El juego de las divisas

monjes

Hoy quería hablar un poco del juego de las divisas y cómo puede ser un punto a favor o en contra en nuestras compras a largo plazo.

Pero antes quería contaros algunas cosillas de mi vida en el campo, en la casa IF. Durante esta quincena el resumen es que por las mañanas me ocupaba (muy lentamente) de ir cortando madera para el invierno a la vez que aprovechaba para cortar los chupones de las nuevas encinas y alcornoques e ir amontonando ramas para cuando llegue el invierno eliminarlas del campo. De esta manera hago una función triple, la primera es que limpio el campo de árboles secos, la segunda es que consigo madera para el invierno y la tercera es que me entretengo haciendo ejercicio y haciendo algo positivo (éste el punto más importante) :

madera.jpg

 

Me queda bastante para llenar todo eso. Menos mal que tengo tiempo porque esto se lleva tiempo que no veas (también es verdad que hay días que no avanzo por ir limpiando y podando), pero bueno. Una cosa he sacado en claro, no es rentable liarse a cortar madera en trocitos pequeños para chimeneas y venderlas. Que lo haga una persona que tiene madera de sobra para su uso propio uso vale, merece la pena, pero venderlo por ahí no compensa, y mucho menos si tienes que contratar a alguien. El gasto en cadenas es una barbaridad ya que la madera de encina seca se come las cadenas rápidamente. Luego habría que tener un tractor con remolque para coger la madera, etc… en fin, no lo veo. Lo digo porque en mi pueblo hay alguno que lo hace, pero no le veo rentabilidad. Otra cosa es hacer carbón, eso sí porque enganchas las encinas secas enteras y van directas al horno sin casi gasto de tiempo ni de motosierras. De hecho hay dos carbonerasy sí son rentables.

Por otro lado de cosas es verdad que estoy cambiando. Antes le daba importancia a las cosas, me explico. Mi familia está vendiendo todo. Están vendiendo propiedades principalmente por necesidad de dinero por algún lado y porque se mudan a otros sitios. Venden la casa donde me crié de niño, fincas que heredaron, etc… Y bueno, hace unos años me daba pena verlo. No sé, últimamente he aprendido a desapegarme de las cosas, a aceptar las cosas como son. Al final las propiedades son eso, cosas, y apegarse a ellas he entendido que es un grave error. Creo que para ser algo más feliz debes desapegarte de las cosas y centrarte en tí mismo, que nada material afecte a tu estado psicológico. Claro que me gustaría comprarlo y mantenerlo, pero sería un error. Las cosas han tenido una función y hay que dejarlas ir. Si no se puede comprar hay que aprender a olvidar. Además, comprar cosas materiales te ancla a un sitio, y eso es otro error. Al final en mi casa IF tengo una mochila donde guardo la ropa, y ya me venga a Madrid o a cualquier otro sitio, en esa mochila llevo todo lo que necesito, lo demás sobra, son cosas materiales que no valen para mucho.

En este post quería comentaros un poco el efecto divisa y el efecto que tienen en nuestras inversiones. Voy a hablar un poco del par euro/dólar y el par euro/libra. Bien, cuando queremos diversificar para reducir riesgos siempre miramos o a USA o a UK. La verdad es que en España hay pocas empresas buenas y se cuentan con los dedos de la mano, por lo que debemos mirar cada vez más fuera. Os voy a mostrar dos gráficos de los pares antes descritos para que veáis en perspectiva ambos pares en el largo plazo:

dolar.png

libra.png

Para seros sincero no tengo ni idea de lo que van a hacer las monedas en el futuro. Eso que véis son gráficos mensuales. Si miramos el par euro/dólar vemos que al cabo de su historia el par está más o menos en el rango medio de su valor, por lo que decimos que bueno, no es que sea una maravilla entrar en el área dólar pero se puede aún entrar. Si miramos en cambio el par euro/libra vemos que la libra está justo en el rango más bajo de valor para la libra de su serie. Podemos entonces decir que invertir en el área libra es más atractivo que en el área dólar (no tengo en cuenta las empresas). Veamos un ejemplo:

degiro.png

Aquí tenéis un extracto de los dividendos que cobraré el mes que viene sobre dos empresas británicas, WPP y BATS. Podéis ver que por ejemplo en BATS cobraré 205,54 libras. Si la libra vale como hoy, sobre 0,89 euro/libra serán 230,9 euros. Imaginar que en 5 años la libra hace como el dólar y se va al rango medio histórico sobre los 0,7 euro/libra, entonces ese dividendo serían 293,62 euros, bastante más. Podríamos decir que comprar acciones de UK ahora mismo tiene, a largo plazo, más probabilidades en salir bien que en inversiones americanas.

Como una parte de mis dividendos vienen de UK, si la libra se va a ese rango medio del que estamos hablando, podría cobrar un 25% más si la libra se va a su media histórica, lo cual es bastante dinero.

Creo que el factor divisa es importante en nuestras decisiones. Cuando compramos nos interesa una divisa contraria barata, pero a la hora de combrar dividendos nos interesa que la divisa contraria se revalorice. Si compramos hoy acciones de UK sabemos que estamos comprando con una divisa débil, y lo más probable (que no siempre ocurre), es que en nuestra vida dividendera se recupere y ganemos con el cambio.

Creo que cuando invertimos a largo plazo tenemos que jugar con la mayor probabilidad posible, de la misma forma que decimos que en el largo plazo lo normal es que la economía crezca y los índices y las empresas que las forman suban. Es por eso por lo que he diversificado en UK y aún no en USA. Sólo lo hago por tema de probabilidades.

Si entramos en la devaluación interna del país cada día me sorprendo más. Yo uso el índice café. Un café en una cafetería que está en la plaza de los Cubos en Madrid, 1,8 euros. Un café en mi pueblo 1 euro. Un café en Bulgaria 1 leva (0,5 euro). Es una barbaridad lo que va variando el precio del café dentro de un país como España y otros como Bulgaria.

Y bueno, con esto doy finalizada esta entrada. Ya os digo, creo que voy evolucionando como persona. Creo que el vivir en el campo, donde tienes lo que necesitas para vivir te hace darte cuenta que las cosas son innecesarias, con tener los suficiente para vivir, vives. Otro día hablaré sobre los gastos mayores que tiene todo ser humano, la casa y el coche y cómo influye en nuestras vidas.

Disfrutar del día.

🙂

frontal.jpg

PD: así me ha quedado el frontal de la casa IF, espero que os guste :). Esta parte la tengo terminada. Tengo que quitar la antena alta de TV y subir la que está más baja (no tenía escalera y me dio mucho miedito). Qué seco está todoooooo.

 

 

6 comentarios en “El juego de las divisas

  1. Hola Monje paciente, tu artículo me lleva a un par de preguntas que precisamente anoche estuve preguntando a San Google acerca de ello. Por una parte, es el tema de si es beneficioso o no tener una cuenta de divisas para el tema de comisiones por cambio de divisas. Y por otro lado, y aun no estoy muy seguro de si se relaciona con este tema o no, es el pago de la doble imposición, si mediante la cuenta de divisas es posible evitarla.

    Venga, gracias y un saludo. Increíble tu blog y tu nueva casa, sigue así.

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    • Hola Óscar:

      A ver, como estamos hablando que en un muy largo plazo lo normal es que las divisas regresen a la media, yo no recomendaría tener cuenta en divisas por la simple razón en que yo por ejemplo necesito los dividendos para vivir ya, no en 10 años. Por otro lado,la doble imposición no se puede evitar. Hay que declararlo en la renta como cualquier ingreso ajeno a los ingresos del trabajo. En el caso de dividendos UK sólo pagamos la retención en España (UK no retiene nada).

      Saludos.

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  2. Muy buenas.
    A mi me pasó cuando empecé que veía muy favorable el cambio eurgbp y, por ello, tengo buena parte de la cartera en empresas de UK. En dolares apenas tengo nada porque se me antojaba un cambio desfavorable, por contra.Pasado un tiempo, miré más detenidamente y más a largo plazo, sin centrarme tanto en la opinión popular y mi conclusión es la siguiente: puede que se esté cayendo en un sesgo. Repetimos demasiadas veces que la libra está barata y el dolar no. Si miramos los gráficos que pones, cabe la posibilidad de que la libra esté en devaluación permanente, como otras muchas monedas (no quiero comparar porque es una economía fuerte). El gráfico lo muestra claramente. Es más tendente a la devaluación que a la lateralidad. Si tengo tiempo, buscaré información histórica de antes de los años ochenta para ampliar información. Si la encuentras tu antes, ruego me la postees. El caso es ese, de todas maneras sigo ampliando posiciones en UK, también pienso que puede ser buen momento, pero intento mirarlo con otra perspectiva porque como ves en el gráfico, la premisa de devaluación que expongo no deberíamos tomarla a la ligera. Saludos

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  3. Hola Monje, ya veo que te va tomando forma la mansión. Jeje. Desde fuera parece un señor pazo.
    Me alegro que te vaya muy bien y hayas sabido disfrutar de las cosas buenas del campo y con ello, ocupar el tiempo libre, que ahora será mucho.
    A ver si nos dan una oportunidad de cargar alguna de las buenas de UKA con el final del Brexit.
    Energía +++ compañero.

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