Incremento posiciones en Abertis

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El monje paciente incrementa posiciones en uno de los activos que tiene en cartera, Abertis. Tenía un dinero que no me da nada y dinero que he ido acumulando del cobro de dividendos.

Abertis es una empresa que me gusta. Está cara, pero crece, tiene un buen equipo directivo, y creo que lo puede hacer bien en 10 años. Refinanciará deuda a tipos menores, por lo que aliviará la presión por ese lado. El problema que siempre he tenido en esta empresa es la misma que en REE, que siempre me parecía cara. Empecé comprando paquetes de acciones hace años y he ido haciendo diversificación temporal para no comprar en la parte alta del ciclo. Han pasado más de 3 años y sigue estando cara. Las últimas acciones las compré en diciembre del 2015, así que vuelvo a comprar otro poco más para que tenga el % en cartera que siempre he querido que tenga.

Tenía acumulados 1037.81 euros de dividendos procedentes del cobro de dividendos de:

  • Banco de Santander.
  • BME.
  • Telefónica.
  • Prima de asistencia a juntas de accionistas de Iberdrola.
  • Abertis.

Lo he ido explicando a medida que los fui cobrando. El total 1037.81 euros. Bueno, pues como me ha caído un dinero que no contaba con él, pues uso parte del mismo para hacer una compra.. He comprado 298 acciones a 13.76 euros/acción:

abertis

Operación limpia, en una sola operación minimizando costes de compra de bróker y BME.

Ahora Abertis pondera un 10.24% del total de mi cartera. Cuando me asignen las nuevas acciones tendré 1000 acciones en total. Aquí tienen la ponderación de la cartera:

cartera1

Teniendo en cuenta el BPA medio de los últimos 3 años he pagado un PER de 18.6 veces, pero si la empresa sigue creciendo una media del 5% durante los próximos años, la inversión será exitosa. Si no lo hace, me habré equivocado, pero todo indica a que sí lo hará como les mostré en el último análisis aquí escrito. Pueden verlo aquí.

Pensando con lógica la empresa me da un 5.01% de dividendos sin contar la ampliación liberada. Ojo, no cuento el 5% que crece y lo retribuye vía ampliación liberada porque compensa la dilución con crecimiento. Si quitan la ampliación incrementarán el dividendo 5% al año. De todas formas un 5% de dividendo es más que lo que me da un depósito, así que ahí se queda.

La cartera ya tiene la forma que quiero que tenga, comprar acciones de una de las que llevo descompensa la cartera, por lo que hay que esperar o mirar fuera. Voy a esperar 3-6 meses ahora a ver si hay alguna oportunidad, pero de las acciones que llevo en cartera en menos % no me parecen atractivas ni ACS e Iberdrola a estos precios, por lo que no las voy a aumentar.

La vida nos irá bien o mal, pero las acciones siempre están ahí. Si necesita los dividendos para vivir ahí los tiene, son suyos, y si por lo que sea tiene una necesidad urgente de dinero puede siempre vender las acciones. De todas formas, está mejor el dinero en Abertis o cualquier empresa de las que llevamos en cartera que en la cuenta a un mísero 0.2%. Me equivocaré, seguro, pero sigo aplicando el interés compuesto. A veces como ahora le ayudo un poquito aportando algo de dinero, pero debemos intentar hacer que la bola siga girando. Inténtelo, porque cuando las cosas le vayan mal (que en su vida pasará por malos momentos seguro), los dividendos le ayudarán a superar el día a día. Ya lo verá. No da nada más seguridad que una cartera de acciones bien diversificada.

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Aumento de dividendo de ABERTIS

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ABERTIS es una de las empresas que estuve comprando fuerte por noviembre – diciembre hasta llegar hasta 668 acciones. Me gustaría seguir comprando, pero no termina de caer todo lo que me gustaría.

En el segundo punto de la junta general de accionistas se aprobará un aumento del dividendo en efectivo de 0,66 euros/acción a 0.69 euros/acción. Un bonito incremento del 4.5% que es sostenible.

En el cuarto punto se aprobará la ampliación de capital liberada de 1 acción nueva por cada 20 antiguas que hace todos los años. Recuerden que es una ampliación cuya dilución se compensa por el crecimiento de las cuentas año a año, por lo que sí es dividendo real. Es decir, tenemos dos dividendos, el efectivo y el reparto de acciones dando un 10% de rentabilidad. Es una rentabilidad que no da ninguna otra empresa, la duda es si seguirá compensando el efecto dilutivo a base de crecer. Mi opinión es que sí.

ABERTIS saldrá de compras en Italia, y no se olviden la cantidad tan grande de autocartera que tiene, que muy probablemente utilizará para adquirir activos allí.

A mí me parece una de las mejores empresas para el largo plazo. Es cierto que tiene una deuda alta, pero el coste medio de la misma no es alto, y este tipo de negocios requiere alto apalancamiento.

Me gusta, me siento cómodo con ella, y me gustaría tener algunas más.

Por último comentarles que ya tengo casi terminado el curso avanzado. La verdad es que está quedando bien, me falta retocarlo pero tiene buena pinta. Consiste en usar derivados para proteger la cartera y temas aplicados a la renta fija corporativa. Una forma más de arañar dinero al mercado. Cuando lo termine lo pondré por aquí por si alguien quiere apuntarse.

Cobro dividendo del Banco Santander y Webinario el domingo

Como-Ganar-dinero

En esta entrada quiero explicar algunas cosas.

La primera es que ayer 01/02/2016 cobré 101.05 euros netos correspondientes al dividendo de 0.05 euros/acción brutos que pagó uno de los activos de nuestra cartera de inversión. Recuerden que las cuentas son:

  • 0.05 euros/acción X 2495 acciones = 124.75 euros brutos.
  • 124.75 euros brutos – 19% de la retención de hacienda = 101.05 euros netos.

Como siempre, les muestro un extracto del banco que demuestra lo que les digo:

Sin título

He actualizado el apartado de dividendos cobrados de este activo en su pestaña correspondiente. Pueden verlo pinchando aquí.

Este dinero lo sumo a los dividendos acumulados de los activos anteriores haciendo un total de 1059.88 euros que acumulo para una posterior reinversión haciendo trabajar el interés compuesto. Esperaré un poco más, no tengo prisa. Seguramente compraré Abertis o ACS, ya veré en función de los resultados.

Por otro lado de cosas les digo que esto que hacemos es realmente importante. Viendo lo que ha pasado en mi entorno cercano, el tener una vía de ingresos pasivos no saben ustedes lo importante que es en ciertos momentos. Prescindir de ese coche de lujo o de esos caprichos en los momentos buenos de la vida pueden hacer que mantengan los muebles cuando las cosas vienen mal dadas. Y créanme, que durante toda nuestra vida pasaremos momentos malos. Ya no me refiero a la bolsa, sino en la economía familiar. Es en los malos momentos cuando esta estrategia saca su potencial, ya que ingresar periódicamente es muy importante. Tener ingresos pasivos y cero deudas es algo muy importante en los peores momentos de la vida.

Este fin de semana voy a hacer un webinario para revisar más a fondos los resultados del Banco Santander. De momento es la única que ha publicado resultados. Si publicara otra antes del domingo también la revisaré. Será como los últimos, les pasaré la clave para acceder por whatsapp unos momentos antes de comenzar. Será como siempre el domingo a las 19:00. Es gratis, ya lo saben. He formateado todo y ampliado la velocidad de subida, espero que no haya problemas de sonido. No lo voy a grabar ni subir a youtube.

Y por último decirles que están desapareciendo muchos blogs de bolsa. Es una pena, porque entre todos nos ayudamos y se ha creado una comunidad importante. No es bueno que desaparezcan. Más ahora, cuando los retornos son mejores. Es ahora momento de comprar y hacer cartera para largo plazo. No es momento de desaparecer. 

Seguimos paso a paso mostrando el camino hacia la independencia financiera.

Sensaciones de la cartera de inversión

pensar

Lo primero que quería decirles es que ya he actualizado todos los dividendos cobrados de todas las empresas el año pasado. Pueden verlo en el apartado de dividendos cobrados o pinchando aquí. Creo que es muy útil ese apartado por varias razones. Lo primero para ustedes para ir viendo cómo va evolucionando y cómo el interés compuesto va actuando. Lo segundo para mí, para animarme a seguir con el proyecto. Ver en general que se cobra más alegra mucho.

Otra cosa que quería decirles es que a mí personalmente me tranquiliza mucho tener una cartera de inversión. Me gustaría que fuera el doble de grande, pero el tener la que tengo, me tranquiliza ante aspectos de la vida como un despido, afrontar mayores gastos que no se preveían, etc… Imaginen que tengo una necesidad urgente de dinero, como por ejemplo tener que pagar la factura de algo referente a salud, o pagar un impuesto repentino como me ha pasado en el pasado por fallecimiento de un familiar y había que pagar el impuesto de sucesiones, bueno pues siempre puedes liquidar la cartera y salir del paso. Esto es importante. Cuando me pasó a mí me vi de la noche a la mañana teniendo que pagar 35.000 euros de impuesto de sucesiones y no te queda más remedio que, o liquidar cartera (si la tienes) o pedir préstamo personal a lo que la entidad financiera quiera dártelo (y si te lo da). Es decir, la cartera de inversión es un seguro ante la vida. En aquel momento no tenía cartera de inversión por lo que tuve que pedir un préstamo personal. Eso me provocó enormes problemas económicos. Si me hubiera pasado hoy, hubiera liquidado 1/3 de mi cartera de inversión y no hubiera pasado a mayores.

Por otro lado de cosas imaginen que viene de repente un gasto que no esperaba, siempre puede ir pagándolo poco a poco con los dividendos. Por lo tanto, hoy en día yo cobro X euros de mi nómina más 600 euros brutos de dividendos. No es lo mismo una cifra que la otra. Tranquiliza mucho saber que si los necesitas ahí lo tienes, y si no, los reinviertes.

Por poner un ejemplo, el tener 600 euros de dividendos brutos te pueden servir para hacer dos cosas, pagar con ellos una hipoteca o pagar con ellos un alquiler. Bueno, es otro ejemplo de cómo tu cartera de dividendos puede ayudarte en el día a día. Evidentemente, el que no los necesite pues los reinvierte, pero ayuda, claro que sí.

Es decir, una cartera de inversión que te aporte dividendos yo le veo muchas ventajas y pocos inconvenientes. Es una forma de ahorrar como un plan de pensiones, no te pide atención, no te pide dinero en forma de derramas como si fuera un activo inmobiliario, rinde un % importante (ahora sobre 6-7%). El único riesgo es que algunos activos dejen de pagar el dividendo, pero igual que un piso donde un inquilino no te paga el alquiler. Es decir, ventajas muchas, inconvenientes pocos.

Personalmente veo mi cartera como algo que rinde dinero, ya no lo veo como algo que sube y baja de precio. Supongo que cuanto mayor es tu cartera te pasa eso, te olvidas de lo que vale y te centras en lo que rinde. Quizás eso les pase a las grandes empresas como Sacyr que compraron enormes cantidades de acciones de Repsol y quieren el dividendo para pagar intereses. Pero claro, aquí hay una diferencia fundamental, Sacyr se apalancó para comprar Repsol e hizo el cuento de la lechera, con los dividendos pago los intereses. Enorme error. Enorme error por dos cosas, la primera por no diversificar y segundo por el apalancamiento. Esa palabra es el demonio en vida. Decía el maestro Buffet refiriéndose al apalancamiento: “es arriesgar un dinero que no tienes para intentar conseguir un dinero que no necesitas´´. Piénselo.

Imaginen que pido 100.000 euros de préstamo al 3% y compro acciones ahora rindiendo un 7%. En teoría todo perfecto, ¿no?. En teoría gano un 4% limpio. Bueno, pues no tanto, lo primero es que hay que descontar los impuestos de esos dividendos, y lo segundo hay que vivir la incertidumbre de si pasa algo, como por ejemplo una gran recesión y disminución de los dividendos.

Mi recomendación es que sigan al maestro Buffet, no pidan dinero que no tienen para comprar cosas que no necesitan. No quieran ir más rápido de lo que pueden ir. Vayamos poco a poco que esto no ha hecho nada más que comenzar. Yo soy el primero que me gustaría ir más rápido, pero conozco la bolsa y sé que puede pasar de todo, hasta lo imposible, por lo que vayamos paso a paso y sin correr.

Por último decirles que el valor de la cartera subirá, bajará o irá en círculos, pero a mí personalmente me alegra que mi cartera de inversión me inyecte dinero, que en caso de necesidad, me permita salir de algún problema, ya sea vía cobro de dividendos o vía venta de la cartera de inversión. Procuraré no hacer locuras en la vida para no tener que usarlo, pero tranquiliza irse a dormir y saber, que tienes algo que te protege ante la vida y créanme cuando les digo que es algo poderoso.

Cobro dividendo de GAS NATURAL

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Hoy 08/01/2016 un activo de nuestra cartera de inversión, GAS NATURAL, nos paga un dividendo de 0.4078 euros/acción. Como tengo 485 acciones de esta empresa:

  • Importe bruto: 485 acciones X 0.4078 euros/ acción: 197.783 euros.
  • Importe neto: 197.783 – 19 % (retención hacienda): 160.20 euros.

Como siempre, les pego un pantallazo del bróker que muestra el ingreso en cuenta:

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Este dividendo lo acumulo con los anteriores para hacer una futura compra.

Ahora mismo tengo guardados los dividendos de BME, ENAGÁS, MAPFRE, REE y GAS NATURAL, lo que hace un total de 958.83 euros netos para comprar futuras acciones de algún activo para hacer funcionar el interés compuesto. Voy a esperar al dividendo del BANCO SANTANDER y a ahorrar algo para hacer una compra decente y minimizar costes de bróker.

Como de momento no necesito los dividendos para vivir, los sigo reinvirtiendo. Si los necesitara ahí están para ser utilizados. Ahora trabajo yo por la cartera, ya trabajará ella por mí.

Este dividendo de GAS NATURAL de hoy es un 2.65% superior al pagado por esta empresa el año pasado. Estos incrementos nos hacen cada vez más libres. Es muy importante estos incrementos, tanto como el ahorro, y sobre todo saber si son sostenibles. Como ahora el mes que viene vienen los resultados de las empresas comprobaré si son sostenibles, si tienen tendencia a ser aumentados o no. Cada empresa es diferente.

Volvemos un poco a lo mismo, miedo en los mercados, China, petróleo, recesión, sí todo eso está encima de la mesa, pero este activo me ha pagado un 2.65% más con respecto al año pasado.

Ya he actualizado el dividendo de esta empresa en su apartado correspondiente. Puede comprobarlos pinchando aquí.