COMPRO ADVEO Y DEOLEO

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He pensado mucho en si publicar esta entrada o no y el motivo no es otro que puede dar lugar a error.

Es verdad que he comprado ADVEO GROUP INTERNACIONAL (los más antiguos y viejos del lugar como yo la conocimos como UNIPAPEL, del cual fui accionista hace más de 10 años) y DEOLEO (la antigua SOS CUÉTARA) de la cual también era accionista hace más de 10 años.

Adveo la he comprado a 1,37 euros/acción y DEOLEO a 0,175 euros/acción. 

Quiero que se me entienda la intención con estas cosas. Dentro de mis activos tengo el fondo cobas internacional, el plan de pensiones cobas global, una cartera de acciones nacionales y un empresa internacional. Opero con opciones y cfd y una empresa en posición corta, con poca cantidad de dinero. No es que me haya vuelto loco, digamos que hay muchas cosas donde se puede ganar dinero.

Alguno se preguntará por qué las compro. Tienen una única explicación. Tienen balances malos, ambas pierden dinero, en ambos casos es muy probable una ampliación de capital y es posible que quiebren. Diría que tienen un 70% de quebrar según sus balances si en dos años siguen así y si no se suscriben nuevas ampliaciones de capital. Entonces, ¿por qué comprar?. Sencillo, son empresas que han sido grandes empresas, empresas que daban mucho dinero, pero hoy están casi quebradas. El planteamiento es que lo máximo que se puede perder es el 100% de la inversión, pero, si salen del bache, suscriben las ampliaciones de capital y salen del agujero se multiplicarán por 10 o 20 ya que vienen de esos precios.

Es decir, son empresas prácticamente quebradas y es imposible saber lo que ocurrirá, pero si una de las dos sale adelante, en 5 años valdrán 10 veces su valor. El riesgo compensa el beneficio.

Por otro lado, y esto es lo más importante he invertido el 0,37% del total de mi cartera en ambas, apenas un 0,18% en cada una. Es decir, una quiebra no me haría nada, pero si hacen lo que hicieron en el pasado, una ampliación de capital, y consiguen salir adelante el riesgo compensará el beneficio.

¿Recomiendo comprarlas?. No, no dan dividendos, pierden dinero y están camino de la quiebra. Por eso no las recomiendo. 

¿Se acuerdan de duro felguera?. Llegó a 6 euros, se ha visto en 0,2 euros/acción hace poco. ¿Recuerdan que se puso de moda?. ¿Y ahora?. Ahora duro felguera va camino de la quiebra. En este tipo de valores hay que cambiar el chip, nunca entrar en la parte alta del ciclo y entrar cuando nadie las quiere, y ahora, evidentemente nadie las quiere porque si siguen como van quebrarán.

Por otro lado de cosas sigo encantado con WPP en UK. Sigo buscando valor allí por el cambio de divisa y hay alguna que me gusta mucho pero estoy esperando un bajón del mercado. Mis principales valores de cartera están en máximos lo que me alegra bastante, y veo un sector bancario muy tocado pero con buen futuro porque se esperan subidas de tipos para el verano del año que viene. Hoy la OPEP ha acordado aumentar menos de lo esperado por lo que se esperan repuntes de inflación, así que los tipos se pondrán al alza el año que viene. Sí me gusta el sector bancario a estos precios con el futuro que tenemos.

Sigo aguantando con demasiada liquidez, esperando caídas. Ya llevo Banco Santander como saben, y no me importaría comprar un par de miles más, pero prefiero que baje un poco más, a los 4-4.2 euros/acción.

Pero sobre todo sigo buscando valor fuera. USA lo tengo vetado por el bono y sus subidas de tipos para este año, así que sólo tengo Europa, UK, Suiza y poco más. El oro, descartado para largo plazo.

Y nada, deseando que vengan los dividendos para reinvertirlos, probablemente en el sector bancario, tan afectado en estos momentos.

Disfruten del fin de semana.

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Vienen los dividendos

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Bueno, ya viene la mejor época del año. Ahora ya nos toca cobrar MAPFRE, TELEFÓNICA y WPP.

De momento esperar y ver, sigo con mucha liquidez y no consigo decantarme por nada. O hay precios buenos o nada. Ayer subieron otro cuarto de punto los tipos de interés en USA y me está dando miedo. Nosotros vamos detrás con la inflación que tenemos. El año que viene comenzará el BCE a tirar de las redes y empezarán a caer los pececillos endeudados. Nada que no haya vivido en los ciclos anteriores.

Es momento de Europa y UK, pero con cuidado porque en breve empiezan a tirar de las redes y competirán los bonos con los dividendos de las empresas.

Disfruten del día.

COMPRO TELEFÓNICA

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El viernes conseguí vender unos cuantos lotes de TELEFÓNICA para diciembre del 2019 y con ese dinero compré acciones de TELEFÓNICA a 7.593 euros/acción.

Creo que por sus números está cambiando y en un par de años se verán los frutos. Si algo tengo claro es que creo (estaré equivocado) que a estos precios hay más a ganar que a perder.

Con esta compra TELEFÓNICA pasa en mi cartera del 6,5 al 8%. No es nada exagerado, es una compra pequeña donde no pongo un euro porque vienen de la venta de opciones.

De momento recibo la prima que es un 10% anual más el 5% de dividendo. Para diciembre de 2019 veremos si he acertado o no.

Saludos cordiales.

COMPRO WPP

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Compro acciones de WPP a 1221 peniques y al cambio 0.880359 euro/libra. Incorporo una champion con 25 años de incremento de dividendo, un pay out bajo y deuda controlada. Representa el 3,5 % de mi cartera.

Me gusta mucho ese incremento lineal de dividendos, pay out bajo, deuda/EBITDA controlada y tamaño.

El cambio es muy favorable tras las caídas de la libra. Creo que es una oportunidad.

En la próxima entrada la analizaré más. Han sido muchas semanas de estudio para meterla en cartera.

WPP viene para quedarse.

Un saludo.

Reinversión de dividendos y rotación

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Continuando con el plan de reducir impuestos he vendido acciones de Mapfre del 2014 para generar minusvalías y comprarlas vía derivados. De esta manera genero pérdidas para compensar las plusvalías de Abertis. El problema es que ya no me quedan acciones para compensar y voy por la mitad. Entre eso y el plan de pensiones vamos a buen ritmo.

Por otro lado de cosas he reinvertido los dividendos de BME, BANCO SANTANDER y la prima de asistencia en juntas de IBERDROLA en TELEFÓNICA a 7,63 euros/acción. No es una empresa que me agrade pero está en mínimos.

Seguimos en el camino.

Sigo animando a la gente a que se formen, que aprendan. Hay oportunidades en el mercado de opciones. Y es bonito analizar las empresas por fundamentales. Por suerte, o no, no hemos caído en un GOWEX. El análisisis fundamental funciona. Tienen mis vídeos para formarse y preguntarme lo que quieran. Nunca la información fue tan accesible.