Vencimiento de opciones

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Se desveló la duda:

  1. Repsol cierra por encima de 16. Las opciones vendidas a Octubre caducan a 0 y vendo otras a Noviembre esta vez strike 15,5 prima 0,21 euros/lote. Ha estado por los pelos, pero si cierra por encima de 0, todo ha ido bien.
  2. BMW: rolo el lote de strike 79 a Noviembre strike 78 por el mismo precio. No pongo nada, sólo pongo 1 mes de espera.

Desvelado este vencimiento, no tengo más vencimientos por ahora, hasta Noviembre.

En cuanto a la acciones, he reinvertido todos los dividendos de BME, BATS, NATURGY y el propio Banco Santander en el mismo banco vía derechos.

Bueno, hasta otra, y saludines a los haters, que me hacen la vida más divertida con sus críticas. Por cierto, yo nunca he dicho de cortar la estrategia de opciones, ni mucho menos, es rentable. Cada uno se monta cada película…

 

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¿Qué pasará con REPSOL?

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Bienvenidos a una nueva entrada del maravilloso mundo del dinero y la bolsa como decía Kostolany. Con una bolsa decrépita, donde las cotizaciones caen por doquier y vemos a nuestras acciones (y otras) hundirse en la miseria, este viernes, es decir, mañana, es día de vencimientos de opciones y futuros. Tengo dos en el filo de la navaja:

  1. Put repsol strike 16.
  2. Put BMW strike 79.

Ahora mismo Repsol cotiza a 16,4, por lo que pueden pasar dos cosas:

  1. Que cierre por encima de 16 y me quedo la prima. Así podré vender más put vencimiento noviembre.
  2. O que baje de 16, me obliguen a comprar y se cierren mis cortos (recordar que son cortos porque se me ejecutaron call desnudas en junio y llevo venciendo put desde entonces cobrando las primas).

Así que pase lo que pase mañana a las 16:00 se decidirá. Prefiero que cierre a 16,1 y así poder vender más a noviembre ya que a ese precio se pagan muy bien.

Con respecto a BMW aquí se ejecutan sí o sí. Hay dos opciones:

  1. Rolar a noviembre, por lo que pago 3,5 o así de prima y vendo a noviembre recibiendo algo más, que uso para reducir strike. Ni ganaría ni perdería, el resultado sería un mes más de espera y bajar strike como un euro.
  2. Esperar a ejecución, comprar a 79 y vender call a noviembre y siguientes a ejecución.

Como mi objetivo es reducir el apalancamiento de todos los derivados hasta cerrarlos todos, creo que elegiré la opción 1 en BMW. El objetivo de cerrar todos los derivados no es más que con una cartera ya rindiendo 1100 euros de dividendo al mes no quiero ya nada que la ponga en peligro, así que decidí que debo reducir el apalancamiento a 0.

Así que eso es todo señores, esperar y ver.

Que pasen un excelente día y mañana les pondré lo que ha ocurrido y lo que servidor ha hecho.

Vistazo rápido del mercado

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Esto es lo que parece, ¿verdad?. Un USA en máximos donde el bono compite duramente con la RPD de las empresas, tipos al alza en USA y una Europa fuera de juego. ¿Cuántas veces nos hemos vistos en esta situación donde parece que nos hundimos irremediablemente a los 6000 puntos de Ibex?. Muchas.

Un Ibex en 9000 puntos con un USA en máximos, a la par que un DAX también cerca de máximos, a muchos se nos pasa por la mente las caídas del 2009 en USA y lo que podría ocurrir aquí. El miedo es libre y cada uno lo maneja como quiere según su subconsciente.

Pero si miramos un poco más allá, en USA lo que se hace es levantar el pie del acelerador, ya que los QE´s no son normales. En Europa seguimos en una situación de tensa espera, donde el BCE no se atreve a sacar liquidez del mercado. Ahora tiene al rebelde de la clase, Italia, donde no dudará en subirle la prima de riesgo donde haga falta para arrodillar al país por salirse del guión marcado. Nada nuevo bajo el sol. Y creo que es bueno que tutelen a todos los países para cumplir las normas.

En cuanto al tema de los famosos impuestos que nos están metiendo (impuesto al diésel, tasa Tobin, etc…) pues son pequeños detalles que nos dicen que el sistema de las pensiones está quebrado. Ponen parches para ver si da un poco más de sí y que se el siguiente apriete. Pan para hoy, hambre para mañana. Bueno, los que tienen una buena cartera de dividendos y planes de pensiones no estarán preocupados. Mi generación verá cosas que hoy ni nos planteamos. De ahí mi obsesión de ser independiente del sistema en todos los aspectos: monetario y de servicios. Mi objetivo es no necesitar al Estado para nada, ya sea bienes y servicios, ni pensiones ni sanidad ni nada que se le parezca. Ya saben cómo, casa a 10 km del pueblo más cercano, autosuficiencia de agua y luz, ganadería propia, etc… Y ya saben que ahí están los dividendos para usarlos y comprar todo aquello que necesite.

En cuanto a los mercados ya he leído a un querido lector que me desea lo peor. Muchas gracias, porque me recuerda que siempre hay gente que te desea lo peor, por lo que no debo dormirme y seguir ampliando mi seguridad en todos los aspectos de la vida, pero principalmente los monetarios. Es por eso por lo que llevo meses sin comprar nada y aumento mi liquidez. Eso me permite tener colchón de seguridad por si Degiro me pide garantías para las opciones. Debo decir que mi posición es bastante holgada, no me pide garantías, y si me las pide por una caída del mercado esa liquidez la usaría para evitar ejecuciones. Así que de momento calma hasta diciembre que es cuando vencen muchos lotes y veremos cómo queda la cartera de opciones para 2019.

Por otro lado sigo aumentando liquidez para incrementar el plan de pensiones el año que viene hasta lo máximo legal permitido, y poder deducirme en la renta lo que corresponda. Con un poco de suerte el valor liquidativo sigue bajo y puedo incrementar a precios buenos.

Con respecto al mercado nada, nunca ocurre nada. Aburrimiento total y absoluto donde se comportan mejor las utilities, y como voy cargado de ellas, pues la cosa está muy tranquila. Sigo pensando que el futuro es la electrificación total del planeta, y las utilities serán las protagonistas en esta generación.

Telefónica parece que aguanta bastante bien los 7 euros por acción. Por cierto, ya han pasado los dos meses y un día desde que las vendí, así que vuelvo a comprarlas y así puedo computar pérdidas de Telefónica y ganancias de Abertis para la renta del año que viene. Lo mismo haré con la mitad de posición de Mapfre, así que ya voy limpio de pérdidas de cara a 2019. Me ha venido bien hacer esto para no pasar por caja.

Y es que el mercado está como está, aburrido, lento, predecible, pesimista, lo típico, como siempre.

Este viernes me vencen unas opciones de Repsol que espero que venzan con valor 0 y una BMW donde rolaré al mes siguiente. Así que todo va bastante bien, la verdad, con mucho aburrimiento y calma. No es malo, al contrario, me siento bastante cómodo. La cartera va con un +2%, lo que me parece un comportamiento bueno viendo cómo va el Ibex y los fondos.

Y en cuanto a UK seguiré comprando las buenas empresas siempre que el euro/libra esté por encima de 0,85. Hay empresas muy buenas a precios aceptables, así que miel sobre hojuelas.

Y nada, esperando a los dividendos de diciembre para poder reinvertir a precios como los actuales, relativamente buenos en general.

Siempre todo tiene su lado bueno, si el mercado está bajo bien, y si esta alto… también.

Un saludo.

Revisión general de la cartera

Horizonte

Voy a repasar un poco la situación de mi cartera e intentar proyectar un poco mi vida de aquí a final de año.

En cuanto al tema de salud, me voy a dar de alta en en el seguro médico CIGNA. El motivo es sencillo. Debido a una experiencia con un familiar muy cercano, he visto los beneficios de tener un seguro privado de salud. Evitar listas de espera cuando tu salud está mal, mejora tu calidad de vida, así que creo que hay cosas en las que hay que invertir, en uno mismo, por lo que es lo primero que voy a hacer. ¿Por qué este seguro médico?. Mi empresa paga el 70% y yo el 30%, así que no hay más que hablar. Trabajo en una buena empresa con beneficios sociales importantes, así que voy a aprovecharlo. El ver a un familiar donde el tener un seguro privado le ha evitado sufrimiento en forma de evitar colas de espera de más de 6 meses me ha hecho ver esto.

Sobre el plan de pensiones ya comienzo a ahorrar para la siguiente aportación máxima que será en Enero, si el PP Global de Cobas sigue con el VL por los suelos. Así que no tengo muchas ganas de comprar acciones y sí de ahorrar para aprovechar el momento. Y es que esa deducción fiscal es muy jugosa. No me gustan los PP, pero la deducción fiscal, sumado al rescate que haré el 30 de Mayo de 2028 me atrae mucho. Como la rentabilidad del PP es la misma que el fondo Cobas Internacional pues lo meto ahí y el fondo no lo aumento.

En cuanto al tema acciones me gustaría hablar de la cartera nacional y de la internacional.

En cuanto a la nacional destacar que va bien en términos generales con penalización en Telefónica y Santander. En cuanto a Telefónica veo una mejoría notable en sus números, por lo que estoy bastante tranquilo al respecto. En cuanto a Santander una subida de tipos de interés en Europa, previsible para el año que viene, mejorará los números de la compañía. Es decir, las perspectivas para las dos empresas son buenas, por lo que si hay que comprarlas, ahora es un buen momento. Por supuesto que hay empresas más rentables, pero en cuanto al precio, están baratas. El sector eléctrico sigue muy bien, siendo para mí el sector estrella para los próximos 10 años con un negocio asegurado tanto por el gobierno como con el lanzamiento del motor eléctrico. Empresas rentables, diversificadas, grandes, y bien compradas. Aquí sólo reinvierto dividendos y nada más.

En cuanto a la internacional (UK) seguimos con una libra débil. Seguiré comprando en la medida de lo posible mientras la libra continúe así. Sigo confiando en las empresas que llevo, NG, BATS, WPP, VOD y SSE. Empresas con trayectoria muy positiva. No hay mucho que decir, seguiré ampliando allí mejor que en España. Por calidad de empresas y por divisa.

Sobre el tema de las opciones pues decir que el dinero que se gana aquí es el fruto del sufrimiento de la espera. No sé cómo irá a final de año, pero para diciembre me vencen bastantes lotes. Esperemos una recta de final de año positiva para los grandes de España para poder cerrar algunas posiciones. La idea es ir cerrando las opciones poco a poco y abrir nada o muy poco y mantener la cartera de acciones sin vender nada. Hay que aguantar los movimientos del mercado y nunca perder la calma por mal que estén las cosas. Es difícil de hacer.

Y en cuanto a los mercados en general tenemos a una USA camino de un crash, con tipos al alza. Es decir, algo de libro, pero que está por ver cuándo se secará el mercado. Creo que quedan dos años aún de mercado alcista. En cuanto a Europa sigue el guión previsto, con una inflación al alza y un BCE obligado a subir tipos en 2019. Pienso que viviremos un rally alcista en los tipos de interés hasta 2021-2022 donde podemos tocar techo y una nueva recesión. Más o menos ese es el guión que manejo. Vamos muy por detrás de USA.

Y poco más, mercado aburrido, esperando a los dividendos de Diciembre y poder reinvertir sobre todo en UK.

Como cosa a destacar decir que en mi cabeza se ha quedado grabado la sensación de viajar, y ya estoy organizando el siguiente viaje. Cada vez me gusta más conocer cosas nuevas. Ya no tengo tantas ganas de seguir invirtiendo, al contrario, considero que eso ya va sólo. Ya sólo reinvierto dividendos y nada más. Aportaré al PP, me daré de alta en el seguro privado y ahorraré para mejorar la calidad de vida en todos los sentidos. Mis motivaciones son viajar, conocer cosas nuevas, y por supuesto mejorar mi casa de la IF. Ahora tengo en mente ampliar la instalación para tener 6000W de onda pura y acumuladores para 1000 Ah.

Disfruten del fin de semana.

Mini punto

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Sigo jugando a varios juegos a la vez, uno de ellos son los mini puntos de REPSOL. Como estoy en posición corta por call ejecutada a 16, llevo vendiendo put strike 16 a 30 días de forma que si me ejecutan mi saldo pasa a 0 y me llevo todas las primas por el camino. Ayer venció la put de septiembre:

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Esa opción la vendí el 7 de agosto a 0,16 y se recompra a 0.

Como vencía ayer la opción y REPSOL estaba cayendo acercándose a los 16 euros, volví a vender otras 4 opciones put strike 16 vencimiento 19OCT18 ingresando otro poquito:

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No es mucho, pero es un mini punto.

¿Qué puede pasar?. O que esté por encima de 16 y me quedo los 68 euros o que baje de 16, me obliguen a pagar lo que ya cobré y fin de la historia.

Claro, por el camino me han dado la prima de la call y las primas por vencimiento de la put.

Por otro lado de cosas he notado que el mercado da cierto respiro, lo que tampoco está nada mal.

Y por supuesto que tengo operaciones que no salen bien, de hecho, hace meses cometí un error que casi está solucionado. En cuanto cierre una posición de ese subyacente les cuento cómo la estoy intentado resolver, hasta qué punto llegó y les enseñaré que la paciencia siempre gana.

Viaje a Tenerife

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Buenos días a todos los lectores de esta web. Os quería contar mi viaje a Tenerife. Nunca estuve en esta isla pero he visto cosas que me han gustado mucho y os quería contar mi experiencia por si pudiera ayudaros si visitáis esta hermosa isla.

Lo primero es que el viernes al salir de trabajar fuimos a un restaurante búlgaro en Leganés. Muy recomendado porque se come de lujo por poco dinero, su dirección es Calle Salvador de Madariaga, 49, 28914 Leganés, Madrid. Un pequeño ejemplo es esta foto de un plato que pedimos:

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La comida es muy muy buena y los precios no son caros. El trato es exiquisito y siempre cantan. Esa noche cantaban una mujer en serbio que no entendía nada, pero que me gustó mucho. Una ensalada y esa carne y 4 cervezas (no recuerdo), pero sobre 30-40 euros. La calidad y el trato no pudo ser mejor. Esto es para irme acostumbrando al año que viene que voy a Bulgaria, ese gran país tan criticado, pero creo que me va a gustar.

Lo primero es que salimos el 10 temprano, salía el avión a las 8:10, así que un pequeño madrugón y salimos de casa hacia la renfe. En Madrid un viaje en Taxi desde mi casa a la T4 son 50 euros, así que cogimos UBER por 5,5 euros y nos llevó a la renfe más cercana. De ahí, 2,6 euros y en 40 minutos en la T4. Ya sabéis cómo se pone la M40 por la mañana, así que renfe más barato y seguro para llegar. Como pequeño comentario, no tengo nada contra el sector del Taxi, pero UBER como cliente, bien. El sector del taxi debe renovarse mucho, aún recuerdo esos taxistas de hace 15 años fumando en el coche, con un calor que te mueres y la música a tope (tipo Fary en Torrente). Qué recuerdos. En fin, que cogí UBER,

Cuando llegamos a la T4 buscamos la terminal, que ya nos costó un poco, y eso que vivimos aquí, y pasamos el control. La policía me abrió la maleta porque detectaron algo extraño….vamos que me quedé sin desodorante :). Volamos con Iberia express, ida y vuelta 120 euros cada uno, bastante barato y buen servicio, así que os lo recomiendo, calidad precio buena. Te haces el checking online 24 horas antes, te descargas la tarjeta de embarque y a volar. Los cogimos los vuelos 2 meses antes, por lo que salió muy bien de precio. Yo me quedé frito como siempre y me desperté en Tenerife norte.

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Ya tenía alquilado con la empresa Orlando un ferrari para los días de Tenerife, así que te montan en una furgoneta y te llevan a 500 metros para coger el bólido. Decir de la empresa Orlando que el trato fue muy bueno. Me cobraron 39,5 euros por 5 días y te dan la opción de franquicia de 600 euros o seguro a todo riesgo. Yo no quiero líos y pague los 42 euros de seguro a todo riesgo y que me dejen en paz. No es por nada, es que me aconsejaron otros amigos que pagara el seguro y te olvidas. ¿Por qué?. Por que otras compañías cuando te vas empiezan a decir, este rayón no estaba, esto no estaba. Mira, paso, toma 42 euros y todos contentos y mi tarjeta de crédito más tranquila. Me dieron el depósito con un 25% de gasolina y lo dejé casi lleno, bueno, es que lo entregué tarde y una cosa por otra. Os pongo fotos del ferrari:

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No os entretengo con el ferrari, pero sobra coche. ¿Por qué?. Porque en la isla no puedes correr, además, nadie corre. La gente se mueve sin prisas, no como en Madrid. Era el modelo básico, creo que 1.2 gasolina con aire acondicionado. Y me gustó mucho que no consumía apenas. Cuando fui a echar gasolina, le eché 20 euros y casi se llena. Pero miro los precios y la gasolina 95 vale 1 euro y el gasoil 0,93 euros. Eché en una cepsa. Muy majo el señor le pregunto que qué barato, y me dice, “esto es el paraíso muyayo, precios baratos y mujeres guapas”, doy fe.

Ahí iba yo con mi ferrari por toda la isla. Os recomiendo mucho Garachico, unas piscinas naturales hiper mega preciosas. Mirar que cosas más bonitas:

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Son piscinas naturales que se forman al subir y bajar la marea. Si vas temprano te encuentras estas pocitas que son un verdadero lujo.

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En Garachico se come muy bien en el bar que hay cercano a estas pocitas. La calidad increíble,  y precio muy bueno. La calidad brutal, unos chopitos, calamares y cerveza siempre a tope. Lo que no puedo comer en Madrid a un precio y calidad razonables, me lo he comido aquí bien a gusto (vuelvo con más peso).

Y de ahí……al Teide. De la playa al Teide en 1 hora y poco:

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Tuvimos un problema, y es que cuando llegas, o esperas 5 horas o reservas online, así que nada. Nos fuimos a la isla de los cristianos en el sur para volver al día siguiente, pero el problema es que al día siguiente se cerró el teleférico por las nubes. Una pena y un motivo para volver, pero hicimos una ruta espectacular andando que os la recomiendo a todos:

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Ahí podéis ver al pringao con gorra, y al fondo la cascada de lava que se produjo. Una gran caldera de no se cuántos km, creo que 17 km me dijo el guía. Una pasada eso, la roca de mil pesetas y la catedral:

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Volviendo vimos este espectáculo:

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Y nada, con el ferrari para la isla de los cristianos. Hay un chiringuito justo en la calle del espigón que es digno de ver. Se come muy bien y las vistas son increíbles:

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Como anéctodota…. llego, aparco y me voy a comer. Me baño, lo que toca…una siestita de dos horas y el ferrari desapareció. “Coño, que me han robado el Ka”. Pues se lo había llevado la grúa. Vaya tela…yo pensando 150 euros más multa… No muyayos…56 +40. Una cosa así no me va a amargar, así que fui a por el kaka y de vuelta al espigón. Recomendación, meterlo en el parking.

Al día siguiente….no podía faltar. Ver los gigantes desde el agua. Pillamos unas motos de agua con un guía y salimos para allá. Tuvimos mucha suerte porque hizo un día genial, así que pudimos partir desde los cristianos hasta los gigantes. Nunca había cogido una moto de agua, pero 180 euros no me pararon. No sé cómo explicarlo pero es una sensación única, gas a fondo y llegar a 70 Km/h dando botes era precioso. Vimos los gigantes, hice un poco el mono con la moto y de vuelta vimos la playa de los spaguetis, gente IF. Viven en cuevas y van desnudos. Ole, ole y ole. Vuelta a los cristianos y vuelta al chiringuito a comer para reventar. Luego se levantó una calima alucinante, pero me quedé frito con mis siestas de 3 horas típical spanish. Me entró arena en sitios donde nunca pensé que podía llegar. De vuelta al hotel con el ferrari por la autovía.

El hotel, lo recomiendo 100%, hotel WEARE de Santa Cruz, excelente precio y servicio. Trato inmejorable, pero les recomiendo desayuno y cena, para que puedan ir con sus ferraris por la isla. Les mando unas fotos que me gustaron mucho:

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Me encantó la escalera de caracol de madera, así como la habitación con vistas al mar y a la montaña. Estaba siempre metida la “panza de burro”, pero bueno, es precioso. El personal muy amable y la calidad es exquisita, si vais os lo recomiendo por calidad/precio.

Y por último….no podía faltar submarinismo en Rabazul. Con el monitor Andrea de la escuela naútica lo pasamos pipa. Bajamos a 11,5 metros y fue nuestro bautismo como le llaman. Me metieron 10 Kg de plomo y un botellón detrás. La sensación de poder respirar bajo el agua y poder andar por el fondo no sé cómo describirlo. Es que es algo para vivirlo. Vimos la vida bajo el agua. Es muy bonito, pero te sientes un mierdecilla dentro de este mundo. Fue digno de hacer. Comimos…..papas arrugás, de nuevo chopitos, calamares y cervezazas y…… de vuelta al avión. Me despedí del ferrari que tan bien se portó, y en dos horas en Madrid:

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Volvimos en renfe + UBER de nuevo.

A ver, la experiencia es inolvidable. Tratan a los de fuera de lujo porque somos su principal fuente de ingresos, después de ingleses y alemanes. Los precios son baratos, por lo que el dinero cunde. No nos hemos privado de nada, hemos hecho todo lo que nos ha dado la gana y hemos salido sobre 600-700 euros por persona. Claro, aquí viene un alemán con una pensión de 3000 euros y vive como un rey, no, lo siguiente. Combustible regalado, precios baratos, clima perfecto, y gente amable, ¿qué más puedes querer?. Ah sí, seguridad social cubiertos por si pasa algo y seguridad en las calles. Si es que lo tienen todo, ahora entiendo por qué la isla está llena de jubilados alemanes e ingleses. Descubrieron lo que aquí venimos hablando, el factor multiplicador del dinero. 

En resumen, tengo que volver para subir al Teide, os recomiendo ir. Merece la pena. Y si lo hacéis con tiempo conseguís precios baratos. Me quedo con mil cosas por contar y mil cosas por ver. Ha sido una experiencia única.

¿Y de bolsa?. Cuando estaba allí pagó BME y creo bajó alguna acción y subió otra, pero no le hice mucho caso. Ya lo que toca es disfrutar de la vida, y ahorrar ya poco o nada, el interés compuesto se encarga de mí. Ya estoy preparando el siguiente viaje… Bulgaria.

Espero que les haya gustado.

Reciban un abrazo.

Por fin vacaciones

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Por fin llegan las vacaciones. Después de un mes de Agosto y parte de Septiembre terrible, echando más horas que un reloj (por supuesto pagadas), ahora toca desconectar 10 días. No quiero saber nada del trabajo, de la bolsa, de la ganadería ni de nada. Yo me voy a las islas y cuando vuelva ya veré qué me encuentro.

Comer, beber y dormir. Mucha playa y mucho pescadito.

Mientras todos se van de vacaciones yo me quedo cobrando horas extras, mientras todos se compran coches nuevos, yo seminuevos, mientras todos compran a crédito, yo alquilo, mientras todos van con móviles de última generación yo voy con uno de gama media de segunda generación. Mientras todos pagan altos precios por todo, yo soy el raro que hace lo contrario. Mientras la mayoría gasta, yo invierto. Algunos me llamarán loco, unos pocos me entendéis.

Disfruten de la semana, servidor se va a las islas.

Chaooooo.