Movimientos de cartera

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Este fin de semana estuvimos yo y unos amigos en el monasterio de piedra, os lo recomiendo, y ahí me tenéis recorriendo las cuevas de la cascada. Es precioso, además, como ha llovido tanto los ríos iban a tope. Al final la vida es eso, alguien a quien querer y un puñado de amigos y poco más, que al final fuimos doce con los enanos. Cómo molan los enanos ahí jugueteando entre ellos. Un fin de semana precioso.

Volviendo al maravilloso mundo del dinero y de la bolsa, la semana pasada roté el dinero de MONSANTO por OHI, un reit americano que estudié en profundidad. Es un valor que yo denomino peligroso. ¿Por qué?. Porque los intereses de su deuda alta se comen buena parte de sus FFO, por lo que una subida de tipos de interés en EEUU (que es el momento actual), le puede hacer daño. El valor ha bajado mucho tras el impago de Oriana y los resultados del 2017 han sido malos aunque lo considero algo puntual y una oportunidad a aprovechar. Considero que debo meter algo de pimienta a mi aburrida cartera. Así que de USA me quedo con ella. La otra que estudié fue GE, pero no me gustó lo que vi.

Por otro lado estoy buscando alternativas al dinero de ABERTIS y estoy viendo algunas cosas en España, donde sólo veo algo en un valor en concreto, y un par de valores en UK por la devaluación de la libra y algunas caídas que han sufrido los valores que sigo.

Y es que no he querido traer los dólares a Europa al cambio actual, prefiero dejarlos allí. En UK hay cosas interesantes por el cambio EUR/GBP y hay empresas de primera categoría.

En cuanto a las opciones todo bien, esperando a vencimiento de diciembre, es lento y aburrido, a la par que rentable.

Disfruten de la semana.

 

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Vendo MONSANTO

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Ayer, tras la fuerte subida de MONSANTO he vendido todas las acciones a 125,4 dólares/acción. La OPA es de 128 dólares/acción, y ya por una rentabilidad de 2% no me compensa esperar y poner en riesgo la operación. Ayer subió casi un 7% y aproveché a soltar todas las acciones. El dinero se mantiene en dólares, no los he convertido en euros porque estoy buscando oportunidades en USA que no es nada fácil. Hay dos empresas que estoy estudiando de momento.

Bueno, la paciencia ha dado su fruto. La verdad es que el monje paciente tiene mucha suerte, estoy muy contento y espero que todo siga así.

Todos los que replicaron mi operación estarán contentos, me alegro por todos ustedes.

Reciban un cordial saludo.

Declaración de la renta

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Toca hacer cuentas con hacienda un año más. Cuando la haces te das cuenta de una serie de cosas:

  1. Las ventas con plusvalías se pagan caras. Y es que la venta el año pasado de REPSOL me ha generado un problema ya que he tenido que pagar el 19% de impuestos de las plusvalías. Eso me recuerda que hay que vender lo mínimo y me pone sobre alerta sobre ABERTIS donde tengo fuertes plusvalías. Tengo que generar minusvalías con lo que tengo en cartera para poder compensarlo y que el año que viene no me pase como este año. No he estado fino ahí la verdad, tendría que haber vendido algo en pérdidas para poder compensar. He estado demasiado dormido hasta que me ha pillado el toro.
  2. No quiero casas, sólo acciones o fondos. La casa de la IF se paga en renta porque no es vivienda habitual. No quiero segundas residencias. El 80% de este país vive en propiedad, por lo que me hace pensar que es un filón para que el Estado pueda subir impuestos a los propietarios vía subida del IBI y/o subida de los catastros. Miedo me da esto. No quiero casa, quiero acciones o fondos.

A grandes rasgos eso sobre el tema renta del 2017. A ver, quejarme por pagar por ganar dinero con REPSOL no tiene mucho sentido, peor es perder dinero, pero es un toque de atención a eso del trading. Conmigo no cuenten para hacer trading, no quiero líos.

En cuanto a la bolsa parece que la bolsa española y europea se están desligando de las americanas. Era de uno de los 3 escenarios que comtemplaba hace unos días, ellos caen mucho y nosotros poco o planos. Bueno, no es ni bueno ni malo. Casi prefiero que la bolsa caiga para comprar más cosas, porque ahora me he vuelto exquisito de verdad, si no veo las cosas muy muy claras me mantengo en liquidez.

Mi actitud ahora es de extrema pasividad. No toco nada, no hago nada, y no compro nada salvo oportunidad de oro. Lo que hago ahora es mantenerme en liquidez hasta ver oportunidades como hace poco poder invertir más en fondos que estaban cayendo un 7%. Mientras no haya chollos no invierto más, sólo reinversión de dividendos. Y es que cuando prácticamente eres ya IF no te entran esas ganas de invertir a lo primero que uno ve. Ahora la actitud es de esperar y ver. Es como ABERTIS y MONSANTO, esperar, esperar, y esperar. Vamos, que me puedo pasar meses sin operar nada. Sé que los brókers no están contentos conmigo pero es lo que hay. Tengo la cartera equilibrada y hasta no ver una oportunidad no entro. Una oportunidad sería comprar TÉCNICAS sobre 20-21 euros/acción. Pues mientras no vea ese precio no compro, y lo más probable es que no baje, pues nada, a seguir acumulando liquidez hasta que haya alguna oportunidad. Ya sólo el interés compuesto hace su trabajo.

Cuando ya tienes un volumen de cartera grande te das cuenta que es el tiempo el factor más importante, mayor que las aportaciones, por lo que es por eso el motivo por lo que he pasado a una pasividad casi total. No me importaría estar un año sin comprar nada acumulando liquidez del ahorro del trabajo hasta ver algo MUY interesante.

Y por último en cuanto a impuestos se baraja una subida del 28% para el diésel. Esto ya es el colmo. Entre lo que te cogen de la nómina, IVA, IBI, impuestos de carburantes, compra de coches, etc… esto es un expolio en toda regla.

Disfruten del fin de semana.

Preparando el camino

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Como la OPA de Abertis parece que ya es un hecho (recuerdo que finaliza el 18 de Abril) hay que ir pensando como minimizar el impacto fiscal.

La mayoría de los inversores tendrán fuertes plusvalías en este activo, por lo que yo por lo menos voy a ir preparando el camino para que el año que viene no me salga a pagar a hacienda, o por lo menos  intentar que sea lo mínimo posible. Para ello voy a vender las posiciones que tenga en pérdidas como Telefónica.

Y recuerden del curso avanzado cómo hacerlo para que si sube este activo no se nos vaya. Es sencillo.

Una de las cosas más importantes en bolsa es minimizar las operaciones y minimizar la factura fiscal de forma legal por supuesto. Para ello hay que vender los valores en pérdidas e ir compensando.

Disfruten del fin de semana.