Poderoso caballero que es Don Dinero

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Bienvenidos a una nueva entrada sobre la libertad financiera.

Una de las cosas en la que nos centramos todos cuando iniciamos este camino hacia la libertad financiera es saber cuándo me voy a retirar, con qué dinero me voy a retirar, etc… Entonces empezamos todos a hacer cálculos, excels, proyecciones, etc… y nos pasamos horas y horas soñando sobre números. Creo que esto nos ha pasado a todos. Está muy bien imaginar eso, pero hay una cosa mucho más importante que todo eso.

Empezamos formando una cartera de acciones pequeña, soñamos, ahorramos y seguimos invirtiendo. Poco a poco llegas a una cifra regular, sobre los 100.000 euros, pero sigues invirtiendo y pasas la cifra ampliamente. Tus dividendos siguen llegando, tú los sigues reinvirtiendo, y sigues ahorrando. Es sencillo, trabajar, ahorrar e invertir, elegir bien las empresas y ya está. Pero llega la vida, los problemas habituales y ves las cosas desde otra óptica, me explico.

Cuando tú empiezas tu cartera tienes poco poder, dependes de un trabajo o pensión. A medida que esa cartera crece, tus dividendos crecen y crece tu PODER. ¿A qué me refiero?. Es sencillo, a que cuando tienes una cartera regular, con unos ingresos por dividendos que ya llegan al salario mínimo profesional empiezas a notar algo muy importante que pocos hablan, seguridad. Seguridad ante por ejemplo problemas que te vengan en la vida. Nadie golpea más duro que la propia vida, y les aseguro que tener una buena cartera, una cartera que le aporte buenos dividendos, le hace afrontar mejor los problemas. Y eso te hace ganar más dinero de la siguiente manera. Una persona que no tiene deudas y sí una cartera bonita, puede afrontar por ejemplo una entrevista de trabajo de manera diferente. La cartera de acciones te permite elegir, te permite decir NO a unas condiciones laborales que sin ella tendrías que aceptar SÍ o SÍ. Entonces ocurren dos cosas:

  1. Decides optar a puestos de trabajo mejor pagados ya que tienes un respaldo de tu cartera por si sale mal. Te permite arriesgarte más en tus exigencias salariales.
  2. Decides optar a puestos de trabajo peor pagados pero que te dan más tiempo libre y complementarlo con los dividendos.

De cualquier manera la cartera te aporta seguridad ante la vida, y aunque no lleguemos a la libertad financiera, lo que es indudable es que una buena cartera de acciones te aportará sólo cosas buenas, seguridad ante la vida. Seguridad ante problemas. Seguridad en entrevistas de trabajo. Seguridad ante la apertura de nuevos negocios. Al final se resume en, seguridad ante la vida. Y eso sólo trae cosas buenas.

Por otro lado de cosas, miren lo que representa el dinero destinado a pensiones e intereses de la deuda del presupuesto del Estado. Se come casi el 50%. Y el gasto en pensiones va a más y el de los intereses también, así que las cifras no aportan tranquilidad. Volvemos a lo mismo, una buena cartera de acciones da tranquilidad ante estas circunstancias.

Volviendo al mercado miremos un poco al Ibex:

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Gráfico del Ibex35. Pues por debajo de la mm30 semanal y MACD semanal por debajo de 0. Seguimos bajistas y por bastante tiempo. Ya les dije que mínimo hasta verano. No hay señales de vuelta por ningún lado. Pero ya saben que es un índice muy representado por Santander, BBVA, Repsol y Telefónica y los 4 están fatal técnicamente hablando. Si esas 4 son bajistas el Ibex lo mismo. Pero tenemos valores que siguen tan bien como siempre, Enagás, REE, Viscofán, Inditex, que técnicamente lo más probable es que sigan subiendo.

Independientemente de lo que diga el análisis técnico, que como saben, lo único que nos dice es qué es lo más probable que pase sin tener en cuenta los fundamentales de las empresas, cosa que no estoy de acuerdo, hay empresas con retornos muy buenos.

Tienen una Mapfre, una BME, Enagás, Gas Natural, Abertis. Tienen empresas donde sus RPD son excelentes. Y mientras que sean así de excelentes y sostenibles gracias a sus beneficios empresariales hay que seguir comprando.

El 100% de los operadores del mercado están fuera de juego. Lo que aparentemente iba a dar alas al mercado que es una QE, no llegó. Luego ha venido una QE2 y tampoco. El BCE sigue diciendo que seguirá inyectando hasta que salgamos de la deflación. Pues con el petróleo como está ya pueden seguir inyectando. Y esto no cuadra, o suben los intereses de la renta fija o bajan los de la variable. Mi opinión ya la saben, esto, tarde o temprano, se resolverá con subidas de precios de las acciones, los resultados son buenos y han sido como esperaba. Por lo tanto, creo que éstas son zonas de compra. Y si bajamos de 8000, más, y si bajamos de 7000 mucho más.

Pasen buena semana.

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Pánico

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Pues ya tenemos por aquí otra vez al oso. De verdad que está causando estragos en la valoración de las carteras. Todos los que compraron fuerte por encima de los 11000 están recibiendo un bautismo de fuego en el BUY and HOLD. Si aguantan y llevan bien estas caídas, lo aguantarán todo.

Con datos encima de la mesa, el año ha comenzado de forma violenta. Caídas del 15,59% en el Ibex en apenas un mes hay que reconocer que son fuertes. Para algunos demasiado fuertes, sobre todo los apalancados. Los que no van apalancados no sufren tanto.

Si nos paramos a pensar, ¿qué tenemos?. Han mostrado Gas Natural y Banco Santander unos resultados mejores un 2-3% que en el 2014, y en cambio los precios caen y se han desplomado. ¿Tiene sentido?. Pues en mi opinión no, pero el mercado es así y hará siempre lo que sea para que la mayoría pierda dinero.

Pensemos con un poco de lógica. Tenemos valores sólidos en nuestras carteras, para esto de ahora compramos lo más sólido, para que no nos pase una Abengoa o Pescanova. Las caídas son buenas o malas. Buenas para el que compra, malas para el que vende.

Si nos vamos a simples datos de PER estamos moviéndonos en las franjas inferiores de las medias de los últimos 3 años con RPD superiores al 7%. Las empresas que han presentado resultados van a mejor. En el caso de Gas reduce deuda, y esa deuda se refinanciará a costes más bajos. Tenemos unos datos de PIB buenos, el petróleo barato ayuda a la recuperación económica. Tenemos medidas expansivas. Entonces, ¿dónde va el dinero?. Buena pregunta. Hay un activo que está empezando a asomar, y es el oro. Cuidado con él, ya lo analizaré más adelante.

Lo que quiero decir es que esta situación a nivel empresarial es un poco como 2012-2013. Las empresas van bien, incrementan beneficios, tienen buenas proyecciones, etc… pero el mercado castiga y castiga y castiga.

Lo podemos ver de dos formas, desplome de la valoración de carteras, o oportunidad de oro para formar cartera a largo plazo. Yo mi cartera la tengo formada a 7950, por debajo de ahí compro todo, porque considero que 8000 puntos de Ibex a muy largo plazo es un buen nivel.

No hay alternativa a los ahorros, con RPD superiores al 7% y una renta fija al 0% seguiré haciendo lo que hago. Tampoco perdamos la cabeza porque como les dije en el webinario esto va para largo. El mercado no se va a girar en un día, faltan meses, y a lo mejor, años. Esto es el BUY and HOLD, demostremos a lo que vamos. Trabajo, ahorro y reinversión. Aprovechen a reinvertir dividendos a la baja para bajar precios medios. Compren de lo bueno lo mejor poco a poco a la baja. Eso sí, valores sólidos y diversificando.

Tranquilos que no se va a acabar el mundo, aunque parezca que sí.

Cursos el monje paciente en Tutellus

Tutelus

Lo primero que quería comentar es que este fin de semana, 21 y 22 de Noviembre, realizo un curso nivel intermedio online a través de la plataforma clickmeeting. Los horarios como siempre sábado y domingo de 10 a 12 y de 17 a 19 ambos días. Si quiere realizarlo póngase en contacto conmigo a través de la pestaña de arriba del blog donde pone Contacto o pinche aquí. Grabé un vídeo introductorio, lo pueden ver pinchando aquí.

El objetivo de esta entrada es mostrarles una novedad en esta web. Hemos incluido en la sección de cursos un apartado donde cualquier persona puede comprar el curso básico de El monje paciente y verlos cuando quiera. Hemos registrado el curso en la página Tutellus, de forma que en cualquier momento lo puede comprar y ver cuantas veces quiera. El enlace para entrar en el curso está aquí; también lo pueden encontrar de manera permanente en la sección de Cursos.

Como siempre, estaré encantado de responder a todas las preguntas que se puedan plantear. Lo pueden hacer desde la pestaña de arriba donde pone contacto.

El curso básico que vendo desde Tutellus está compuesto por 4 vídeos de una hora aproximadamente de duración. Puede obtener información de este curso pinchando aquí.

Este curso nivel básico ha sido diseñado para gente que sabe poco o nada de bolsa. Es un curso donde intento hacer que la gente pierda el miedo a la bolsa. El verdadero santo grial en bolsa está dentro de cada uno de nosotros, y con este curso intento que vean las cosas de otra manera. hay otra manera de ver las cosas, quiero poner luz en el túnel en el que estamos metidos económicamente todos, y es posible llegar a la libertad financiera. Piérdale el miedo porque haciendo unas pocas cosas bien podemos ganar dinero en bolsa. Lo que es muy difícil es ganar mucho dinero y rápido. Pero ganar un 7% al año es algo alcanzable por todos.

Entiendo que los cursos presenciales online le dan la posibilidad de preguntar y permiten que haya interacción, pero no todo el mundo puede estar todo ese tiempo, por eso pensé en incluirlo en Tutellus y quien quiera que lo compre y lo vea tantas veces como quiera. En cuanto el precio considero que es algo simbólico para el trabajo que lleva diseñarlos. Es algo que cualquier persona que quiere invertir en bolsa se puede permitir. No es algo prohibitivo para nadie.

Espero que sea de su agrado y evite el problema de no poder formarse por falta de tiempo. Hoy en día con internet se abre un mundo de posibilidades para toda persona que quiera aprender.

Resumen semanal de los mercados

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El objetivo de esta entrada es hacer un resumen de lo que ha ocurrido esta semana y ver si hay algo nuevo que nos deba poner en alerta sobre algo.
Cuando hace 20 días estábamos en los 9200-9300 todo era pesimismo y frustración. Me daba una vuelta por foros en internet, leía periódicos, escuchaba a gente, y todo era desplome, caídas, ruina, y ya todos veían como la bolsa se iba sin remedio a los 8500 e incluso ya leía los 6000 puntos. Como ocurre siempre, el mercado vuelve a poner a todos en su sitio, y nos sorprende con una subida del 10% en apenas 15 días.

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Resumen semanal de los mercados

El objetivo de esta entrada es, como todas las semanas, repasar los índices por si hay algo que haya cambiado.
Dijimos en resúmenes anteriores que del 20 al 24 de Agosto se pudo romper la tendencia alcista primaria del Ibex. Lo que es una realidad es que el índice está por debajo de la mm30, y cuando eso ocurre, lo normal es que los precios bajen o queden laterales. Si miramos los valores internos del Ibex son pocos los que siguen alcistas, sólamente Inditex, Ferrovial y pocos más siguen muy alcistas. El resto están mostrando signos de agotamiento. No es que sea ni bueno ni malo, hay que entender que a lo mejor lo que necesita el mercado es un descanso desde el inicio de la tendencia allá por 2012.

Gráfico semanal descontando dividendos del Ibex35. Aquí pueden ver cómo el MACD mensual se pone por debajo de 0, señal bajista. Si miran el mensual lo tienen cortado a la baja. Ya tienen 3 señales bajistas, el mm30 y los dos MACD.

Gráfico sin descontar dividendos en semanal del DAX. Si se fijan el índice también se mueve por debajo de la mm30, el MACD semanal se pone por debajo de 0 y el mensual también está cortado a la baja. 3 señales bajistas en el índice.

Gráfico semanal del SP500. Exactamente lo mismo, el índice se pone por debajo de la mm30, el MACD semanal por debajo de 0 y el mensual cortado a la baja.

Es decir, todos los mercados están sincronizados. De momento, y a falta de que se demuestre lo contrario, lo normal ahora es que los precios se pongan laterales o bajen. ¿Y eso es bueno o malo?. Pues ni bueno ni malo. Lo que hay que entender es que el mercado puede subir, bajar y estar lateral, pero lo realmente importante es que las empresas que tenemos en cartera sigan evolucionando como van. Estoy esperando las publicaciones del tercer trimestre a ver cómo son. Si son como pienso que serán, se puede dar una buena oportunidad para comprar otra vez las mejores empresas a precios interesantes. Podemos volver a ver rentabilidades por dividendo del 6-7% con pay out del 70%, una auténtica delicia para los inversores BUY anda HOLD.
Una vez entendido el técnico, ¿qué hacer?. Pues si entiende que lo normal ahora es caer o estar laterales yo no tendría prisa por comprar. Si lo normal es que los precios caigan, lo lógico es esperar a que caigan los valores para comprar más acciones por menos dinero. Por tanto, tranquilidad en las compras, seguiremos ahorrando para poder comprar más por menos.
Independientemente de lo anterior lo que no me cuadra es que teniendo un QE encima de la mesa caigamos mucho en Europa. Que el técnico me diga que lo más probable es caer hay que entenderlo, pero no es lógico que una empresa sólida como Enagás le de casi un 6% de dividendo estable y creciente cuando la renta fija da tan poco. Por lo tanto creo que tendremos un periodo bueno de seguir formando cartera antes de la siguiente burbuja. En mi opinión creo que tendremos bastantes meses para ir comprando esas empresas que todos queremos a rentabilidades interesantes. ¿No es una oportunidad de oro para cargar fuerte?. Yo creo que sí, no es normal ese diferencial tan positivo para la renta variable, eso tarde o temprano se cerrará. ¿Cómo?, subiendo el precio de los activos.
Por lo tanto, asumo que el técnico me dice que entramos en un mercado lateral bajista, pero mientras que los fundamentales de mis empresas sigan como van todo va bien, lo único que van a provocar las previsibles caídas son un incremento en las rentabilidades de las futuras acciones que compraré. Y vienen meses buenos en el cobro de dividendos, dividendos que serán reinvertidos todos a la baja. 
Si caemos, que es lo que parece, reinvertiremos a la baja los dividendos, y si podemos iremos invirtiendo capital nuevo en las mejores empresas, siempre en empresas sólidas, grandes y diversificadas.
¿Son buenas o malas las caídas?. Pues depende de cómo lo vea, será malo para el valor de la cartera, pero buenas para el que quiera incorporar valores en cartera. De hecho yo creo que se abre una ventana de oportunidad de oro antes de la siguiente burbuja.
Paciencia y tranquilidad. Entendamos en qué momento de mercado estamos para estar tranquilos ante el bipolar Mr. Market.
Un saludo.
El monje.