Movimientos en cartera

Bienvenidos todos a una nueva entrada sobre nuestra vida personal y económica.

Como todas las semanas empecemos por la económica. Después de mucho pensar, y aunque siempre he querido una compañía líder de cada sector, he decidido rotar a GSK. Los motivos más importantes es que no termino de tener claro cómo va a quedar la compañía después del spin off y la reducción del dividendo al cual me iban a someter. La empresa en su conjunto me gusta mucho, pero no me siento cómodo con lo que va a pasar, y cuando no me siento cómodo con algo, prefiero quitarlo sin más. O duermo tranquilo o no merece la pena estar dándole vueltas a algo que tiene fácil solución, habiendo miles de empresas con futuros un poco más previsibles.

GSK entró en mi cartera por rotación de WPP (que también salió por una decisión que creo que coincidimos todos, hay una entrada sobre ella, darle al buscador). La empresa entró en cartera el 1 de junio de 2021 a 13,55 libras teniendo las libras por la venta de WPP. He cobrado 3 dividendos durante el corto tiempo que he estado con ella y la he rotado de nuevo el 16 y 17 de Mayo a 17,52 y 17,96 libras/acción. La rentabilidad obtenida prácticamente a 1 año es del 26,8% si no me he equivocado. Ese ha sido otro factor que me ha motivado la rotación, el venderla a unos precios altos (cerca de máximos históricos en gráficos que descuentan dividendos).

Ya os digo, no lo veo claro. No estoy seguro de lo que va a pasar y lo más importante es que me generaba intranquilidad. Bueno, a lo que iba. El dinero ha ido a:

1. ADMIRAL GROUP: es la tercera compra que hago en la compañía aumentando el peso de la cartera hasta el 4,74%. La compré el 16/05 a 22,45 libras/acción.
2. LEGAL AND GENERAL: la compré el 17/05 a 2,533 libras/acción.

Soy consciente que aunque el análisis técnico me diga que son brutalmente bajistas, el fundamental me dice que son ratios razonables para comprarlas. Cuando me ocurre eso (que los dos análisis son contradictorios) hago caso a los fundamentales de las empresas. En estas empresas sí veo las compras más claras. Sólo apuntar que lo que no me gusta de LEGAL AND GENERAL es un poco que tiene una deuda un poco alta y que está poco internacionalizada, pero bueno, no existe la empresa perfecta. Pesa un 2,72% de la cartera.

El tercer movimiento ha sido una operación de arbitraje. La compra de nuevo de TOWER SEMICONDUCTOR a 46 dólares y a un cambio de 1,057 euro/dólar. Aquí donde veo mucho riesgo es por la divisa, ya que veo al euro demasiado devaluado. Pero bueno, creo que compensa que en caso de que el euro se revalorice mucho vaya a final de OPA y compense el error. Como es algo que no se puede saber iremos viendo. Pesa una 4,64% de la cartera.

En cuanto al tema de dividendos nada más que he cobrado el de ACTIVISION (que no me lo esperaba), así que lo acumulo para comprar algo a futuro.

Y bueno, con respecto a bolsa en general que continuamos la tendencia bajista y que la FED sigue empecinada en luchar contra la inflación a toda costa. Así es muy difícil que la bolsa suba, vamos, siempre que se han hecho reducciones de balance la bolsa o baja o cae. Son datos y están ahí para los que los queráis ver.

La mayoría de casas de análisis serias como Bank of América, Goldman, etc… coinciden en que es probable que haya un rebote a corto plazo del mercado para luego caer al siguiente nivel. El punto de suelo coinciden curiosamente en los 3520-3530 puntos de mercado. Ahí comentan que se obligaría a la FED a que ésta aflojara un poco y diera aire a los mercados. Así que fenomenal para los que queremos indexarnos al SP500. Claro, arrastrará todo lo demás, pero bueno. Yo no tengo ni idea de lo que va a pasar, así que yo sigo indexándome en la parte de USA porque no doy más de sí para analizar más empresas.

Debo decir que el no tener nada de tecnología ayuda a que la cartera se comporte de manera sólida, y bueno, tema a parte las criptomonedas. Voy a ser corto porque ya lo sabéis. Jamás me habréis leído bien sobre ellas, nunca me han interesado como comercio, sí como tecnología. La tecnología de bloques está para quedarse, pero, ¿pagar lo que se pagaba por las criptomonedas?, ni de broma. Ni entiendo lo que hay detrás ni me interesa. Lo que no entiendo fuera, que hay muchas buenas empresas con balances sencillitos de leer. Dejo las criptomonedas para los inteligentes, porque yo que soy medio tonto no las entiendo.

En cuanto al tema personal estamos a tope con los proyectos. Hemos terminado dos paredes más del corral de la parte trasera de la casa dándole la monja un toque personal, que como sabéis, es especial para ello. Me queda una pared, pero es que está en un estado deplorable, con pompas de aire porque se construyó Dios sabe cuándo de ladrillo y tierra. Así que toca picar, sanear y echar masa en condiciones, vamos como las otras dos.

Y claro, ya las fechas en las que estamos toca ya arreglar la piscina y llenarla cuanto antes porque llegan las calores extremeños. Ayer ya intentamos dar la primera mano de pintura, pero hizo un intento de llover y decidimos dejarlo. A cambio puse riego por goteo a las flores de alrededor de la piscina y fuimos al campo de un amigo que nos ha regalado unos animales para incrementar la variedad del zoo (¿no quería lentejas?, pues toma dos cazos catarino):

Se las hemos presentado a Danko para que las huela, no vaya a ser que se las coma. Hay que educarlo bien desde pequeño (al final es un cachorro de 6 meses). Ahí le tenéis con el gato (la criamos en el piso en Getafe), que lo mismo se le educó que era buena (se llama Manuela la gata por cierto). Así que el perro está más explotado que un Chino, tiene que cuidar las ovejas, las gallinitas, a Manuela y el recinto de la casa frente a gente de fuera. Por la noche no para de ladrar, a veces me despierta varias veces, pero por el día está frito, es normal.

Ah sí, por fin a venido Dios a verme y ha venido el antenista. Después de 1 mes llamando día sí día no, por fin nos ha solucionado la señal de la TV ya que no se veía bien. Le ha puesto un aparato que no entiendo y por fin se ve bien. Vamos poco a poco mejorando la casa

Y bueno, hemos puesto un sueño nuestro, os la presento la máquina:

Es un grifo para tener cerveza fría como en los bares. Sólo nos falta la barbacoa (que ésta semana que viene la compro) y de aquí no me saca ni el ejército. Falta comprar el barril de 50 litros y la bombona de oxígeno que te la dan. Ahora sí que sí, en cuanto la piscina, grifo y barbacoa funcionen a la vez que no me llame nadie para trabajar que no voy aunque sea para director general de Apple. Es que no me mueve de aquí ni una bomba atómica.

Ya poco a poco nos vamos poniendo la casa como queremos. Está quedando bastante bien. Hay mucho trabajo, pero merece la pena. Todo lo hacemos nosotros, salvo lo que no sabemos como por ejemplo lo de la señal de la antena que había que llamar a un especialista, lo hacemos todo nosotros. Algunas veces quedará mejor, otras peor, pero como es para nosotros, queda perfecto.

Y poco más, que ya sale el sol y voy a despertar a la monja, que si todo sale bien hoy pintamos la piscina. Ya sabéis que yo tengo insomnio, heredado de mi época de stress en Madrid y a las 4:30- 5:00 estoy arriba. Eso sí, la siesta de un par de horas no me las quita nadie. Me estoy aclimatando a los calores extremeños donde de 14:00 a 17:00 si sales a la calle literalmente te derrites.

Les deseo un buen fin de semana.