¿Qué comprar para hacerte rico?

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Antes de nada quería decirles que los días 21 y 22 de enero, sábado y domingo, haré un curso nivel básico para gente que sabe poco o nada de bolsa. Voy a poner una pestaña en la parte superior del blog para todo aquel que quiera aprender sobre bolsa ese fin de semana. Es para gente con nivel bajo, para gente que no sabe nada o poco de bolsa. El curso se imparte vía online para reducir costes, aunque en breve empezaré a hacerlos presenciales en Madrid, Barcelona y Valencia. Ya he formado a más de 2000 personas y quiero hacerlos de manera presencial. Si tiene interés en hacerlo mande un email a elmonjepaciente@hotmail.com. Tienen más información pinchando aquí.

Respecto al título del blog, ¿qué comprar para hacerse rico?, la respuesta no es aparentemente sencilla. Bien, vayamos por partes. La gente que me conoce sabe que yo siempre digo que voy a ser rico. No que quiero ser rico, no, yo lo voy a ser. Y estoy tan convencido de ello que se está cumpliendo. No seré yo quien ponga cifras aquí, sobre todo por temas de seguridad, pero los que me conocen ya saben por qué cifras y rentabilidades ando. ¿Lo puedo hacer mejor?, claro que sí, para eso estudio los balances y precios de las compañías, para eso uso derivados, para eso invierto en materias primas y en mercados internacionales, para eso estoy apalancado en una parte de mi cartera. Uso los medios que están a mi al alcance para llegar a mi objetivo. El problema es que no hay una cifra exacta, ¿cuánto es ser rico?, ¿un millón?, ¿diez?, ¿lo suficiente para cubrir mis necesidades?. En mi opinión tienes que ir fuerte a por el objetivo, no te pongas una cifra, para que cuando ya no puedas seguir por el motivo que sea, pares y veas que fuiste rico hace algunos años. Por supuesto que valoro más el tiempo libre que el dinero y que no me falte absolutamente de nada, tengo más de lo que necesito. Valoro más el tiempo que el dinero porque el dinero se puede ganar otra vez, el tiempo, no. 

 Después de 18 años en bolsa la conclusión que he llegado es que para ser rico sólo hay que hacer dos cosas:

  1. Comprar negocios con ventaja competitiva sostenible a un precio justo: negocios que tengan buenos retornos de inversión superiores al 10% al año. Negocios que den siempre beneficios por acción crecientes año a año. No me importa que den dividendos o no, eso me da igual, lo que quiero es que al cabo de 10 años tengan retornos superiores al 10% siempre. Que no fallen ningún año. Si eso ocurre, todo irá bien, los flujos de caja serán buenos, la deuda sostenible, habrá altas calidades crediticias, etc…
  2. Comprar negocios sin ventaja competitiva pero con enorme descuento sobre el valor de sus activos. Éste es el segundo pilar fundamental para ser rico, es decir, comprar negocios que den dinero, pero no mucho por carecer de ventaja competitiva pero que coticen a precio de derribo. ¿Con qué motivo?. Para rotarlos cuando el precio se ajuste al valor intrínseco de la empresa. Comprar con un mínimo de un 30% de descuento. Hemos visto ejemplos en Mapfre, Banco de Santander, Iberdrola, Repsol, etc… Negocios muy mediocres, dan dinero sí, pero no son valores que incrementan el beneficio por acción año a año. Éstos valores sólo sirven para obtener un 50% de revalorización y ser rotados. Se gana un buen dinero y lo estamos viendo. Hay valores que han subido un 100%. Tengo valores que he doblado en ellos y ya estoy rotando a sectores con ventaja competitiva. Pero lo más importante es comprar con un fuerte descuento.

Hay que identificar ante qué tipo de negocio estamos, si el 1 o el 2. en cuanto identifiquemos el tipo de negocio sabremos qué hacer, porque los negocios 1 no se venden nunca, los negocios 2 sí, en cuanto el mercado ajusta el precio a su valor real. Hay muchos ejemplos de negocios para haber sido comprados a precio de derribo, recuerden que los panchos han subido un 60% en 6 meses. ¿Recuerdan Banco de Santander a 3 euros/acción?. ¿O Repsol a 8 euros/acción?. Esos valores han subido mucho en poco tiempo. ¿Arcelor Mittal?. ¿Acerinox?. Evidentemente si operáramos a través de fondo/sicav la rentabilidad sería mayor gracias a su tributación, pero eso es otro tema.

El trabajo consiste en identificar qué tipo de negocio es, y operar en consecuencia. Y sobre todo, tener mucha paciencia porque el mercado tarda en moverse. En el caso de los panchos ha tardado tiempo en llevarlos a su sitio, pero nos ha reportado (y a mí claro), enormes plusvalías. Unas plusvalías que los de ventaja competitiva no dan ahora, pero las darán al cabo de los años.

Hay que saber frente a qué nos enfrentamos para saber cómo operar.

Saludos cordiales.

Banco de Santander

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Sólo quería mostrarles técnicamente cómo están llevando al Banco de Santander. Les recuerdo que hace poco más de cuatro meses nadie quería bancos. Los bancos estaban fuera de las carteras de todo el mundo porque no tenían futuro. Bueno, han pasado 6 meses y como es lógico se reestructuran al alza. Nadie los tiene en cartera, pues las manos fuertes compran y suben el valor. El Banco de Santander ha subido casi un 100% de Julio a hoy, en 6 meses, y es ahora cuando empiezo a oír que sí, que ha pasado lo peor. Ahora, cuando ha subido un 80%. Miren la lindeza técnica que nos ofrece:

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El aspecto técnico ahora es muy alcista. Han cambiado la opinión sobre el valor. Nadie la quería abajo y pronto se pegarán por ella arriba. La pregunta es: ¿cuánto vale para usted Banco de Santander?. ¿Tiene ventaja competitiva?. ¿Es capaz de incrementar el dividendo como REE, ENAGÁS, VISCOFÁN? (que curiosamente ahora tienen opiniones muy negativas).

Quiero que por favor se fijen que cuando reina el pesimismo es momento de compra y viceversa. ¿Será el momento de comprar a tope esas que nadie quiere?. ¿Es el momento de rotar Banco de Santander?.

Reciban un cordial saludo.

¿Qué espero para 2017?

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Voy a empezar por 2016. ¿Cómo ha sido 2016 para mí?. En cuanto al tema de bolsa ha sido un año excepcional. Me ha permitido comprar a la baja en los 9 primeros meses del año, he reinvertido dividendos y he aportado mucho capital nuevo en mínimos del año. En los mínimo del año vendí muchas opciones puts y ahora me siento a esperar la siguiente caída, aunque tengo todo vendido hasta junio. Terminó el año repuntando un poco lo índices lo que me ha permitido obtener un 6% de rentabilidad total incluyendo los derivados. Es decir, el año ha sido fácil, muy fácil. Ha cambiado la tendencia bajista y estamos en el inicio de ciclo alcista. Nada que no haya dicho hasta la saciedad en este humilde blog.

¿En cuanto a lo personal?. Excepcionalmente bueno. He conocido a gente maravillosa del mundo de los fondos de inversión, gracias a los cursos he conocido a gente maravillosa, y lo hemos pasado realmente bien, yo el primero. Hemos aprendido, hemos invertido juntos y lo hemos hecho muy bien. La principal ventaja de los cursos es que me permite conocer a gran cantidad de gente, y he ampliado la red de contactos mucho. En concreto una persona me ayudó a mejorar mi CV, a mejorar profesionalmente, a ampliar miras y está dando resultado. Así que sólo puede agradecerte si me lees lo que estás haciendo. Yo te he prometido una cosa y la voy a cumplir, porque en ese barco vamos los dos. Brindaremos con cerveza pronto en Frankfurt.

Y es que al final, el mejor negocio es la generosidad. Cuando das, recibes mucho más de lo que uno da. Eso lo tengo más que comprobado. Yo he recibido por 10 lo que he dado en los cursos. ¿He echado horas?, sí, muchas, pero he aprendido mucho con todos vosotros y he conocido a gente maravillosa. Es muy satisfactorio para mí que me inviten en muchos puntos de España a pasar fines de semana. Yo la verdad, es que es algo que tengo pendiente, porque me encanta conocer gente nueva y nuevos lugares. Me lo estoy pasando muy bien.

Gracias a este señor se abrió el mundo de los fondos de inversión. Un mundo muy cerrado donde hay que demostrar mucho para que te ayuden a arrancar, pero estoy conociendo a gente enorme. He conocido personalmente al señor Brufau, al señor Pallete, a altos cargos de Renta 4, y han sido experiencias inolvidables. Creo que las oportunidades están ahí, pero hay que moverse. La reunión con Brufau dio sus frutos, todo se cumplió. Me hacía mucha gracia leer en foros cuando estaba Repsol a 8 euros/acción que esa reunión era para embaucar al pequeño inversor. Repsol ha pasado de 8 a casi 14 euros/acción. Ya no se habla de la quiebra de Repsol. Señor Brufau este año nos volvemos a ver, volveré a ir a la Junta, y volveremos a reunirnos si quiere otra vez en su cuartel general. Iré a dar caña, como siempre, es mi obligación.

¿Qué espero para 2017?. Pues lo normal, depreciación del euro frente al dólar, lo que hará más rentables mis inversiones en Suiza, USA, y materias primas en dólares, y espero que el QE Europeo por fin haga arrancar la bolsa europea. Sólo quiero mostrar un gráfico, porque a buen entendedor pocas palabras bastan:

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Viendo el gráfico sobran las palabras.

Que este 2016 ha sido muy interesante, he aprendido a valorar mi tiempo por encima del dinero. Ya necesito esas siestas de 16 a 18 donde a uno se le cae la baba. Renuncio a 400 euros más de sueldo por no trabajar por las tardes, porque lo primero soy yo y el disfrutar de mi tiempo como me da la gana. Esa siesta, salir a hacer deporte, y esa cervecita fría cuando llegas de correr, esa cervecita que se le cae la espuma por el lado…..eso es la felicidad, y cuesta tan poco…

Hay dos formas de ver la vida y uno debe decidir, o valoras lo que tienes o echas en falta lo que no tienes. Si eliges lo segundo vivirás una vida triste, angustia y frustración, yo elegí lo primero y estoy deseando ver que me depara 2017, porque en 2016 me lo he pasado muy bien. Quiero otro año de vida. Disfruten 2017.

Felices fiesta a todos

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Quiero desearos desde esta humilde web que paséis todos unas muy felices fiestas con vuestros seres queridos. Es un momento bonito para reunirse con los que queremos y disfrutar unos días.

Como resumen del año decir que 2016 ha sido un año muy bonito en cuanto a bolsa se refiere, ya que nos ha permitido aprovechar muy bien las oportunidades. Lo hemos dicho muchas veces, que eran momentos de comprar, de reinvertir dividendos a la baja, y de aprovechar el momento. En la recta final del año ya comenzamos por fin a iniciar la tendencia alcista. Así que los que hemos cargado hasta los topes estamos muy contentos por dos cosas, la primera porque vemos que el precio de nuestras acciones suben, y la segunda es que empresas como REE nos aumentan el dividendo un 7% con respecto al año pasado. Caso a parte es Telefónica, pero bueno, ya les explicaré el movimiento que haré.

Entre ayer y antes de ayer he cobrado dividendos de MAPFRE y ENAGÁS, dos buenos dividendos que irán, junto al ahorro mensual a engordar la bola de nieve. El 29 de Enero nos paga BME, y el 4 de Enero REE. Por medio andan los scrip de IBERDROLA, ACS y REPSOL.

Época dorada junto con junio, así que hay que disfrutar.

Con respecto a la SICAV tuve una reunión ayer con un muy alto cargo de Renta 4 y nos entendemos muy bien, es una persona genial y maravillosa y ve potencial en el proyecto. Así que en 2017 vamos, probablemente, a comercializar un fondo de inversión, llegaremos al capital suficiente. Pero será seguramente de mano de una entidad de reconocida solvencia y prestigio como es Renta 4. Tienen 60 sucursales en España, cubre 100.000 euros en el fondo de garantía de depósitos e inversiones y es una entidad de reconocida solvencia.

Así que estoy muy contento, por el año vivido como el año que viene por vivir. Esto funciona, lo hemos demostrado, aquí ha quedado escrito. Quien me sigue desde el inicio tiene que estar contento con los resultados. Yo este año, encantado, 8% de rentabilidad incluyendo los derivados. Mi cartera vale un 8% más que en 2016, más lo invertido procedente del ahorro, claro está.

Y nada más, que todo sigue adelante, fondo y cursos. Si quieren continuamos dando formación financiera para intentar ayudar a los demás, el cual ha sido siempre, y es, del objetivo de esta humilde web.

Felices fiestas a todos.

Un excelente año

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Encaminamos la recta final del año con una rentabilidad muy buena. Desde el inicio del año hasta hoy, incluyendo los derivados, cerraríamos hoy cerca del +8%, un incremento de valor de cartera que considero bueno. Es verdad que hay fondos que lo han hecho mucho mejor, pero otros lo han hecho mucho peor. De momento estoy muy contento con la rentabilidad obtenida.

En Agosto decía que se iniciaba una tendencia alcista, lo pueden comprobar pinchando aquí. Y como siempre, la bolsa premia a los pacientes. Ahora ya tenemos valores como Mapfre rozando los 3.1 euros/acción, Repsol cerca de los 14 euros/acción y Telefónica por fin rompiendo al alza. Incluso el Banco de Santander ha pasado de 3 a 5 euros/acción. Es una pena que mucha gente se pregunta ahora qué compro cuando han tenido dos años de tendencia bajista para hacerlo. Ya ha puesto el mercado en valor estos activos, aunque considero que hay valor en algunos, el mercado ha puesto en su justo precio ciertas acciones. Y la verdad es que no hay cosa que más me guste que eso, pensar una cosa, que el mercado me castigue, pero que al final termine dándome la razón. 

Hoy viernes es día de vencimiento de opciones y me caducan todas. Hemos hecho pleno, han caducado todas, por lo que nos embolsamos todas las primas y me siento a esperar el siguiente vencimiento que es marzo. Ya vendí un montón de lotes para Marzo así que a esperar lo inevitable.

Repsol es la siguiente en retribuirnos mediante el dichoso scrip sin amortizar. Como siempre me quedaré las acciones, aunque voy avisando que se está agotando el recorrido en el precio del valor.

Luego las operaciones de arbitraje Monsanto y Syngenta están saliendo mejor de  lo esperado por la caída del euro frente al dólar, algo que se lleva diciendo en esta humilde web desde hace años. Los QE en Europa y las subidas de tipos en USA hacen lo de siempre, lo lógico, así que esas operaciones van genial.

La operación del oro es para medio largo plazo.

Y nada, felicidades a todos por la maravillosa rentabilidad que hemos obtenido este año. Felicidades para todos, les deseo lo mejor para lo que queda de año y el año que viene. Que pasen unas felices fiestas y mucha suerte en sus inversiones para el año 2017, de verdad que 2016 ha sido muy fácil y bueno. Más noble la bolsa no ha podido ser.

Curso nivel básico

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Buenas tardes a todos:

Los días 17 y 18 de diciembre, sábado y domingo, impartiré el último curso de este 2016. Será un nuevo nivel básico. El horario será de 10:00 a 12:00 y de 17:00 a 19:00 ambos días, sábado y domingo.

Se impartirá vía online por la plataforma clickmeeting.

El temario que trataremos será:

▪¿Qué es la carrera de la rata?.

▪¿Qué es la independencia financiera?.

▪Estrategia que sigue el monje paciente (Buy and Hold).

▪Definición de análisis fundamental.

▪Conceptos básicos.

En cuanto a la parte de análisis técnico:

▪¿Qué es?.

▪Gráficos.

▪Medias móviles.

▪Pelea continua entre análisis técnico vs fundamental.

▪Plataforma de análisis. Cómo configurarla.

▪Análisis de tendencias.

▪Indicadores más usados.

▪Control de riesgos.

Si está interesado, por favor mande un email a: elmonjepaciente@hotmail.com

Reciban un cordial saludo.

Constitución de la SICAV

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Buenos días a todos:

Ya tenemos la estructura de la SICAV creada. Existen 13 personas de mi confianza que van a ser los responsables de las diferentes comunidades autónomas. Cuando se constituya la sociedad, cada cierto tiempo iré a hablar con los accionistas de esa comunidad de mano de mi responsable. Esas personas se van a encargar de solucionar dudas, preguntas de las personas, y de comprobar que los datos que ustedes entregan son correctos. El motivo es sencillo, tenemos que garantizar que llegamos al capital necesario para la constitución de la misma. Porque aquí nadie va a pedir un euro a nadie hasta tener certeza plena de que reunimos el capital. No podemos pagar los 13.000 euros de constitución de la sociedad sin tener la seguridad de poder hacerlo.

Cuando se inicia un proyecto así, las dificultades van a existir, las dudas nos van a surgir siempre, y es normal. Hay mucha gente que no quiere que este proyecto salga. Pero recuerdo que ya se han creado herramientas similares con Ajram, Francisca Serrano, Javier Alfayate, etc… es decir, no estamos inventando la pólvora con esto. Esas personas ya lo han hecho, y les ha funcionado, intentemos hacerlo nosotros también. ¿Somos nosotros menos que ellos?.

La inversión de la sociedad será VALUE, comprar buenas empresas a buenos precios. ¿Por qué un particular no lo puede hacer?. Por la fiscalidad tan brutal a la que estamos sometidos de forma individual. Se aprovechará la buena fiscalidad del 1% para hacer alguna pequeña rotación porque el valor se pone caro, o por deterioro de los balances y cuenta de resultados, pero los movimientos van a ser mínimos, los menos posibles.

A mí lo que hago me funciona, llevo en bolsa muchos años, no he fallado en ningún valor como OHL, BANCO POPULAR, GOWEX, PESCANOVA, etc… y es porque detrás de lo que hago hay horas y horas y horas de análisis de cuentas. Que se compre un poco mejor o peor es otra cosa, pero es una realidad que en las empresas hemos acertado. ¿Se podía haber mejor?. Claro que sí, hay mucho que hacer y mucho que trabajar.

Vuelvo a repetir, si la sociedad da pérdidas el gestor cobra 0. Si la sociedad va bien, lo votarán en junta de accionistas los propios accionistas. Creo que es lo que toda sociedad debe hacer, no cobrar una comisión independientemente de cómo vaya la sociedad. Recuerden que yo me juego mi capital, a mí me interesa que esto sea rentable.

Yo a este proyecto le pongo ganas, dinero e ilusión. Alguno se preguntará, ¿qué gana con esto?. Muy sencillo, si yo lo hago bien lo primero es que gano dinero porque mi dinero se invertirá en la sociedad, lo segundo es que consigo reconocimiento del mundo de los fondos de inversión, y lo tercero y más importante, disfruto con lo que hago. Disfruto pasar horas estudiando cuentas y balances. Para lo que unos es un trabajo inmenso, para mí es un placer.

Quiero seguridad plena para el capital. No sólo ya he dicho que se cumplirá toda la legalidad vigente, sino que se invertirá con responsabilidad, disciplina y prudencia. No se invertirá en derivados. No se invertirá en empresas que no cumplan unos mínimos de capitalización bursátil, no se invertirá en empresas que no den dividendos, no se invertirá en empresas con directivas que no miren por accionistas, no se invertirá en burbujas, no se invertirá en empresas con unos balances no saneados. Se invertirá siempre con análisis fundamental.

Se invertirá mayoritariamente en Europa (80%), UK (10%) y EEUU (10%), simplemente por teoría de ciclos económicos. En las acciones que se invierta fuera de españa se operará con divisa cubierta. No se invertirá en materias primas.

Lo que se pretende es aprovechar la fiscalidad de la herramienta y aprovechar el interés compuesto. Recuerden que tributaremos al 1% como sociedad, nada que ver con el % que nos retienen a nivel individual.

Dicho lo anterior, expondré la última encuesta. En ella se recogen muchos datos, verán que lo que se busca es saber con certeza si hay creencia en el proyecto. Los responsables les van a llamar por teléfono para comprobar la veracidad de los datos. El motivo es simple, antes de poner un euro, hay que asegurarse si disponemos del capital. ¿Cómo les digo yo a los accionistas que ponemos esos 13000 euros de constitución, y que no llegamos al mínimo y lo perdemos?. Nos debemos de asegurar.

Si sale el proyecto genial, si no sale, lo intenté. Pero pondré yo, y todas las personas que me acompañan, la ilusión, el conocimiento y las ganas para hacer ganar dinero a los accionistas. Y repito, cumpliendo siempre toda la legalidad vigente, que ya les digo que es tremenda.

Por último decir que he designado a dos personas por si a mí me pasara algo. Quedará trazado el camino a seguir para que no haya problemas de ningún tipo. Hay que pensar en lo impensable.

Para rellenar la encuesta definitiva pinchen aquí.

Les expongo el email de los responsables de cada comunidad autónoma:

Valencia dentaljarque@hotmail.com
Canarias ruizfernando71@gmail.com
Madrid minvestmentmadrid@gmail.com
Andalucía minvestmentandalucia@gmail.com
Cataluña sercaal@gmail.com
Baleares boschjoan123@gmail.com
Aragón buyandhold2016@gmail.com
Galicia Asturias minvesting.miguel@gmail.com
Castilla y León bbad75@hotmail.com
Cantabria y País Vasco minvesting.alejandro@gmail.com
Extremadura josecrespococa@gmail.com
Para personas que vivan fuera de España minvestmentextranjero@gmail.com
Murcia mcapital@bki.es

Esos responsables son gente de mi confianza que van a comprobar que los datos son reales. Pueden preguntarles, ellos les responderán, y si tienen dudas me las trasladarán a mí. Yo no puedo responder los 600 emails que han llegado a mi correo. De esta manera estructuramos la sociedad.

Si finalmente reunimos el capital necesario y comprobamos que efectivamente es real y suficiente, procederé a contactar con la gestora y presentaremos el folleto informativo a accionistas y a la CNMV, y entonces sí, pagaremos los gastos de constitución de la misma, antes jamás se pedirá ningún dinero a nadie. Serán los futuros accionistas los que en un futuro contactarán con la gestora (Renta 4, GPM, UBS, etc…) para poner el dinero, nunca a ninguna persona.

Iremos explicando paso a paso la constitución de la sociedad.

El proyecto es viable, es de buena fe, y se hará cumpliendo la legalidad vigente. Es un proceso lento, hay muchos requisitos que cumplir, pero no es imposible. Nada en esta vida es imposible. Que yo llegara a los 100.000 euros primeros parecía imposible y esa cifra se rebasó hace mucho tiempo. Sólo está en nosotros en hacer esto posible o o.

Reciban un cordial saludo.