sin duda el índice es muy alcista, pero ha subido demasiado rápido en un corto espacio de tiempo, y eso, da respeto.

En cuanto a España lo más llamativo es la cotización de ABERTIS, cerrando el viernes a un precio de 19,345 euros/acción cuando la oferta de ACS es a 18,76 euros/acción. El mercado nos está diciendo que la oferta será de 19,5 o 20 euros/acción. ¿Quién sabe cómo quedará esta historia?. Bueno, algo sabíamos cuando por Mayo les escribí esta entrada:

https://elmonjepacienteblog.wordpress.com/2017/05/15/operacion-caballo-de-troya/

La misma operación la viví en ENDESA hace ya unos cuantos de años, y siempre se repite la misma historia. Hubo una guerra de ofertas y contra ofertas donde los beneficiados fueron los accionistas. Lo mismo ocurre en ABERTIS. No queda más remedio, como en aquella ocasión, que seguir esperando. Esperar y esperar hasta que nos ofrezcan lo máximo por nuestra joya, y al final, ya veremos, porque si sigue cotizando en España quizás no las venda, aunque la rentabilidad aquí obtenida es excelente.

Con respecto a MONSANTO ya la tenemos más cerca del precio de la OPA (128 dólares/acción), aunque hay que decir que el encarecimiento del euro nos reduce los beneficios. Aunque de la misma manera que hice con SYNGENTA, que usé los dólares para esta operación, puedo seguir mirando oportunidades en USA que siempre las hay. Ya veremos, pero espero que todo quede terminado antes de Semana Santa.

Decir también que he completado los derechos necesarios para cuadrar las acciones en ACS, recuerden 1 acción por cada 75 derechos. Sólo he redondeado al alza, nada más.

Y por último hablar del BANCO DE SANTANDER, y es que ante un escenario de subida de tipos en un año o dos en la zona euro parece que la cotización lo agradece. Si superara los 6,14 euros/acción la veremos en sus máximos históricos, que en gráficos descontando dividendos son los 7,13 euros/acción.

Con respecto a las opciones he vendido unas opciones de empresas extranjeras ya que en España es muy difícil encontrar opciones de bajo riesgo porque las cotizaciones son altas. En muchos valores estamos en máximos o cerca de ellos, cosa que se agradece, pero así es difícil encontrar valor en el precio de las empresas y más difícil aún es vender opciones con riesgo bajo o moderado.

Por otro lado les digo que me gustaría organizar 3 cursos en el mes de febrero. 

  1. Nivel básico: 3-4 de febrero, de 10 a 12 y de 17 a 19. 
  2. Nivel intermedio: 10-11 de febrero de 10 a 12 y de 17 a 19.
  3. Nivel avanzado: 17-18 de febrero de 10 a 12 y de 17 a 19.

Me encantaría volver a dar cursos y poder formar a la gente que quiera. Los haría en fin de semana porque creo que es cuando la gente puede hacerlo. Si quieren más información o apuntarse manden un email a elmonjepaciente@hotmail.com y les doy toda la información que deseen.

Los cursos serían online a través de clickmeeting. 

Y si no pueden hacerlos porque están ocupados siempre pueden optar por los cursos grabados y puede hacerlo cuando usted quiera al ritmo que lo desee.

Reciban un cordial saludo.

Anuncios

A vueltas con las opciones

981d4-meditando

Una de las cosas buenas que tiene tener tiempo libre es que puedes hacer cosas que antes no podías. Como anécdota personal me pedían 850 euros por arreglar una avería del coche. Bueno, pues yendo a un taller un poco más lejos y estando la mañana esperando lo he arreglado por 330 euros. Ha quedado perfecto, igual que si hubiera ido a la casa oficial. Pues son casi 500 euros lo que he me ahorrado con piezas originales. Y es que 500 euros no se ganan todos los días. He ido, he conocido la zona, he visitado el ayuntamiento del pueblo y he conocido un taller barato, con muy buena atención que recomiendo a todo el mundo. Esto de tener tiempo es genial para algunas cosas.

Para otras por ejemplo me ha permitido cerrar operaciones de TELEFÓNICA con ganancias:

  1. 30 put vendidas el 18 y 29 de Agosto strike 7,91 vencimiento junio donde cobré 0,37 y 0,4 euros/acción las he recomprado pagando 0,26 euros por acción.
  2. 35 put vendidas el 4 de septiembre strike 7,11 vencimiento septiembre donde cobré 0,26 euros/acción las he recomprado pagando 0,15 euros por acción.

Descontando comisiones me quedan 800 euros. Sumado a las de Santander son casi 1800 euros.

Volvemos a lo mismo, algunos me dirán que si hubiera esperado hubiera sacado más, sí, es cierto, pero quiero seguir atizando a otras para poder sacar más dinero a esto. Tengo que estar activo para llegar al objetivo de 10.000 euros de primas en este 2018 y eso se consigue no yendo a vencimiento y siendo activo.

Me quedo aún con 15 lotes de Tef para diciembre y 30 de ITX para diciembre también. Parece que el mercado le da por subir, no sé lo que hará, pero si sube esas dos se deteriorarán y cuando le gane un 50% se van fuera, porque el mercado siempre tiene retrocesos.

Hay que ir como montando a caballo, ajustando la velocidad con las riendas. Que se acelera el mercado como hoy, soltamos lastre, que el mercado se cae cargamos lastre. Tenemos que ir equilibrando siendo totalmente neutrales frente al mercado, y más, con derivados. Sólo siendo neutral podremos sobrevivir.

Los derivados no son difícil, nosotros lo hacemos difícil.

Por otro lado les digo que me gustaría organizar 3 cursos en el mes de febrero. 

  1. Nivel básico: 3-4 de febrero, de 10 a 12 y de 17 a 19. 
  2. Nivel intermedio: 10-11 de febrero de 10 a 12 y de 17 a 19.
  3. Nivel avanzado: 17-18 de febrero de 10 a 12 y de 17 a 19.

Me encantaría volver a dar cursos y poder formar a la gente que quiera. Los haría en fin de semana porque creo que es cuando la gente puede hacerlo. Si quieren más información o apuntarse manden un email a elmonjepaciente@hotmail.com y les doy toda la información que deseen.

Los cursos serían online a través de clickmeeting. 

Y si no pueden hacerlos porque están ocupados siempre pueden optar por los cursos grabados y puede hacerlo cuando usted quiera al ritmo que lo desee.

Reciban un cordial saludo.

Reinversión de dividendos

1055a-monje5

Aprovechando las caídas de ayer he aprovechado a reinvertir los dividendos de BME, REE y ENG en la propia ENG a 23,76 euros/acción. Teniendo en cuenta que pudiera dar un BPA para 2017 de 1,74 euros/acción nos daría un per de 13,7. No es un per barato, pero tampoco es un per extremadamente alto para la ventaja competitiva que tiene y los ratios de pay out, deuda, etc… que sostiene.

Tengo la mala costumbre reinvertir los dividendos siempre en la que mejor veo para comprar, y estaba entre BME y ENG, pero es que ENG para mí tiene algo especial, y es un incremento del 5% cada año en los dividendos. Y lo puede hacer porque tiene una ventaja competitiva que se lo permite hacer. BME en cambio no, es una empresa plana que da lo que gana, y como no crece fuera siempre da más o menos lo mismo, por lo que ENG, para mí, es más atractiva a largo plazo, porque se supone que las empresas que ganan más dinero valen en bolsa más dinero. Eso es lo normal, luego el señor mercado hace lo que quiere. Así que cierro los dividendos de navidades, está todo reinvertido, y hasta la siguiente tanda que será en verano.

Está habiendo oportunidades en el mercado de las opciones, en concreto ITX y TEF. Creo que son dos opciones a considerar, que a ciertos plazos y en ciertos precios se les puede sacar bastante dinero.

Por otro lado tenemos a ABERTIS por encima del precio de OPA, indicativo claro de que se aumentará el precio de la OPA.

Por otro lado les digo que me gustaría organizar 3 cursos en el mes de febrero. 

  1. Nivel básico: 3-4 de febrero, de 10 a 12 y de 17 a 19. 
  2. Nivel intermedio: 10-11 de febrero de 10 a 12 y de 17 a 19.
  3. Nivel avanzado: 17-18 de febrero de 10 a 12 y de 17 a 19.

Me encantaría volver a dar cursos y poder formar a la gente que quiera. Los haría en fin de semana porque creo que es cuando la gente puede hacerlo. Si quieren más información o apuntarse manden un email a elmonjepaciente@hotmail.com y les doy toda la información que deseen.

Los cursos serían online a través de clickmeeting. 

Y si no pueden hacerlos porque están ocupados siempre pueden optar por los cursos grabados y puede hacerlo cuando usted quiera al ritmo que lo desee.

Reciban un cordial saludo.

Iberdrola

767cb-monje2bpensando

La vida es como una rueda. A veces estamos arriba, y a veces estamos abajo. Estamos continuamente subiendo y bajando. Es importante saber en qué punto estamos para no exagerar lo bueno ni lo malo.

El 80% de la gente vive con el famoso strés. Ya desde por la mañana los atascos interminables hacen que la gente empiece a pasarlo mal. Jornadas de trabajo intensas para volver a casa a dormir para trabajar otro nuevo día. Nos hemos metido en una bola enorme de obligaciones para sacar todo adelante, familia, hijos, deudas, etc… Reconozco el esfuerzo titánico de esos padres que luchan por sacar a sus familias adelante. Son verdaderos héroes para mí, y quiero mandarles desde esta humilde web todo mi reconocimiento, respeto y admiración.

Ahora, el que por lo que sea no tiene obligaciones de ningún tipo o tiene una cartera grande de acciones puede comprar TIEMPO. Puede aceptar un acuerdo con la empresa para tener un año sabático de excedencia o llegar a un acuerdo para salir de la misma. Si no se tienen obligaciones y se tiene una buena cartera de acciones las cosas se ven mejor, se ven de otra manera.

Pero lo más importante de todo no es eso, lo más importante es lo que nos decimos acerca de lo que nos sucede. Ya lo decían filósofos griegos, no estoy inventando la rueda. Cuando nos sucede un hecho imprevisto podemos verlo como una desgracia o como una oportunidad. Acabo de leer a un señor que fue despedido y que su mujer tenía cáncer. Pues decía que daba gracias a Dios por poder estar con su mujer todos los días apoyándola y animándola. Creo que las cosas no pasan por casualidad, a veces pasan por algo. Y lo más importante es dominar ese yo interior, tener un buen diálogo interno, pensar en positivo, porque no se olviden, nuestros sentimientos son consecuencia de nuestros pensamientos. Si tenemos un buen diálogo interno seremos positivos.

Lo importante de todo esto es que bajas obligaciones con una buena cartera permite comprar TIEMPO. Y el tiempo es lo más valioso. Si a eso le sumamos cierta frugalidad podemos ser libres durante bastante tiempo. No se podrá comprar el mejor coche ni la mejor casa, pero cuando vengan mal dadas a lo mejor puede tomarse un año o dos para descansar y ver mundo. Lo peor es tener muchas deudas y obligaciones y quedarse sin la única fuente de ingresos, la nómina. Pero si se tiene una buena cartera de acciones, bajas deudas, el perder la nómina se ve más como una liberación, sobre todo si el trabajo era una fuente continua de strés. Hay que aprender a relativizar las cosas. Cuando algo malo sucede hay que sentarse y pensar, que tengo que debo y cómo estoy. El trabajo que aquí hacemos nos prepara ante la vida, ya lo hemos dicho muchas veces, contruimos un muro de protección. Para algunos será una defensa ante el desempleo, para otros defensa ante la jubilación, para otros problemas diversos, pero siempre confiere protección.

Y volviendo al maravilloso mundo del dinero y de la bolsa hoy toca hablar de IBERDROLA:

iberdrola

Iberdrola es la compañía de las que tengo que más se ha revalorizado desde que la compré en 2013. Desde entonces me he quedado todas las acciones que ha ido dando en las ampliaciones de capital. Recuerdo que son ampliaciones con amortización, algo que nos beneficia enormemente como inversores.

Actualmente está inmersa en una ampliación de capital con amortización donde son necesarios 46 derechos para conseguir una acción. En mi caso he hecho como siempre, he redondeado los derechos al alza para quedarme las acciones.

Pero claro, ¿compramos Iberdrola como inversión?. Ahora mismo la compañía está cotizando en máximos históricos, y comprar en esos momentos no suele ser buena idea. Su BPA para este 2017 se espera sobre 0,48 euros/acción lo que nos daría un PER de 13.6 veces. Un per que históricamente comienza a estar en el rango alto de esta compañía. Es una empresa que no tiene ventaja competitiva y hay que comprar en los malos momentos, no ahora que empieza a estar ligeramente cara.

Es una compañía que seguirá subiendo, claro que sí, pero no nuestro objetivo comprar caro. El objetivo es comprar empresas buenas a un precio adecuado, así se hace dinero, porque comprando caro podemos tener problemas. Creo que es un claro mantener los que la tenemos, seguir acumulando acciones y que siga dándonos alegrías como los últimos 5 años. Seguir esperando.

Por otro lado les digo que me gustaría organizar 3 cursos en el mes de febrero. 

  1. Nivel básico: 3-4 de febrero, de 10 a 12 y de 17 a 19. 
  2. Nivel intermedio: 10-11 de febrero de 10 a 12 y de 17 a 19.
  3. Nivel avanzado: 17-18 de febrero de 10 a 12 y de 17 a 19.

Me encantaría volver a dar cursos y poder formar a la gente que quiera. Los haría en fin de semana porque creo que es cuando la gente puede hacerlo. Si quieren más información o apuntarse manden un email a elmonjepaciente@hotmail.com y les doy toda la información que deseen.

Los cursos serían online a través de clickmeeting. 

Y si no pueden hacerlos porque están ocupados siempre pueden optar por los cursos grabados y puede hacerlo cuando usted quiera al ritmo que lo desee.

Reciban un cordial saludo.

Cierre y apertura de opciones

feliz_560x280

El 21 de Agosto como saben vendí 50 lotes put de santander vencimiento diciembre de 2019 a 0,49 euros/lote lo que me supuso un ingreso majete de 2490 euros.

Tras esperar 4 meses he cerrado la operación en 0,3 euros/lote. ¿Qué rentabilidad le he sacado a la operación?. Mucha, 38.77% en 4 meses. Eso es mucho dinero.

san

Muchos compañeros me han dicho que hubieran esperado, sí es otra opción pero libero margen para ametrallar a otra que está a huevo para hacer lo mismo y repetir jugada.

Bueno, pues 1000 euros que van a la hucha. A ver si las otras dos que he vendido funcionan tan bien y dan esos rendimientos.

Este año es mi prueba definitiva con el tema de opciones. Tengo que sacar 10000 euros en primas este 2018 como sea. Y me tengo que esforzar al máximo para sacarlas. Esto va a ser una prueba de fuego porque si lo consigo significaría que algo va bien, algo está bien diseñado, algo hago bien.

Por otro lado IBERDROLA hace su particular ampliación con amortización. Redondearé unos cuantos derechos para que no se vendan los sobrantes, pero no amplío nada. A estos precios no la quiero y tampoco voy muy suelto ahora de efectivo que digamos.

Por otro lado les digo que me gustaría organizar 3 cursos en el mes de febrero. 

  1. Nivel básico: 3-4 de febrero, de 10 a 12 y de 17 a 19. 
  2. Nivel intermedio: 10-11 de febrero de 10 a 12 y de 17 a 19.
  3. Nivel avanzado: 17-18 de febrero de 10 a 12 y de 17 a 19.

Me encantaría volver a dar cursos y poder formar a la gente que quiera. Los haría en fin de semana porque creo que es cuando la gente puede hacerlo. Si quieren más información o apuntarse manden un email a elmonjepaciente@hotmail.com y les doy toda la información que deseen.

Los cursos serían online a través de clickmeeting. 

Y si no pueden hacerlos porque están ocupados siempre pueden optar por los cursos grabados y puede hacerlo cuando usted quiera al ritmo que lo desee.

Reciban un cordial saludo.

 

 

Dividendos y varios

564e0-monje5

Durante las últimas semanas he cobrado los dividendos de BME, REE y ENAGÁS. En cuanto a BME he cobrado lo mismo que todos los años, 0,6 euros/acción, pero lo bueno viene con las otras dos empresas:

  1. Enagás aumenta el pago de 0.556 a 0.584 euros/acción, lo que representa un incremento de un 5%, que a mí me parece que está muy bien.
  2. REE aumenta el pago de 0.2382 a 0.2549 euros/acción, lo que representa un incremento del 7% con respecto al año pasado. La que más sube el dividendo de las que tengo en cartera.

Esas dos empresas son las que marcan la diferencia a largo plazo. Y es que no es sólo el interés compuesto importa, es el incremento del dividendo lo verdaderamente importante.

Este año la cartera se ha comportado bien, sólo la cartera nacional se ha revalorizado un +7.7% sin contar dividendos, que si los sumamos será sobre el 13%. En cuanto a la  cuenta donde tengo las opciones se ha revalorizado un 15% teniendo en cuenta que esa cuenta sólo es para opciones y operaciones de arbitraje como SYNGENTA. El fondo de inversión ha sido la parte más floja dando un +3%, y eso que ha recuperado mucho con respecto a las últimas semanas.

Los números me gustan, sobre todo la parte de los derivados. Ahí es donde se gana dinero de verdad. Es lo que venimos haciendo ya desde hace dos años y publico las operaciones en los grupos y en el apartado de “últimas operaciones”. Creo que es ahora o nunca, el momento de ver si realmente está bien diseñado o no. De momento la gente está contenta, las rentabilidades son buenas y lo estamos haciendo muy bien.

Mi cartera vale más que nunca ahora mismo. Las subidas de primeros de año me han ayudado a pulverizar mis récords anteriores, y tengo los dividendos de BME, REE y ENG por reinvertir.

La operación que tengo en mente es cerrar los 50 lotes que vendí de Banco de Santander en Agosto porque le obtengo un +26,53% en sólo 4 meses, eso es un +78% TAE en esta operación. Aunque por otro lado creo que aún puedo exprimirla más, pero también es verdad que ha rentado mucho, y hay otras operaciones donde puedo obtener más dinero como TELEFÓNICA e INDITEX.

En fin, que sigo viendo que las opciones dan mucho dinero, y creo que si este año me va como el pasado puedo creerme que todo está bien diseñado. Porque si las operaciones malas como la put strike 8 de TELEFÓNICA me salgo con pequeños beneficios, y las buenas salen con un +78% TAE, creo que hay mucho que pensar acerca de esto.

Ya les digo que hay personas que hacen lo mismo que yo pero por 10 en capital y se ganan bien la vida. Hay gente que lo hace a lo grande y les va muy bien. Pero soy consciente que hay que tener cuidado, y es que hay pocas opciones donde sacar jugo en opciones put, pero hay muchas donde se puede hacer dinero vía call.

Por otro lado les digo que me gustaría organizar 3 cursos en el mes de febrero. 

  1. Nivel básico: 3-4 de febrero, de 10 a 12 y de 17 a 19. 
  2. Nivel intermedio: 10-11 de febrero de 10 a 12 y de 17 a 19.
  3. Nivel avanzado: 17-18 de febrero de 10 a 12 y de 17 a 19.

Me encantaría volver a dar cursos y poder formar a la gente que quiera. Los haría en fin de semana porque creo que es cuando la gente puede hacerlo. Si quieren más información o apuntarse manden un email a elmonjepaciente@hotmail.com y les doy toda la información que deseen.

Los cursos serían online a través de clickmeeting. 

Y si no pueden hacerlos porque están ocupados siempre pueden optar por los cursos grabados y puede hacerlo cuando usted quiera al ritmo que lo desee.

Reciban un cordial saludo.

A vueltas con las opciones

monje1

En el mundo de las opciones a veces las cosas no salen a la perfección, pero podemos decir que 2017 ha sido un año excelente para las opciones en general. Se ha ganado dinero, pero en alguna operación la cosa se ha atragantado.

He cerrado la put vendida de TELEFÓNICA strike 8 vencimiento marzo de 2018 que vendí en agosto ahora. El motivo es sencillo, se acerca peligrosamente a su strike y no quiero las acciones de la operadora. Es buen precio, pero no quiero invertir más en ella.

Es muy importante darse cuenta del paso del tiempo en el valor de la opción para ver cómo incluso habiéndose comportado la acción mal en este tiempo salimos con beneficios. Los datos son:

  1. 15/08/2017: venta de 10 opciones put de TELEFÓNICA strike 8 marzo 2018: prima cobrada 0.2 euros/acción.
  2. 04/01/2018: compra de 10 opciones put de TELEFÓNICA strike 8 marzo 2018: prima pagada 0.15 euros/acción.

La acción ha pasado de 9.2 euros/acción que valía más o menos en el momento de la venta de la put en agosto, a 8.2 euros/acción que vale ahora más o menos 4-5 meses después.

¿Cómo es posible que ante un movimiento en contra de un 11% en la acción podamos salir con algo de beneficios?. Sólo y exclusivamente por el desgaste causado por el paso del tiempo.

En el resto de opciones todo ha ido bien, pero en esta opción prefiero cerrar esa opción de strike 8 y abrir 1 euro más abajo. Y es que personalmente creo que la acción está barata, pero el mercado se ha puesto así, por lo que cierro strike 8 abro a 7,17 euros/acción.

La de vencimiento junio a 7.91 euros/acción las dejo hasta marzo para que el tiempo haga su trabajo.

El tiempo es un factor muy importante en la valoración de las opciones. A medida que va pasando el tiempo las opciones valen menos, excepto en este caso donde una caída del 11% ha compensado la devaluación de la opción. Aún con todo y con ello me queda algo para ir a tomar un aperitivo. Ojalá todas las operaciones malas sean así.

Reciban un cordial saludo.