Curso nivel avanzado

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Después de haber hecho este fin de semana un grupo nivel básico donde la verdad es que hemos aprendido y disfrutado, me gustaría impartir un nivel avanzado donde poder enseñar el uso de derivados y cómo asociarla a nuestra estrategia BUY AND HOLD.

Los derivados tienen mala fama, pero creo que el problema no está en la herramienta, sino en el uso que se le da a esa herramienta. Yo uso derivados, y no me va mal. De momento no se me ha ejecutado ninguna opción, y si se me ejecutara (opero con derivados con una probabilidad de un 80% de no ejecución) no pasaría nada porque el riesgo está muy limitado.

Me gustaría impartir un curso nivel avanzado los días 4 y 5 de Febrero, sábado y domingo de 10 a 12 y de 17 a 19. El curso se imparte como siempre desde la plataforma clickmeeting. No hace falta descargarse nada.

El temario sería el siguiente:

1) CFD´s (Contrato por Diferencias).

2) Futuros.

3) Forex.

4) Renta fija.

5) Opciones.

Si está interesado mande un email por favor a elmonjepaciente@hotmail.com. Yo creo que es una estrategia muy compatible, pero siempre y cuando las cosas se hagan de cierta manera, sin apalancamientos extremos y siempre con prudencia.

La volatilidad ha muerto

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Excelentes personas las que han asistido al curso nivel básico de este fin de semana. Cada vez hay más mujeres que se inician en el mundo de la inversión, cosa que me alegra mucho, porque lo hacen muy bien, tienen una enorme fuerza de voluntad y lo hacen fenomenal. Lo hemos pasado bien, hemos aprendido juntos y nos hemos divertido. Ha sido un verdadero placer.

Estoy organizando un seminario presencial en Madrid. Será un seminario totalmente gratuito donde haremos un repaso a los valores más importantes que seguimos en nuestras carteras y haremos una revisión general de los mercados. No es sencillo, hay que buscar una sala, saber cuánta gente vendrá, preparar la sesión, etc… Les iré informando, pero calculo que en un par de semanas. Ya les avisaré en esta web para que todo el que quiera ir tenga sitio.

Volviendo al fabuloso mundo del dinero y de la bolsa están ocurriendo pocas cosas. ACS nos retribuye con su tradicional scrip dividend, siendo una retribución real ya que siempre amortiza las acciones que emite, a la vez que IBERDROLA, lo que nos hace muy felices porque no tenemos que pagar, de momento, nada a hacienda. REPSOL ya nos ha entregado las acciones procedentes de su scrip dividend, en este caso sin amortizar, por lo que por un lado me lo da, y por otro me lo quita. ¿Qué hacer con un valor que se va a máximos históricos?. Pues depende de cada uno, pero entiendo perfectamente que se rote por otro valor donde no engañen a los accionistas como hace la petrolera. Está bien que quieran reforzar el balance, pero a 55 dólares el barril REPSOL gana dinero, y no poco, por lo que deberían volver al dividendo en efectivo. Sigo recordando el tremendo error cometido por la empresa comprando TALISMÁN, lo que nos ha costado la inversión de CLH y GAS NATURAL y muchos más activos. Menos mal que son ventas no estratégicas como me dijeron en la junta. Menos mal. En fin, que entiendo que se venda este valor. No tiene ventaja competitiva, no da dividendo real. Es candidata a ser vendida.

Por otro lado de cosas llevamos un mes planos totales. Y es que hay dos formas de corregir, en tiempo o en precio. En las tendencias bajistas se corrige en precio, en las fuertemente alcistas, en tiempo. Juzguen ustedes mismos:

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Miren cómo sale la mano débil y miren el comportamiento del mercado. Eso sí, puede bajar perfectamente a los 8800 puntos y seguir siendo alcista. Ya cada uno decide.

Y servidor sigue vendiendo opciones todo lo rápido y apalancado que puede.

Reciban un cordial saludo.

Eliminar la exigencia de nuestras vidas

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Antes de nada quería decirles que los días 21 y 22 de enero, sábado y domingo, haré un curso nivel básico para gente que sabe poco o nada de bolsa. Voy a poner una pestaña en la parte superior del blog para todo aquel que quiera aprender sobre bolsa ese fin de semana. Es para gente con nivel bajo, para gente que no sabe nada o poco de bolsa. El curso se imparte vía online para reducir costes, aunque en breve empezaré a hacerlos presenciales en Madrid, Barcelona y Valencia. Ya he formado a más de 2000 personas y quiero hacerlos de manera presencial. Si tiene interés en hacerlo mande un email a elmonjepaciente@hotmail.com. Tienen más información pinchando aquí.

Haciendo referencia al título de la entrada, tenemos que dejar de ser tan exigentes. La sociedad nos educa desde pequeños, que es cuando más vulnerables somos, que tenemos que ser los números 1. No que debemos, sino que tenemos. Crecemos sufriendo ese bombardeo continuo hasta que llegamos a la edad adulta, y es cuando esa educación que nos han inculcado se hace presa de nosotros.

Y es que cuando una persona se incorpora al mercado laboral empiezan los problemas. El querer ser el número 1 hace varias cosas. Lo primero es que crea en nosotros un sentimiento continuo de frustración. No todo el mundo puede ser el director general de la empresa donde trabaja. ¿Pasa algo por ser el número 4?. Yo me siento a gusto siendo el 4, que pasen los números 1 a partirse el alma, total, yo estoy bien como estoy.

Y es entonces cuando todo vale, matarse a trabajar más horas para tener un puesto mayor, para ganar más, para tener más cosas…¿para qué?. Si la felicidad está dentro, no fuera, si lo realmente importante es el tiempo y es a plazo fijo. ¿Para qué quiero un BMW 8 cilindros último modelo, si yo con el mío estoy bastante contento?. Pues que pase otro a partirse el alma para conseguir el BMW, yo ni lo quiero ni lo necesito.

Una vez que aprendí a no dar valor a las cosas materiales, las cosas se volvieron más sencillas. Pero si es que la felicidad es tener comida, bebida, alguien a quien querer, un puñado de amigos y poco más. ¿Para qué matarse a trabajar para tener cosas que no necesito?. ¿O sí necesito?. Pues depende de cada uno. Yo hace tiempo aprendí que lo importante es gratis o muy barato, y que lo demás sobra. 

Con respecto a la independencia financiera yo la vivo ya. ¿En qué sentido?. Pues a medida que cobro más por rentas pasivas, mi presión por perder el trabajo tiende a 0. Por lo tanto voy a trabajar, sí, pero para mí es como un juego, no pasa nada si lo pierdo, el dinero seguirá entrando y supera con creces mis gastos. Si tengo lo básico cubierto y no deseo cosas materiales ¿soy libre?. Pues quizás sí.

Con respecto a la bolsa va todo muy bien. Tenemos lo más importante, un sistema, y está demostrado aquí que funciona, y muy bien. Las opciones se van desgastando lentamente hasta que caducan, y de momento 0 ejecuciones. Y es que no puedo pedir más, roté MONSANTO con jugosas plusvalías, vendí el ORO, vendí opciones y ya tengo la cartera hecha. Ya tengo en mente el siguiente valor, el cual estoy estudiando a fondo y quiero abordar como he hecho con REE, ir incorporando en cartera tardando dos años.

Y es que nadie dijo que este camino fuera fácil, es muy difícil, ¿o es que se piensa que le van a dejarse salirse del sistema porque sí?. No, no, no, no es nada fácil, hay que tener una fuerza de voluntad tremenda, ya que la gente suele tener sueldos justos, viviendas con hipotecas/alquileres caros, y bajo ahorro. Esto que hacemos es muy difícil, y siempre comienza igual, comienza en el momento que se cambia el chip y se deja lo material de lado. ¿Hasta cuando?. Hasta que sus activos paguen sus pasivos, nunca al revés o iremos como el resto de la sociedad. Creo que hay que darle más valor a la vida y ser menos exigentes con nosotros mismos, total, todos vamos a acabar igual. Disfruten del camino.

¿Qué comprar para hacerte rico?

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Antes de nada quería decirles que los días 21 y 22 de enero, sábado y domingo, haré un curso nivel básico para gente que sabe poco o nada de bolsa. Voy a poner una pestaña en la parte superior del blog para todo aquel que quiera aprender sobre bolsa ese fin de semana. Es para gente con nivel bajo, para gente que no sabe nada o poco de bolsa. El curso se imparte vía online para reducir costes, aunque en breve empezaré a hacerlos presenciales en Madrid, Barcelona y Valencia. Ya he formado a más de 2000 personas y quiero hacerlos de manera presencial. Si tiene interés en hacerlo mande un email a elmonjepaciente@hotmail.com. Tienen más información pinchando aquí.

Respecto al título del blog, ¿qué comprar para hacerse rico?, la respuesta no es aparentemente sencilla. Bien, vayamos por partes. La gente que me conoce sabe que yo siempre digo que voy a ser rico. No que quiero ser rico, no, yo lo voy a ser. Y estoy tan convencido de ello que se está cumpliendo. No seré yo quien ponga cifras aquí, sobre todo por temas de seguridad, pero los que me conocen ya saben por qué cifras y rentabilidades ando. ¿Lo puedo hacer mejor?, claro que sí, para eso estudio los balances y precios de las compañías, para eso uso derivados, para eso invierto en materias primas y en mercados internacionales, para eso estoy apalancado en una parte de mi cartera. Uso los medios que están a mi al alcance para llegar a mi objetivo. El problema es que no hay una cifra exacta, ¿cuánto es ser rico?, ¿un millón?, ¿diez?, ¿lo suficiente para cubrir mis necesidades?. En mi opinión tienes que ir fuerte a por el objetivo, no te pongas una cifra, para que cuando ya no puedas seguir por el motivo que sea, pares y veas que fuiste rico hace algunos años. Por supuesto que valoro más el tiempo libre que el dinero y que no me falte absolutamente de nada, tengo más de lo que necesito. Valoro más el tiempo que el dinero porque el dinero se puede ganar otra vez, el tiempo, no. 

 Después de 18 años en bolsa la conclusión que he llegado es que para ser rico sólo hay que hacer dos cosas:

  1. Comprar negocios con ventaja competitiva sostenible a un precio justo: negocios que tengan buenos retornos de inversión superiores al 10% al año. Negocios que den siempre beneficios por acción crecientes año a año. No me importa que den dividendos o no, eso me da igual, lo que quiero es que al cabo de 10 años tengan retornos superiores al 10% siempre. Que no fallen ningún año. Si eso ocurre, todo irá bien, los flujos de caja serán buenos, la deuda sostenible, habrá altas calidades crediticias, etc…
  2. Comprar negocios sin ventaja competitiva pero con enorme descuento sobre el valor de sus activos. Éste es el segundo pilar fundamental para ser rico, es decir, comprar negocios que den dinero, pero no mucho por carecer de ventaja competitiva pero que coticen a precio de derribo. ¿Con qué motivo?. Para rotarlos cuando el precio se ajuste al valor intrínseco de la empresa. Comprar con un mínimo de un 30% de descuento. Hemos visto ejemplos en Mapfre, Banco de Santander, Iberdrola, Repsol, etc… Negocios muy mediocres, dan dinero sí, pero no son valores que incrementan el beneficio por acción año a año. Éstos valores sólo sirven para obtener un 50% de revalorización y ser rotados. Se gana un buen dinero y lo estamos viendo. Hay valores que han subido un 100%. Tengo valores que he doblado en ellos y ya estoy rotando a sectores con ventaja competitiva. Pero lo más importante es comprar con un fuerte descuento.

Hay que identificar ante qué tipo de negocio estamos, si el 1 o el 2. en cuanto identifiquemos el tipo de negocio sabremos qué hacer, porque los negocios 1 no se venden nunca, los negocios 2 sí, en cuanto el mercado ajusta el precio a su valor real. Hay muchos ejemplos de negocios para haber sido comprados a precio de derribo, recuerden que los panchos han subido un 60% en 6 meses. ¿Recuerdan Banco de Santander a 3 euros/acción?. ¿O Repsol a 8 euros/acción?. Esos valores han subido mucho en poco tiempo. ¿Arcelor Mittal?. ¿Acerinox?. Evidentemente si operáramos a través de fondo/sicav la rentabilidad sería mayor gracias a su tributación, pero eso es otro tema.

El trabajo consiste en identificar qué tipo de negocio es, y operar en consecuencia. Y sobre todo, tener mucha paciencia porque el mercado tarda en moverse. En el caso de los panchos ha tardado tiempo en llevarlos a su sitio, pero nos ha reportado (y a mí claro), enormes plusvalías. Unas plusvalías que los de ventaja competitiva no dan ahora, pero las darán al cabo de los años.

Hay que saber frente a qué nos enfrentamos para saber cómo operar.

Saludos cordiales.

Banco de Santander

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Sólo quería mostrarles técnicamente cómo están llevando al Banco de Santander. Les recuerdo que hace poco más de cuatro meses nadie quería bancos. Los bancos estaban fuera de las carteras de todo el mundo porque no tenían futuro. Bueno, han pasado 6 meses y como es lógico se reestructuran al alza. Nadie los tiene en cartera, pues las manos fuertes compran y suben el valor. El Banco de Santander ha subido casi un 100% de Julio a hoy, en 6 meses, y es ahora cuando empiezo a oír que sí, que ha pasado lo peor. Ahora, cuando ha subido un 80%. Miren la lindeza técnica que nos ofrece:

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El aspecto técnico ahora es muy alcista. Han cambiado la opinión sobre el valor. Nadie la quería abajo y pronto se pegarán por ella arriba. La pregunta es: ¿cuánto vale para usted Banco de Santander?. ¿Tiene ventaja competitiva?. ¿Es capaz de incrementar el dividendo como REE, ENAGÁS, VISCOFÁN? (que curiosamente ahora tienen opiniones muy negativas).

Quiero que por favor se fijen que cuando reina el pesimismo es momento de compra y viceversa. ¿Será el momento de comprar a tope esas que nadie quiere?. ¿Es el momento de rotar Banco de Santander?.

Reciban un cordial saludo.

¿Qué espero para 2017?

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Voy a empezar por 2016. ¿Cómo ha sido 2016 para mí?. En cuanto al tema de bolsa ha sido un año excepcional. Me ha permitido comprar a la baja en los 9 primeros meses del año, he reinvertido dividendos y he aportado mucho capital nuevo en mínimos del año. En los mínimo del año vendí muchas opciones puts y ahora me siento a esperar la siguiente caída, aunque tengo todo vendido hasta junio. Terminó el año repuntando un poco lo índices lo que me ha permitido obtener un 6% de rentabilidad total incluyendo los derivados. Es decir, el año ha sido fácil, muy fácil. Ha cambiado la tendencia bajista y estamos en el inicio de ciclo alcista. Nada que no haya dicho hasta la saciedad en este humilde blog.

¿En cuanto a lo personal?. Excepcionalmente bueno. He conocido a gente maravillosa del mundo de los fondos de inversión, gracias a los cursos he conocido a gente maravillosa, y lo hemos pasado realmente bien, yo el primero. Hemos aprendido, hemos invertido juntos y lo hemos hecho muy bien. La principal ventaja de los cursos es que me permite conocer a gran cantidad de gente, y he ampliado la red de contactos mucho. En concreto una persona me ayudó a mejorar mi CV, a mejorar profesionalmente, a ampliar miras y está dando resultado. Así que sólo puede agradecerte si me lees lo que estás haciendo. Yo te he prometido una cosa y la voy a cumplir, porque en ese barco vamos los dos. Brindaremos con cerveza pronto en Frankfurt.

Y es que al final, el mejor negocio es la generosidad. Cuando das, recibes mucho más de lo que uno da. Eso lo tengo más que comprobado. Yo he recibido por 10 lo que he dado en los cursos. ¿He echado horas?, sí, muchas, pero he aprendido mucho con todos vosotros y he conocido a gente maravillosa. Es muy satisfactorio para mí que me inviten en muchos puntos de España a pasar fines de semana. Yo la verdad, es que es algo que tengo pendiente, porque me encanta conocer gente nueva y nuevos lugares. Me lo estoy pasando muy bien.

Gracias a este señor se abrió el mundo de los fondos de inversión. Un mundo muy cerrado donde hay que demostrar mucho para que te ayuden a arrancar, pero estoy conociendo a gente enorme. He conocido personalmente al señor Brufau, al señor Pallete, a altos cargos de Renta 4, y han sido experiencias inolvidables. Creo que las oportunidades están ahí, pero hay que moverse. La reunión con Brufau dio sus frutos, todo se cumplió. Me hacía mucha gracia leer en foros cuando estaba Repsol a 8 euros/acción que esa reunión era para embaucar al pequeño inversor. Repsol ha pasado de 8 a casi 14 euros/acción. Ya no se habla de la quiebra de Repsol. Señor Brufau este año nos volvemos a ver, volveré a ir a la Junta, y volveremos a reunirnos si quiere otra vez en su cuartel general. Iré a dar caña, como siempre, es mi obligación.

¿Qué espero para 2017?. Pues lo normal, depreciación del euro frente al dólar, lo que hará más rentables mis inversiones en Suiza, USA, y materias primas en dólares, y espero que el QE Europeo por fin haga arrancar la bolsa europea. Sólo quiero mostrar un gráfico, porque a buen entendedor pocas palabras bastan:

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Viendo el gráfico sobran las palabras.

Que este 2016 ha sido muy interesante, he aprendido a valorar mi tiempo por encima del dinero. Ya necesito esas siestas de 16 a 18 donde a uno se le cae la baba. Renuncio a 400 euros más de sueldo por no trabajar por las tardes, porque lo primero soy yo y el disfrutar de mi tiempo como me da la gana. Esa siesta, salir a hacer deporte, y esa cervecita fría cuando llegas de correr, esa cervecita que se le cae la espuma por el lado…..eso es la felicidad, y cuesta tan poco…

Hay dos formas de ver la vida y uno debe decidir, o valoras lo que tienes o echas en falta lo que no tienes. Si eliges lo segundo vivirás una vida triste, angustia y frustración, yo elegí lo primero y estoy deseando ver que me depara 2017, porque en 2016 me lo he pasado muy bien. Quiero otro año de vida. Disfruten 2017.

Felices fiesta a todos

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Quiero desearos desde esta humilde web que paséis todos unas muy felices fiestas con vuestros seres queridos. Es un momento bonito para reunirse con los que queremos y disfrutar unos días.

Como resumen del año decir que 2016 ha sido un año muy bonito en cuanto a bolsa se refiere, ya que nos ha permitido aprovechar muy bien las oportunidades. Lo hemos dicho muchas veces, que eran momentos de comprar, de reinvertir dividendos a la baja, y de aprovechar el momento. En la recta final del año ya comenzamos por fin a iniciar la tendencia alcista. Así que los que hemos cargado hasta los topes estamos muy contentos por dos cosas, la primera porque vemos que el precio de nuestras acciones suben, y la segunda es que empresas como REE nos aumentan el dividendo un 7% con respecto al año pasado. Caso a parte es Telefónica, pero bueno, ya les explicaré el movimiento que haré.

Entre ayer y antes de ayer he cobrado dividendos de MAPFRE y ENAGÁS, dos buenos dividendos que irán, junto al ahorro mensual a engordar la bola de nieve. El 29 de Enero nos paga BME, y el 4 de Enero REE. Por medio andan los scrip de IBERDROLA, ACS y REPSOL.

Época dorada junto con junio, así que hay que disfrutar.

Con respecto a la SICAV tuve una reunión ayer con un muy alto cargo de Renta 4 y nos entendemos muy bien, es una persona genial y maravillosa y ve potencial en el proyecto. Así que en 2017 vamos, probablemente, a comercializar un fondo de inversión, llegaremos al capital suficiente. Pero será seguramente de mano de una entidad de reconocida solvencia y prestigio como es Renta 4. Tienen 60 sucursales en España, cubre 100.000 euros en el fondo de garantía de depósitos e inversiones y es una entidad de reconocida solvencia.

Así que estoy muy contento, por el año vivido como el año que viene por vivir. Esto funciona, lo hemos demostrado, aquí ha quedado escrito. Quien me sigue desde el inicio tiene que estar contento con los resultados. Yo este año, encantado, 8% de rentabilidad incluyendo los derivados. Mi cartera vale un 8% más que en 2016, más lo invertido procedente del ahorro, claro está.

Y nada más, que todo sigue adelante, fondo y cursos. Si quieren continuamos dando formación financiera para intentar ayudar a los demás, el cual ha sido siempre, y es, del objetivo de esta humilde web.

Felices fiestas a todos.