El juego de las divisas

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Hoy quería hablar un poco del juego de las divisas y cómo puede ser un punto a favor o en contra en nuestras compras a largo plazo.

Pero antes quería contaros algunas cosillas de mi vida en el campo, en la casa IF. Durante esta quincena el resumen es que por las mañanas me ocupaba (muy lentamente) de ir cortando madera para el invierno a la vez que aprovechaba para cortar los chupones de las nuevas encinas y alcornoques e ir amontonando ramas para cuando llegue el invierno eliminarlas del campo. De esta manera hago una función triple, la primera es que limpio el campo de árboles secos, la segunda es que consigo madera para el invierno y la tercera es que me entretengo haciendo ejercicio y haciendo algo positivo (éste el punto más importante) :

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Me queda bastante para llenar todo eso. Menos mal que tengo tiempo porque esto se lleva tiempo que no veas (también es verdad que hay días que no avanzo por ir limpiando y podando), pero bueno. Una cosa he sacado en claro, no es rentable liarse a cortar madera en trocitos pequeños para chimeneas y venderlas. Que lo haga una persona que tiene madera de sobra para su uso propio uso vale, merece la pena, pero venderlo por ahí no compensa, y mucho menos si tienes que contratar a alguien. El gasto en cadenas es una barbaridad ya que la madera de encina seca se come las cadenas rápidamente. Luego habría que tener un tractor con remolque para coger la madera, etc… en fin, no lo veo. Lo digo porque en mi pueblo hay alguno que lo hace, pero no le veo rentabilidad. Otra cosa es hacer carbón, eso sí porque enganchas las encinas secas enteras y van directas al horno sin casi gasto de tiempo ni de motosierras. De hecho hay dos carbonerasy sí son rentables.

Por otro lado de cosas es verdad que estoy cambiando. Antes le daba importancia a las cosas, me explico. Mi familia está vendiendo todo. Están vendiendo propiedades principalmente por necesidad de dinero por algún lado y porque se mudan a otros sitios. Venden la casa donde me crié de niño, fincas que heredaron, etc… Y bueno, hace unos años me daba pena verlo. No sé, últimamente he aprendido a desapegarme de las cosas, a aceptar las cosas como son. Al final las propiedades son eso, cosas, y apegarse a ellas he entendido que es un grave error. Creo que para ser algo más feliz debes desapegarte de las cosas y centrarte en tí mismo, que nada material afecte a tu estado psicológico. Claro que me gustaría comprarlo y mantenerlo, pero sería un error. Las cosas han tenido una función y hay que dejarlas ir. Si no se puede comprar hay que aprender a olvidar. Además, comprar cosas materiales te ancla a un sitio, y eso es otro error. Al final en mi casa IF tengo una mochila donde guardo la ropa, y ya me venga a Madrid o a cualquier otro sitio, en esa mochila llevo todo lo que necesito, lo demás sobra, son cosas materiales que no valen para mucho.

En este post quería comentaros un poco el efecto divisa y el efecto que tienen en nuestras inversiones. Voy a hablar un poco del par euro/dólar y el par euro/libra. Bien, cuando queremos diversificar para reducir riesgos siempre miramos o a USA o a UK. La verdad es que en España hay pocas empresas buenas y se cuentan con los dedos de la mano, por lo que debemos mirar cada vez más fuera. Os voy a mostrar dos gráficos de los pares antes descritos para que veáis en perspectiva ambos pares en el largo plazo:

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Para seros sincero no tengo ni idea de lo que van a hacer las monedas en el futuro. Eso que véis son gráficos mensuales. Si miramos el par euro/dólar vemos que al cabo de su historia el par está más o menos en el rango medio de su valor, por lo que decimos que bueno, no es que sea una maravilla entrar en el área dólar pero se puede aún entrar. Si miramos en cambio el par euro/libra vemos que la libra está justo en el rango más bajo de valor para la libra de su serie. Podemos entonces decir que invertir en el área libra es más atractivo que en el área dólar (no tengo en cuenta las empresas). Veamos un ejemplo:

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Aquí tenéis un extracto de los dividendos que cobraré el mes que viene sobre dos empresas británicas, WPP y BATS. Podéis ver que por ejemplo en BATS cobraré 205,54 libras. Si la libra vale como hoy, sobre 0,89 euro/libra serán 230,9 euros. Imaginar que en 5 años la libra hace como el dólar y se va al rango medio histórico sobre los 0,7 euro/libra, entonces ese dividendo serían 293,62 euros, bastante más. Podríamos decir que comprar acciones de UK ahora mismo tiene, a largo plazo, más probabilidades en salir bien que en inversiones americanas.

Como una parte de mis dividendos vienen de UK, si la libra se va a ese rango medio del que estamos hablando, podría cobrar un 25% más si la libra se va a su media histórica, lo cual es bastante dinero.

Creo que el factor divisa es importante en nuestras decisiones. Cuando compramos nos interesa una divisa contraria barata, pero a la hora de combrar dividendos nos interesa que la divisa contraria se revalorice. Si compramos hoy acciones de UK sabemos que estamos comprando con una divisa débil, y lo más probable (que no siempre ocurre), es que en nuestra vida dividendera se recupere y ganemos con el cambio.

Creo que cuando invertimos a largo plazo tenemos que jugar con la mayor probabilidad posible, de la misma forma que decimos que en el largo plazo lo normal es que la economía crezca y los índices y las empresas que las forman suban. Es por eso por lo que he diversificado en UK y aún no en USA. Sólo lo hago por tema de probabilidades.

Si entramos en la devaluación interna del país cada día me sorprendo más. Yo uso el índice café. Un café en una cafetería que está en la plaza de los Cubos en Madrid, 1,8 euros. Un café en mi pueblo 1 euro. Un café en Bulgaria 1 leva (0,5 euro). Es una barbaridad lo que va variando el precio del café dentro de un país como España y otros como Bulgaria.

Y bueno, con esto doy finalizada esta entrada. Ya os digo, creo que voy evolucionando como persona. Creo que el vivir en el campo, donde tienes lo que necesitas para vivir te hace darte cuenta que las cosas son innecesarias, con tener los suficiente para vivir, vives. Otro día hablaré sobre los gastos mayores que tiene todo ser humano, la casa y el coche y cómo influye en nuestras vidas.

Disfrutar del día.

🙂

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PD: así me ha quedado el frontal de la casa IF, espero que os guste :). Esta parte la tengo terminada. Tengo que quitar la antena alta de TV y subir la que está más baja (no tenía escalera y me dio mucho miedito). Qué seco está todoooooo.

 

 

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Observando el tiempo

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Qué barbaridad, cómo pasa el tiempo. El 6 de Octubre van a hacer 3 meses que dejé de trabajar. ¿Y qué he hecho durante este tiempo?. Pues no sé cómo responderlo, supongo que vivir con tranquilidad, hacer las cosas que tenía pendientes y que siempre he querido hacer por falta de tiempo y poco más, supongo que vivir y disfrutar de mi tiempo libre.

Quería comentaros algunas cosas que voy haciendo en mi cartera y en mi vida.

Con respecto a la bolsa como sabéis ya soy dependiente de los dividendos, por lo que debo ser cauto, mucho más cauto. Es por ello por los que voy reduciendo el apalancamiento y voy cerrando los derivados poco a poco. Estas subidas del mercado me están viniendo estupendamente bien porque las opciones vendidas se erosionan y pierden valor pudiendo cerrar operaciones con buenas rentabilidades. El 15 de Agosto nos íbamos a los 8000 de Ibex y ahora a los 10000. Pues ni una cosa ni la otra, en Agosto abres operaciones y ahora las voy cerrando y gano unos eurillos que vienen muy bien.

Me ha sorprendido mucho que todos los valores UK han subido con fuerza generando buenas plusvalías, pero como vamos a por el dividendo, debe darnos igual. Lo malo es que es menos atractivo comprar más por la subida de precios, aunque sí es verdad es que mi situación actual no me permite ampliar la cartera, así que miel sobre hojuelas.

USA me sigue atrayendo mucho, hay valores muy buenos en mínimos y me encantaría comprar, pero sigo pensando que la divisa arruina la operación, y me da respeto perder rentabilidad por una divisa desfavorable. Así que si tuviera capital para invertir (que no lo tengo) miraría de nuevo a UK aunque los precios hayan subido algo.

En cuanto a las finanzas personales estoy apuntando todos los gastos, para poder tener una estimación de lo que gasto en un mes. Iré apuntando todo a ver qué tenemos. Hasta ahora no lo estaba apuntando. También es verdad que han pasado 3 meses y no he notado falta de dinero, por lo que debe estar equilibrado.

Aquí en el campo sigo aumentando mi depósito de madera y a la vez estoy limpiando el campo. Ya sabéis, los árboles caídos los pico con la motosierra, y ya de paso voy limpiando de chupones los árboles. También limpio los chaparros para que se hagan árboles sanos y fuertes. La verdad es que le hacía falta porque llevo 10 años sin hacerlo. Lo malo es que al paso que voy, y la extensión de la finca, creo que no termino en la vida. De momento estoy en la cerca que está la casa, pero es que hay varios kilómetros hasta el final de la finca por lo que no termino ni en cuatro vidas. Aquí hay madera para dar y regalar. Es verdad que lo hago a ratos, de momento sólo las mañanas (de 9 a 13 más o menos). Ya sabéis, me pongo los cascos con la radio y a darle caña. Así hasta la hora de comer, siestecita y por la tarde algo en la casa hasta que se va la luz. Y poco más.

Y bueno, como tengo tiempo el otro día aproveché a llevar la moto a carburar. Tengo una gas gas 250 cc enducross de dos tiempos para usarla por dentro de la finca para ir a ver el ganado, las paredes, o darme paseos. Bueno, pues la moto carburaba mal y destrozaba la bujía. Como no tengo mucha idea aproveché a llevarla a un pueblo que se llama Fuente del Maestre, a unos 45 km de donde estoy. Me dejaron una fregoneta que tiene más años que matusalén y para dentro que metí la moto. Ahí iba yo con la fragoneta, con la moto atada con cuerdas en la parte de atrás, recorriendo las carreteras con decenas de años por la España profunda.

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Ahí estaba la fragoneta ya en el sitio. Fue curioso, llego a las 17:00 y no había ni el tato. Estaba todo desierto. Un día laboral, a las 17:00 y todas las tiendas cerradas, ni un alma en la plaza del pueblo. Jolín, eso sí que es tomarse la vida con tranquilidad. A partir de las 18:00 ya sí, se veía a la gente por ahí, pero de 14:00 a 18:00 estaría la gente durmiendo la siesta. Igualito que en Madrid, jo. Ahí nadie se muere de estrés la verdad.

La tienda se llama Motos Tejeda. El dueño de la tienda se llama Jose, y el hombre es un crack. Cogió la moto, le pusimos una bujía nueva, la arrancó, dió una vuelta a la plaza y ya sabía lo que era. Le cambió la aguja del carburador, le cambió el manguito de la gasolina que estaba destrozado, le cambió el filtro de aire… vamos una puesta a punto en toda regla. Y bualá, quedó la moto como nueva, sonaba perfecta y recuperó toda su alegría. Eso sí, hay que tomarselo con mucha calma (tan típico de la Extremadura profunda). Porque viene un cliente, se ponen de charleta, otro cliente, y así hasta que se va el sol. Eso sí, excelentes profesionales. De precio muy bien, 65 euros todo (25 de mano de obra y el resto piezas de recambio. Igualito que en Madrid¡¡¡¡.). Súper contento, subimos la moto a la fragoneta y de vuelta a casa.

 

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Y ya por fin en casa:

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Me encanta la motillo. Sus anteriores dueños la vendieron por sendos accidentes. La compré por poco dinero y la uso para moverme dentro del campo para no destrozar el coche por las montañas. Además hay zonas con hogarzos altos y meter el coche es hacerle polvo porque no ves los pedrolos gordos y golpeas los bajos. La moto hace buena labor cuando quieres ir a ver dónde están las vacas, o ir a ver si todo está ok, o ir a ver las charcas, etc… Está bien protegida por los bajos, y oye, si la golpeas para eso está, está preparada para ello y la compré para eso. Por eso no quiero cosas nuevas para el campo, porque no la disfrutas si es nueva, mejor usada  en buen estado (soy pobre, lo sé) y así la exprimes, y si la rompes pues se arregla.

Con respecto a la casa me ha dado por limpiar la piscina con la máquina a presión. Ya la he terminado y ha salido una enorme cantidad de barro. 10 años sin hacerle ni caso pasó factura, pero bueno, ha salido todo y ahora mola verla.

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La terminé ayer por la tarde así que por las tardes me voy a poner a repasar un poco las tejas de los muros con pintura que se han decolorado. Luego quiero traerme a una persona que conozco a que me ayude a pintar los muros laterales de la casa, y es que son tan altos que no llego y pegarme un tortazo aquí sólo va ser que no, porque me muero y no se da cuenta nadie 😦

Y poco más, el 6 de Octubre voy a Madrid a pasar unos días. Si alguien quiere llamarme para quedar a tomar un café será un placer para mí. Estaré del 6 en adelante. Unos diitas como dicen en La que se Avecina.

Espero que os haya gustado.

Pasar buen día, que hace un día maravilloso de sol.

PD: por cierto, aquí sigue sin llover. Me han llamado para montar otra bomba solar en la zona. Así que en unos días os pongo fotos. Otro motor de combustión que voy a eliminar de la faz de la tierra y menos contaminación para todos. Luchemos por un mundo sin motores de combustión¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡. Viva la energía verde¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡.

🙂

Preparándome para el invierno

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Parece que fue ayer cuando abandonamos la ciudad para venirme a vivir al campo. Ya van a hacer 3 meses y se me han pasado volando. Durante este tiempo he estado mejorando mi casa y por qué no, disfrutando de todo mi tiempo como si fuera millonario. Digamos que soy millonario en tiempo, pero no en dinero (ojalá), y disponer de ese tiempo me permite hacer lo que más me gusta. Hay días que me apetece mejorar unas cosas de mi casa, otros días me apetece viajar un poco e incluso me ha apetecido volver a Madrid unos días de visita.

Pero el tiempo va pasando y nos acercamos al invierno. Aquí en el campo no tengo calefacción por gas natural ni gasoil, pero a cambio tengo toda la madera de encina y alcornoque que se puede imaginar. Pues como hay que adaptarse al medio, qué mejor que tener una enorme chimenea y unas buenas motosierras para combatir el futuro frío que vendrá.

Os quiero ir enseñando poco a poco mi casa IF, y cómo la tengo y voy adaptando a mis necesidades. En esta entrada os mostraré cómo me caliento en invierno.

Para empezar quiero mostraros el sistema de aislamiento de las paredes. Son antiguas paredes anchas de barro y cemento, por lo que aislan muy bien el frío y el calor. La temperatura del salón ahora mismo son 23 grados, y en invierno suele bajar un poco a 18 grados si no enciendo la chimenea (hace fresquito pero no frío). La enciendo, y en cuanto las paredes cogen temperatura se está bastante bien alcanzando unos 22 grados de forma rápida. Os muestro los muros:

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Ese grosor proporciona un aislamiento muy bueno frente a las bajas y altas temperaturas. Luego, para generar ese calorcito seco que nos gusta a todos, en los días fríos de invierno uso dos cosas. Lo primero es una chimenea que he tenido que cerrar para que no se meta el humo en casa. Es una chimenea que debido a su tamaño entra cualquier cosa, con el problema que si te emocionas y metes madera suficiente puede llegar a romper algún día por algún sitio porque coge altísimas temperaturas:

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Os reconozco que cuando llegan esos días de agua y frío se está de miedo tumbado en el sofá viendo la tv y el fuego de la chimenea. Es un salón muy acogedor.

Por otro lado tengo una estufa de toda la vida con bombona de butano que suelo usar en el baño que está en la parte de atrás de la casa. Al estar ahí está más lejos de la chimenea y por lo tanto hace más frío. Utilizo ésta que funciona muy bien:

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En invierno me suele durar una bombona de butano unos 15 días usándola dos veces al día sobre media hora cada vez. Tengo que decir que no puedo usar radiadores eléctricos porque gastan mucha energía, hablamos de 1500 W cada uno (mirad los vuestros de casa), por lo que la instalación eléctrica debería ser mucho mayor, además, en invierno hace menos luz y me comprometería la batería. Prefiero de gas butano, es barato y se cambia rápido.

Y por último quiero enseñaros las motosierras. Utilizo una Sthil 023 y una Husqvarna 372 XP. La Sthil tiene muchos años pero es una máquina excelente. Tiene una espada pequeña que es muy útil para cortar pequeños troncos. La Husqvarna es mucho más potente, con una espada más larga que te permite cortar troncos mucho más grandes y duros. Ambas son buenas máquinas, que si las mantienes bien, añadiendo el aceite a la gasolina que corresponde, el aceite a la cadena, etc… tienes máquinas para años. De hecho la Sthil tiene más de 20 años y sigue como el primer día sin haberle cambiado nada, sólo cadenas y afilarlas bien.

El problema que tengo es que corto madera de encina seca, la cual es durísima, y eso hace que las cadenas sufran mucho. Cuando la cadena toca la parte interior que es de color negro es como si cortaras hierro y salen chispas de vez en cuando. Es un problema porque tienes que estar continuamente afilando y es un gasto importante en cadenas. Pero bueno, lo que tengo que hacer es limpiar el campo de esta forma, cortando las encinas secas. De esta forma limpio el campo y me hago con madera dura de calidad.

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Luego corto los trozos a trocitos con un peso no demasiado excesivo para que pueda meterla en la chimena, pero lo suficientemente grande para no desperdiciar cadenas ni gasolina y la guardo bajo techo hasta que la necesite. No quiero que llueva y se moje, que luego es un problema. La madera debe mantenerse seca para su uso. Esto que os enseño ha salido de una encina que se secó y se cayó al suelo:

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Tengo que seguir cortando para almacenar una buena cantidad para cuando llegue el agua (si llega porque vaya año de sequía). Bueno, hay que prepararse para lo peor.

Y bueno, así es como me caliento y preparo para el frío. Reconozco que la ciudad es mucho más cómoda porque donde vivía es darle a la caldera y te calentaba la casa. También es verdad que cuando llegaba la factura del gas uno temblaba, pero era lo que había. Mayor comodidad pero caro. Esto de cortarse uno la madera es mucho trabajo, la verdad es que pica y las agujetas al principio molestan, pero es que aquí no hay otra solución. Bueno, sí la hay, comprarla ya cortadita a un precio de unos 0,15 euros/kg. Pero, ¿cómo voy a comprar madera si tengo infinidad de madera en el suelo por trocear?. Además, es necesario limpiar el campo, no se puede tener encinas secas porque es infección para las que están a su lado. El campo hay que limpiarlo y cuidarlo. Otra opción es contratar a alguien para que la corte, pero como ando con tiempo de sobra prefiero hacerlo yo a ratitos.

Hay muchas formas de mejorar esto. Para empezar he pensado en meter tubos de agua multicapa en la chimenea con una bomba que recircule el agua. De esta forma la chimenea calienta el agua que mandaría a radiadores en cada habitación. Eso por un lado, por otro podría cambiar ambas puertas de la casa metiendo puertas mucho más aislantes. Y las ventanas lo mismo, hay ventanas con doble y triple cristal que aislan un montón. Según como vea el invierno le meto más cosas o no.

En la próxima entrada os enseñaré cómo tengo montado el sistema del agua, y sus posibles mejoras. Y en el siguiente el sistema eléctrico con más mejoras que tengo en mente. La verdad es que siempre se puede mejorar algo. Una casa es como un pozo sin fondo donde siempre puedes mejorar algo. Ahora, la pregunta es, ¿realmente lo necesito?. A esa pregunta la responderé a medida que vaya pasando el tiempo. En estos 3 meses no he necesitado nada más de lo que hay la verdad.

En cuanto al maravilloso mundo del dinero y de la bolsa pocas novedades, seguimos subiendo lentamente. No sé hasta dónde pero hay valores como Iberdrola que parecen no tener fin. Sigo pensando que el sector eléctrico seguirá tirando los próximos años siendo un sector sólido aunque creo que sobrevalorado. Las eléctricas españolas y de UK me están dando retornos por dividendos muy buenos. En cambio el sector bancario está muy penalizado. El entorno actual de tipos lastra la rentabilidad de los bancos, pero hay que tener en cuenta que hay valores a la mitad de sus valor en libros. No se puede negar que están baratos, pero tampoco puedo negar que no va a ser el sector estrella en los próximos 5 años. ¿Comprar ahora para el futuro?. No lo sé, porque hay valores muy buenos que están pasando por malos momentos tanto en UK como USA.

Una de las cosas que he aprendido estos años es que me reafirmo en lo que pensaba sobre los fondos de inversión. Nunca me han gustado pero reconozco que me dejé llevar por el entusiasmo de los fondos de autor. Ha sido un desastre porque invertí unos recursos que si hubiera invertido en acciones por dividendo cobraría 200 euros más al mes ahora mismo. Y ahora necesito los dividendos para vivir, por lo que fue un error que estoy pagando muy caro. Ni que decir tiene que hace mucho tiempo que no he vuelto a invertir nada en ellos porque perder un 30% desde que empezaron me parece una auténtica vergüenza. Y encina cobrando comisiones enormes por perder ese dinero. En fin, claro error que tengo que asumir y apechugar.

Con respecto a los derivados y el apalancamiento tengo que decir que desde que no trabajo y vivo de mi cartera voy reduciendo. No porque no dé dinero, al contrario, da dinero y lo puedo demostrar, sino porque no quiero arriesgar mis ingresos por ganar más. Prefiero ganar menos pero asumir menos riesgo, por lo que operaciones que van venciendo no las renuevo para tener mayor margen de seguridad.

Espero que les guste la entrada. Cualquier recomendación es un placer leerla y escriban por favor, que gracias al blog e internet uno se siente mejor y menos aislado en estos campos de la Extramadura más profunda de España.

Buen día.

🙂

Nutella os dice adiós:

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OBJETIVO 2035

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Este fin de semana como os venía comentando hemos estado en las jornadas IF de Objetivo 2035 en Valencia.

Lo primero que quiero es dar las gracias a todos los ponentes y a los organizadores. Hay un enorme trabajo detrás de estas jornadas, tanto en desarrollar las ponencias como organizar todo, desde el hotel, entradas, comidas, etc…

La afluencia ha sido enorme, la sala llena desde el primer momento, y seguro que si en vez de 300 personas la capacidad hubiera sido de 500, también se habría llenado. Reinó el buen ambiente, la amabilidad, la cercanía, la humildad, y sobre todo el buen rollo entre compañeros. Hay una cosa que me gustó mucho de las jornadas, y es que, aunque tengamos todos estrategias parecidas todos tenemos el mismo objetivo, por lo que siempre se puede aprender de lo que hace el compañero, y como no, ayudar siempre al que te pregunta sobre algo.

De las personas más conocidas dentro del mundo de la IF estaban Gregorio y Josan. Ya les conocéis, autores de los blogs invertirenbolsa.info y enormepiedraredonda. Como siempre muy amables y cercanos. Es una gozada escucharles y aprender, porque siempre podemos aprender cosas nuevas. De Gregorio me encanta su prudencia, su humildad y que es muy precavido. Hizo una exponencia maravillosa sobre la paciencia en bolsa, la cual creo que es muy acertada. Y de Josan qué decir, muy amable y cercano, es un lujo poder compartir experiencias con él. Nos hizo una exposición fenomenal sobre la IF y lo que viene después. Personalmente me vino perfecto en mi situación actual y me identifiqué plenamente con lo que decía. Me vino muy bien oirle, hablar con él sobre lo que uno siente y ve en la sociedad. Es fenomenal compartir experiencias.

También nos explicaron otras dos personas que son IF sus experiencias personales, lo cual valoro mucho porque te ayudan a no sentirte sólo en la situación actual. Al final veo que el sentimiento que tengo ahora mismo es normal y que todos los que no tienen que trabajar sienten lo mismo.

Van a colgar las jornadas en su canal de youtube y animo a todo el mundo a verlas. Hay muchas estrategias, con ETF, fondos, acciones, opciones, etc… y seguro que todo el mundo se siente muy identificado con ellas. También me resultó fascinante cuando hablaron sobre impuestos, tan importante para acelerar la IF.

Lo que personalmente más me ha gustado ha sido el poder hablar con personas que son IF, porque te cuentan cómo lo han hecho, demuestran que se puede conseguir, y hablan desde el conocimiento porque ellos lo han hecho. Eso genera confianza y mucho ánimo para las personas que hemos elegido este camino. El que está empezando se anima, y el que está acabando ve que no está sólo. Eso me ha gustado mucho. Por eso, las charlas de las comidas y después de las charlas son de vital importancia para todos.

Desde aquí os recomiendo a todos ir a estos eventos, son muy chulos, y la organización no gana nada con todo esto. Hay un gran esfuerzo para que estas cosas salgan adelante, y es de agradecer por todos y cada uno de nosotros. Hay personas que han venido de Alemania como @willyfogLF que nos habló sobre la gestión pasiva con ETF que me pareció muy interesante. También vino desde UK @julianguirao que nos habló del mundo de las opciones.

De todos y cada uno de los ponentes se sacan cosas positivas. Siempre hay alguno que te gusta especialmente y con el que te identificas más, pero hay que agradecer a todos el enorme esfuerzo que han hecho. Desde aquí mil gracias, y ojalá que el año que viene también se realicen estas jornadas. Por favor, no olvidéis que hay mucha gente que os sigue, que os lee, que os ve en youtube. Habéis iniciado algo único yo creo en España, que personas de forma altruista se unan para poder contar sus experiencias y ayudar a los demás es excepcional y es algo que no se podía ni imaginar cuando no existía internet.

Mil gracias a todos.

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Reinversión de dividendos

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Bueno, pues llevo esperando unos meses a acumular un poco de dinero para que la compra tenga algo de sentido.

He reinvertido los dividendos de BME, NATURGY, WPP, BRITISH AMERICAN TOBACCO, VODAFONE, NATIONAL GRID y el que van a pagar el día 20 de Septiembre de SSE en 75 acciones de BATS a un precio de 28,89 libras y un cambio de 0,8863 euros/libra, lo que se traduce en 15 euros más al mes en dividendo.

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De todas las empresas que tengo, y las que tengo estudiadas me gusta especialmente BATS. El precio que se paga por ella no es alto, hablamos de un PER que no llega a 10 veces beneficios. BATS es una empresa que da un 7% de RPD y creo que en un futuro, 2-3 años, la libra se revalorizará, generando un mayor flujo de dividendos.

BATS muestra unas cuentas sólidas y me gusta especialmente el incremento del 7,1% de beneficio neto de este primer semestre. Calculo que puede tener una ganancia por acción ajustado de unos 2,98 libras este año.

Os expongo su proyección de dividendo al cabo de los años, es de las empresas que me gustan mucho:

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Si todo va como debe se esperan subidas de dividendo para los dos próximos años esperando los siguientes retornos por dividendo:

1) 2020 se espera un dividendo de 2,11 libras, un 3,94% mayor que este año.

2) 2021 se espera un dividendo de 2,2 libras, un 4,26% mayor que 2020.

Bueno, pues de momento reinvierto los dividendos pero no capital nuevo. Y es que de momento puedo reinvertir. Más adelante no podré, así que vamos reinvirtiendo el dinero que no necesitamos para vivir.

No sé, yo creo que la reinversión de dividendos no tardará mucho en caer, porque el paro no es para siempre. Bueno, mientras que podamos lo hacemos, pero tiene fecha de caducidad. Una pena porque esto se estaba lanzando ya. Quién sabe si en el futuro podré reinvertir o invertir con capital y darle un pequeño empujón para tener mayor seguridad.

Y nada, este fin de semana nos vemos en Valencia en las charlas de IF. Tengo muchas ganas de ir. El año pasado no pude ir porque estaba trabajando (trabajaba los fines de semana también, una maravilla).

Por otro lado de cosas estoy viendo que las ofertas de trabajo están secas, o no hay o son muy malas. Qué cambio ha pegado en estos meses. En Barcelona parece que hay algo más de trabajo, pero supone irse a 1000 km de mi casa y pocas ganas hay de momento.

Y por último estoy pensando las mejoras que le voy meter a la casa la semana que viene en cuanto vuelva de Valencia. Tengo pensado lo siguiente:

  1. Terminar de pintar los laterales de la casa. Me queda sólo las dos paredes laterales. El problema es que está súper alto y necesitaré una mega escalera para llegar. Ya de paso arreglo la antena ya que puse una y al no poder llegar hasta arriba la dejé a media altura, pero no me llega bien del todo la señal de TV. Quiero arreglarlo de cara al invierno.
  2. Quiero arreglar algunas tejas de los muros que tengo rotas. En 1 hora está hecho, un poco de cemento y listo. Luego me gustaría darle una manita de pintura color teja para que queden bonitas, es que tienen mucho tiempo y están un poco negras, y eso que le he dado con la máquina a presión.
  3. Otra problema que quiero solucionar es el tema de la nevera. Y es que tengo una TAVER a gas butano que tiene unos añitos y no funciona muy bien. Voy a llevarla a reparar a ver si consigo recuperarla. Si no, tengo que buscar una alternativa.
  4. Tengo que llevar la moto a carburar. No sé qué le pasa que me engrasa demasiado la bujía y no es normal. Se tiene que haber ido de punto y no soy capaz de arreglarla y no es plan de estar así porque da poca fiabilidad.
  5. Tengo que arreglar el elevaluna trasero izquierdo y la maneta interior delantera izquierda del coche del campo que se han roto. Los he comprado en un desguace pero tengo que montarlos. Con paciencia puedo meterme con ello a ver si soy capaz.
  6. Instalar unas luces solares que se activen por movimiento para que cuando salga de la casa no tenga que andar con linterna que es un rollo.
  7. Intentar reparar un cuadro de una bomba solar de un amigo que le da fallos. La tengo que llevar por segunda vez a reparar a una tienda de electrónica a Badajoz.
  8. Herrar a Nutella. Hay que ponerle zapatitos nuevos que veo que los cascos los tiene un poco dañados. Tengo que limarlos y ponerlos. Ya de paso le doy un poco de betún y así le brillará un poco. La semana que viene la ducho de nuevo.
  9. Empezar a actualizar los temarios de los cursos y empezar a darle caña a este tema. Ya tengo portátil y no tengo excusa. Voy a poner una pestaña en la parte superior con información sobre este tema por si alguien se quiere apuntar.

Estos son los deberes que me propongo para el período del 25 de septiembre al 05 de octubre. Luego me quiero volver otra semana a Madrid para celebrar el cumple de la monja en Madrid.

Vaya rollo que os he soltado eh?.

Buen día 🙂

Nutella os dice adiós:

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Mi cartera y su eficiencia fiscal

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Bienvenidos todos a una nueva entrada de mi camino hacia la IF.

Me encuentro pasando unos días en Madrid. Y es que me apetecía ver un poco la capital después de estos dos meses en la casa IF. A veces tanta tranquilidad y soledad aburre un poco y apetece ver cómo está la vida en la gran capital. Aquí todo sigue igual, con los mismos atascos, el mismo stréss y los mismos precios burbujeados de la vivienda. No echo de menos los atascos mañaneros la verdad, pero mola verlos desde la barrera.

Primero quería comentaros que hemos cobrado el dividendo de BME, 0,4 euros/brutos por acción, dinero que acumulamos para reinvertir en breve. Me queda por cobrar el dividendo de SSE el día 20 de septiembre, 0,682 libras/acción.

Otra cosa importante que os quería comentar es que en me gustaría impartir algunos cursos presenciales en las grandes ciudades. Ahora tengo tiempo, y como es algo que me gusta, había pensado actualizar el temario de los cursos que impartía online y si hay aceptación podría organizar algunas charlas. La idea es estar en mi casa IF, actualizar y preparar los temarios, y si hay gente y ganas, ir a las grandes ciudades a impartir los cursos que impartía online. No sé cómo lo véis, si os parece buena idea sería bastante chulo hacerlos, así conozco más gente, podría incluir una variante en mi vida, y sería un hobby muy interesante. Me gusta mucho impartirlos, la verdad es que disfrutaba mucho, y podría enseñar cómo lo hago, mi cartera, contar un poco mi experiencia personal, etc, con el fin de ayudar al mayor número de personas. Y es que siempre he dicho que si a mí más o menos me va bien, ¿por qué no puede ir bien también a otros?. Estoy todavía pensándolo, aunque desde los grupos whatsapp me animan mucho y me gustaría mucho mucho mucho la verdad.

Bien, el objetivo de esta entrada es responder a muchas preguntas que me vienen acerca de cuál es mi cartera. Bien, quiero mostrarla y deciros algunas cosas importantes sobre ella. Algunas van bien, otras mal y otras regular, pero en conjunto brindan unos dividendos que me permiten vivir ahora que soy un parado más 🙂 :

cartera

Bien, aquí tenéis el % del total dinero invertido. Me gustaría comentar algo sobre cada valor:

ITX: es un excelente valor que siempre cotiza caro. Los resultados semestrales han sido espectaculares con crecimientos del 10% en el beneficio neto. Ofrece una RPD que no llega al 4% y deberás pagar un per alto a mi gusto, pero la calidad de la empresa es espectacular. Me siento muy cómodo con ella en cartera y ofrece un crecimiento sólido. Empresa que hay que tener.

SAN: la gran perdedora. Gran perdedora porque el ciclo es totalmente contrario a ella. Su modelo de negocio está muy afectado con los tipos de interés actuales. Pero hay que entender el momento por el cual está pasando, y que si se compra ahora se compra con un descuento importante sobre su valor en libros. Con ideas de un BUY AND HOLD la compraría, pero hay que ser conscientes de que le quedan años para volver a vivir un momento álgido del ciclo. Es un comprar pero hay que entender que no va a subir pronto.

BME: la que se nos viene abajo. Los beneficios están cayendo fuertemente, aunque su fortaleza de balance y el pago recurrente de dividendos hace que siga en cartera. No pagar precios excesivos por ella, pero creo que hay que tenerla. Terminará siendo carne de OPA.

NG: excelente empresa de UK. Una roca. Una empresa a caballo entre Enagás y REE. Una utility muy defensiva que da solidez a la cartera. Empresa a tener.

IBE: qué decir de la empresa que más se ha revalorizado en estos 6-7 años. Una empresa para mí muy cara que considero que se ha escapado el momento de comprar. Justo en el momento alto del ciclo (justo al contrario que SAN). Cuando la compré la compré a la mitad de su valor en libros. Una empresa sólida como NG, aunque a mi gusta cara.

MAP: la eterna promesa. Una empresa que es un plazo fijo. Dividendos estables aunque con nulo crecimiento. Para este año espero un incremento del BPA, aunque vive un momento complicado por su modelo de negocio. Aumentar cuando llegue a los 2,3 euros/acción. Ofrece un interesante dividendo a los precios antes comentados. Sólida como los valores anteriores.

TEF: la gran perdedora desde que la compré. Una empresa que me ha roto todos los esquemas porque ha mejorado mucho sus cuentas reduciendo la deuda e incrementando su BPA pero no se revaloriza. Quizás una ineficiencia del mercado. Pero no tenemos que volvernos locos y no sobreponderar en cartera. No aumento pese a que considero que hay que hacerlo.

WPP: todo un empresón de UK viviendo momentos difíciles. Todo un líder de un sector que considero puntero para el futuro. Por su trayectoria considero que es un tener y esperar. Comprada a buenos precios ofrecerá retornos muy interesantes.

ENG: qué decir de una empresa que es para mí la TOP en mi cartera. Se está internacionalizando correctamente y creo que está muy bien gestionada. Una empresa clave para el país. Tiene una trayectoria excelente y un pago de dividendos muy jugoso. Creo que es una empresa que brillará los próximos 5-10 años, aunque hay que verlo para creerlo. De momento va muy bien y mucha reinversión de dividendo estoy metiéndolo ahí.

GAS: actualmente llamada NATURGY, pero en mi corazoncito siempre se llamará GAS NATURAL. Otra utility que da solidez a la cartera. Una empresa que está tratando muy bien al accionista y que hay que tener en cartera. Ofrece buena RPD y da buenos retornos a la cartera. Quizás poco ponderada en cartera, pero los precios actuales no me parecen una oportunidad la verdad.

ACS: mi gran error. Y lo digo porque tengo muy pocas acciones. En su mometno debí comprar muchas más. La gestión de la empresa es excelente, su nivel de deuda es envidiable, y su proyección prometedora. Con un pago en acciones que nos evita pasar por hacienda, es una empresa que me gusta mucho, pero la exposición al sector ladrillo me dio mucho miedo en 2013 y por eso compré pocas acciones. Siempre me quedo las acciones, nunca he vendido nada.

REE: qué decir de una empresa estratégica con monopolio del consumidor. Tienen un envidiable ROE. Sí que creo que lo mejor ya lo ha dado en los últimos 15 años, pero, con el margen de EBITDA que tiene, su ROE, y sus flujos de caja hacen que sea una empresa que hay que tener. Es un caballo ganador en una cartera BH, sin ningunda nuda. Sólo hay que preocuparse de comprarla en algún momento donde el mercado tiemble y sentarse a esperar.

COBAS INTERNACIONAL: un claro error, de momento. De momento perdiendo como un 30%, pero en el que considero que el gestor es bueno y que creo que podría remontar. A toro pasado todos somos Manolete, pero bueno es lo que hay. Si estuviera con una revalorización del 30% estaría lamentándome de no haber invertido más. La bolsa es así. Se queda en la cartera, pero no aumento.

COBAS PLAN DE PENSIONES: sólo lo tengo porque me desgravaba de las rentas del trabajo. Ya no invierto más en él porque ya no tiene sentido, mis rentas del trabajo son 0 (veremos si serán 0 el año que viene). Con la lesgislación actual cuando se acabe la prestación por desempleo se puede recuperar, no hace falta esperar a la jubilación como antes. Tiene sentido sólo desde el punto de vista fiscal, que en mi caso hoy ya no lo tiene.

BATS: me encanta esta empresa por sus excelentes números. Incrementa el dividendo cada poco tiempo. Es una empresa que se reinventa con nuevos mercados y productos. Cuando la compré tuve dudas, pero me he dado cuenta que el tabaco es tan adictivo que hace que la empresa tenga futuro. Entiendo que haya dilemas morales y que haya gente que no invierta por ello, lo respeto.

SSE: otra ultility de UK. Es una empresa que me gusta pero que bajará un poco el dividendo para hacerlo sostenible, ya contaba con ello cuando la compré. Creo que aporta solidez por tener un modelo de negcocio sólido.

VOD: otra empresa UK en un sector clave que pasa por mal momento. Ha bajado el dividendo para hacerlo sostenible porque no podía pagarlo. Lo tuve en cuenta y lo esperaba, es algo que debía hacer para poder pagar. Una empresa como TEF, creo que el mercado es ineficiente en el sector teleco ahora mismo.

Y bueno, ésta es mi cartera de acciones, otro día os pondré la cartera de opciones.

Bien, en el título he pusto la eficiencia fiscal, tema muy complicado. El por qué es sencillo. Si necesitamos 1000 euros para vivir, y recibimos 1500 euros, los 500 de más están pagando unos impuestos que dejan de trabajr para uno. Pero claro, tenemos varios problemas:

1) ¿Cuánto necesitamos para vivir?. Primer problema. Para unos 1000, para otros 2000. Además no siempre necesitas lo mismo, unos meses más, otros menos. Todo lo que no necesites para vivir y que reinviertas paga unos impuestos que hace que esto sea ineficiente.

2) ¿Cuál es la solución?. Pues aún lo estoy pensando porque no tengo muy claro lo que necesito para vivir. A ver, estos dos meses en mi casa IF me he dado cuenta de que mucho no necesito. Tengo casa y suministros pagados, por lo que con 300 euros al mes como y con otros 300 euros al mes tengo para ocio y entretenerme. Unos meses necesito 600, pero otros 1000 porque me voy de viaje, y otros 2000 porque quiero mejorar cosas de la casa. Así que aún no me aclaro de cuál es la cifra que necesito realmente.

Me gusta vivir de forma frugal, pero no me gusta tener que estar mirando los precios cuando voy a comprar, ni quiero mirar precios cuando voy de viaje o me tomo algún lujo. Creo que a medida que vayan pasando los meses tendré claro de cuánto necesito realmente para vivir en la casa IF. ¿800?. ¿1200?. En función de eso verteré el exceso en varios productos, o un etf del sp500 o en más acciones o en algo que acumule y no pague impuestos.

Por último comentaros que estaré en Valencia el fin de semana que viene en las charlas de independencia financiera de objetivo 2035. El año pasado no puede ir, pero ahora puedo apuntarme a un bombardeo. Va a ser súper interesante.

Disfrutar del fin de semana¡¡¡¡.

🙂

Intentando responder algunas dudas

Hola a todos, bienvenidos a una nueva entrada. El objetivo de esta entrada es aclarar algunas dudas que me han llegado, unas vía amigos que están en grupos wassap y telegram y algunas que me han llegado por email, espero que os guste.

Lo primero que queria decir es que yo no soy más listo que nadie, no sé lo que va a hacer la bolsa ni pretendo saberlo. Quiero decir que yo no soy especial ni nada parecido, no tengo ningún don de nada, sólo pretendo contar lo que hago y lo que creo que funciona, o por lo menos lo que creo que funciona y lo que está funcionándome a mí. Nunca he pretendido dar lecciones a nadie y reconozco que tengo muchísimas cosas que aprender y perfeccionar, sobre mi operativa ,sobre los mercados, y sobre todo, sobre mí mismo.

Lo segundo, y me gustaría que quedara bien claro, el eje fundamental, el pilar sobre el que basa todo es tener una sólida y diversificada cartera de acciones que den unos dividendos sólidos y a ser posibles crecientes en el tiempo. Ésto, y no otra cosa, es el pilar fundamental que sostiene todo. Recibo unos dividendos regulares y predecibles en el tiempo.

Sobre esa base, tener una cartera diversificada que aportan unos retornos vía dividendos, he contruido una cartera de opciones que dan un dinero adicional. Y digo adicional teniendo en cuenta que lo más importante es el punto anterior. Las opciones a veces dan más y a veces no dan, por eso, el tener unos ingresos regulares es muy importante (y más ahora que no trabajo).

He recibido consultas sobre mi apalancamiento, me gustaría explicarlo. Nunca me he apalancado de forma extrema, lo máximo ha sido un 25% del total de mi cartera. Siempre lo he hecho con call cubiertas para limitar el riesgo siempre. Es decir, si vendo opciones call siempre tengo que tener las acciones en cartera, y esas acciones son en las que me apalanco. Ese apalancamiento sólo se usa para cubrir call de acciones sólidas como Santander, Telefónica e Inditex, nunca de otras.

El dinero que voy consiguiendo de las opciones y de los dividendos lo estoy usando para comprar más acciones, porque repito, el eje fundamental que sostiene todo es tener una buena cartera de acciones. De momento todo es reinvertido porque para el día a día vivo de lo que me da el Estado, que para mí es suficiente. Un buen amigo me dijo ayer que necesita 1000 euros con casa pagada y suministros, o 2000 euros sin casa. Estoy en el primer caso, es decir tengo casa pagada y suministros incluidos, por lo que con 1000 euros al mes tengo suficiente para vivir e incluso me sobra algo.

Otra cosilla que me gustaría aclarar es que me gusta vivir como vivo, pero reconozco que me concedo ciertas licencias. Cada mes me hago una escapada, o Madrid o playa o esquí ahora que viene el frío.

Y bueno, en líneas generales esto es lo que quería aclarar. He leído comentarios sobre si he abandonado la estrategia, que si me he ido por el mundo del aplancamiento y las opciones… Nada más lejos de la realidad, tengo mi cartera de acciones y apalancado un 25% porque vendo call cubiertas para limitar el riesgo. Cubriendo las opciones, el riesgo tiende a 0. Los que estamos en los grupos wassap vemos cómo esta estregia de vender calles cubiertas limita mucho el riesgo a pesar de limitar beneficios.

No quiero confundir ni engañar a nadie. Esta estrategia funciona, pero requiere altas dosis de paciencia. Tienes que dejar pasar el tiempo para que el interés compuesto actúe. No creo que se vean resultados en no menos de 7 años, siempre y cuando inviertas en buenas empresas y no te falle ninguna.

Y claro que me gustaría comprar en USA, pero la divisa juega en contra. Donde sí he diversificado ha sido en UK donde tengo el 30% de mi cartera en buenas y sólidas empresas con un valor de la libra en torno a los 0,9 euros/libra.

Y nada, esto era lo que me gustaría aclarar. Muchos ya lo sabéis. Tengo mucho que aprender, por supuesto, pero quiero que quede claro que no me alejo del camino, porque eso ha sido lo que me ha hecho llegar hasta aquí. Y ahora, que no tengo ingresos del trabajo, me estoy volviendo aún más prudente, reduciendo el apalancamiento a costa de ingresar menos dinero.

Y nada más, espero que nos veamos en las jornadas de Valencia, objetivo 2035. Tengo muchas ganas de ir. Espero que llegue pronto y vea a mucha gente conocida. 🙂