Vienen los dividendos

e7b8c-cerveza

Bueno, ya viene la mejor época del año. Ahora ya nos toca cobrar MAPFRE, TELEFÓNICA y WPP.

De momento esperar y ver, sigo con mucha liquidez y no consigo decantarme por nada. O hay precios buenos o nada. Ayer subieron otro cuarto de punto los tipos de interés en USA y me está dando miedo. Nosotros vamos detrás con la inflación que tenemos. El año que viene comenzará el BCE a tirar de las redes y empezarán a caer los pececillos endeudados. Nada que no haya vivido en los ciclos anteriores.

Es momento de Europa y UK, pero con cuidado porque en breve empiezan a tirar de las redes y competirán los bonos con los dividendos de las empresas.

Disfruten del día.

Anuncios

COMPRO TELEFÓNICA

c4c2e-monje5

El viernes conseguí vender unos cuantos lotes de TELEFÓNICA para diciembre del 2019 y con ese dinero compré acciones de TELEFÓNICA a 7.593 euros/acción.

Creo que por sus números está cambiando y en un par de años se verán los frutos. Si algo tengo claro es que creo (estaré equivocado) que a estos precios hay más a ganar que a perder.

Con esta compra TELEFÓNICA pasa en mi cartera del 6,5 al 8%. No es nada exagerado, es una compra pequeña donde no pongo un euro porque vienen de la venta de opciones.

De momento recibo la prima que es un 10% anual más el 5% de dividendo. Para diciembre de 2019 veremos si he acertado o no.

Saludos cordiales.

COMPRO WPP

dc197-untitled

Compro acciones de WPP a 1221 peniques y al cambio 0.880359 euro/libra. Incorporo una champion con 25 años de incremento de dividendo, un pay out bajo y deuda controlada. Representa el 3,5 % de mi cartera.

Me gusta mucho ese incremento lineal de dividendos, pay out bajo, deuda/EBITDA controlada y tamaño.

El cambio es muy favorable tras las caídas de la libra. Creo que es una oportunidad.

En la próxima entrada la analizaré más. Han sido muchas semanas de estudio para meterla en cartera.

WPP viene para quedarse.

Un saludo.

Reinversión de dividendos y rotación

monje

Continuando con el plan de reducir impuestos he vendido acciones de Mapfre del 2014 para generar minusvalías y comprarlas vía derivados. De esta manera genero pérdidas para compensar las plusvalías de Abertis. El problema es que ya no me quedan acciones para compensar y voy por la mitad. Entre eso y el plan de pensiones vamos a buen ritmo.

Por otro lado de cosas he reinvertido los dividendos de BME, BANCO SANTANDER y la prima de asistencia en juntas de IBERDROLA en TELEFÓNICA a 7,63 euros/acción. No es una empresa que me agrade pero está en mínimos.

Seguimos en el camino.

Sigo animando a la gente a que se formen, que aprendan. Hay oportunidades en el mercado de opciones. Y es bonito analizar las empresas por fundamentales. Por suerte, o no, no hemos caído en un GOWEX. El análisisis fundamental funciona. Tienen mis vídeos para formarse y preguntarme lo que quieran. Nunca la información fue tan accesible.

Plan de pensiones

767cb-monje2bpensando

Los planes de pensiones nunca me han gustado ni me gustarán, y los de los bancos menos aún, pero viendo lo que me ha salido este año a pagar en la declaración de la renta, hay que buscarse instrumentos para pagar menos de forma legal.

La única alternativa que tengo es un plan de pensiones, pero únicamente por la ventaja fiscal que tienen. Los inconvenientes que tienen los sabemos todos, no puedes coger el dinero hasta dentro de 10 años (con la ley actual) y bajo ciertas circunstancias.

Pero es una necesidad reducir la factura fiscal. Vendí Telefónica (la cual llevo en derivados) para reducir plusvalías de Abertis. Y aprovecharé estas bajadas para hacer lo mismo con algún valor que tengo. Pero aún con eso, necesito reducir mucho más la factura fiscal, y ya no me quedan más alternativas que un plan de pensiones.

El planteamiento que hago es el siguiente. Dentro de 10 años no tendré ingresos del trabajo porque en unos años dejaré de trabajar, digamos que ahora lo hago porque es un trabajo sencillo, pagan bien y trabajo sólo 4 días a la semana. Hay buen ambiente y me lo paso pipa. Bien, si en 10 años no trabajaré porque con los dividendos ya puedo vivir ocurre lo siguiente:

  1. En 10 años mis ingresos del trabajo serán cero, por lo que si todo va como sigue, podré recuperar el fondo a razón de 1000 euros al mes, lo que son 12000 euros al año y la factura fiscal será mínima. Esto va vía trabajo, pero repito, al no trabajar será mi único ingreso vía trabajo.
  2. En 10 años usaré 1000 euros de dividendos al mes que van vía del ahorro.
  3. El resto de dividendos se reinvertirá en ellos mismos hasta que finalice el plan de pensiones que será sobre 10 años posteriores (si no sube nada el fondo).

Bien, con ese planteamiento, ahora mismo tengo una ventaja fiscal importante, que lo necesito de forma urgente. Por otro lado, quiero un plan de pensiones que replique a un fondo de inversión, y nada mejor que replicar a un fondo que ya tengo. Como tengo Cobas internacional, pues utilizo el plan de pensiones global de Cobas que es una réplica del selección, que es muy similar al internacional.

Por lo tanto, meto lo máximo legal que son 8000 euros. Es un % pequeño de la cartera que me da beneficios fiscales para la declaración del año que viene. Con estas bajadas el valor liquidativo del plan de pensiones está en 96, por lo que está más bajo que cuando se inició. Así que parte del dinero de la OPA de Abertis lo meto en ese plan de pensiones y el resto en breve haré una compra de una empresa que no tengo.

Repito, los planes de pensiones no me gustan, pero son recuperables a los 10 años o por paro de larga duración.

Nunca me han gustado, pero tengo que reducir la factura fiscal como sea, y creo que combinándolos bien vía ingresos por dividendos es una opción a pensar.

Reciban un cordial saludo.

Cambio de divisas

monje1

El viernes a última hora decidí cambiar todos los dólares de la cuenta a euros a un cambio de 1,1655 euro/dólar.

Sinceramente no tengo ni idea de si el dólar va a subir, bajar o ir en círculos, pero históricamente se ha movido sobre 1 a 1,4 más o menos, por lo que está en la media. El mercado forex es realmente complicado, aunque lo lógico es que el euro se debilite porque el BCE sigue imprimiendo frente a un dólar con tipos al alza. Esa era mi teoría cuando estaba a 1,05 euro/dólar y se fue a 1,24, así que me equivoqué. Bueno, aprovechando un poco la bajada de 1,24 a 1,16 cambio a euros y se acabó.

Esos dólares salieron de la OPA de SYNGENTA, luego se invirtieron en MONSANTO, luego en OHI, y vuelven a euros. No sé lo que he ganado durante estos dos años o año y medio, pero la rentabilidad ha sido buena.

Sigo pensando que el ciclo de USA está avanzado. Hay empresas buenas con buenas rentabilidades pero mucho cuidado con el bono y sus subidas de tipos de interés, dan realmente miedo. En europa en cambio seguimos con tipos al 0%, aunque la subida del petróleo espoleará la inflación y obligará a Dragui a subir tipos para 2019. Pero es lo normal, lo que no es normal son tipos ultra bajos durante tanto tiempo.

Reciban un cordial saludo.

Aumento de liquidez

IMG-20180414-WA0021

Ya hemos cobrado las acciones de ABERTIS en la OPA a 18,36 euros/acción. Un detalle muy feo de ING el cobrar 0,2% cuando ningún banco lo ha cobrado. Os animo a reclamar, yo lo hago. Es un detalle muy feo, pero es cierto que viene en su libro de tarifas. La operación es un éxito con un 70% de rentabilidad en 5 años.

También cobré los dividendos de OHI. Total, que se me ha sumado la venta de OHI y los dividendos de OHI, BME y SAN, más el dinero de ABERTIS y tengo una liquidez alta. ¿Dónde invertirlo?. Ahora mismo no veo oportunidades, así que me mantengo en liquidez hasta que haya alguna oportunidad. Todo lo veo bastante caro, la verdad.

Por otro lado, el euro ya está a 1,17 euro/dólar, si cayera a 1,1 euro/dólar los convierto a euros y me lo traigo a Europa.

En cuanto a Cobas ha mejorado algo, está por 2-3%, algo es algo, pero bueno, ha mejorado desde el -7% que estaba. Tiempo y más tiempo.

Y bueno, el petróleo caro, gasolina y diésel caro, lo que se traduce en 70 euros en llenar el depósito. Eso, sumado a una devaluación del euro y un incremento de salarios del 4% en Alemania acelerará la subida de tipos en Europa para 2019. Empieza el ciclo otra vez. Siempre es lo mismo. Han echado las redes con préstamos al 0% y los próximos años toca tirar de las redes y cazar a los peces que han caído. Nada nuevo que no hayan hecho en los últimos 70 años.

Disfruten de la semana.