Sigue pasando el tiempo

Buenos días a todos. Ha pasado otro par de semanas desde mi última entrada, y aunque no ha habido muchas novedades, me gustaría compartirlas con vosotros.

En lo personal poco que contar, trabajo, casa y un poco de disfrute personal. Sigo ahorrando parte de lo que gano del sueldo yendo una parte a bolsa, otra a ahorro engordando el colchón de seguridad, y la otra para pagar facturas y gastos personales. Está todo bastante equilibrado, sigo sin tener deudas, viviendo de alquiler y vamos a renovar el alquiler del piso un año más. ¿Por qué un año más?. Pues porque no sabemos qué pasará este año. Puedo perder el trabajo, mi pareja también, o los dos, y no queremos atarnos a nada. Iremos operando a medida que vayamos caminando pero coincidimos en no atarnos a nada por la situación personal que vivimos y por el tema del covid puede hacer tambalear nuestros trabajos.

Aunque la industria donde trabajo es robusta. Ahora hay más trabajo que nunca ya que todas las industrias estamos en la carrera por conseguir la vacuna. Hay acuerdos de producción con laboratorios españoles por lo que trabajo en la industria donde estoy hay mucho. Me han llamado de varios sitios pero no quiero escuchar condiciones, estoy a gusto donde estoy, voy andando a trabajar en 10 minutos y mi pareja puede ir al trabajo en transporte público. Yo no me muevo de mi sitio porque me tratan bien, tengo buen horario y nos ahorramos el gasto de coches. Es increíble el dineral que se va en las latas con ruedas. Lo veo en mis compañeros, un pasivo enooooorme que se traga todo lo que le quieras echar. Yo a pata, a gastar suela, así me muevo de mi trabajo de oficinista.

En cuanto a bolsa he reinvertido todos los dividendos en las mismas empresas que me han pagado con excepción de Mapfre, que por importe, decidí invertir en derechos de ACS. Así que todo queda igual En agosto pagan un montón de acciones inglesas y la idea es reinvertir en NG o BATS, aunque aún queda mucho para ello.

El tema del fondo de seguridad es importante, porque ya está en época pre covid, por lo que ahora empieza el dilema de seguir ampliando o invertirlo. No quiero más acciones por el tema fiscal. En ETF de SP ahora hablamos, y engrosar el fondo de seguridad puede ser la mejor opción de cara a una crisis que va a durar, y ya sabéis que en las crisis el que tiene dinero es el rey, por lo que lo más seguro es que el fondo de emergencia lo amplíe más por si en 3 años hubiera alguna oportunidad.

En cuanto al ETF del SP500 como os he comentado, toca la aportación de 500 euros mensuales, así que mañana en apertura se lanzará la compra a mercado. Poco a poco voy haciendo compras temporales siempre con el mismo importe, y como espero estar así no menos de 5 años, pues espero que largo plazo la cosa medio funcione.

Los fondos de inversión siguen siendo un desastre con rentabilidades pésimas lo que que desanima si quiera a mirarlos, cualquier ETF o fondo indexado lo hace mejor, así que nada, olvidados.

Y bueno, a nivel general veo que las cosas avanzan, por un lado bien y por otro lado no tan bien. Por el lado bueno se ha aprobado el fondo de restructuración europeo, pero eso sí, CON condiciones. Una de ellas, es que nos van a apretar las tuercas. Las pensiones no se ctualizarán con el IPC, quieren quitar la desgravación de planes de pensiones y más cosas que nos quedan por vivir. Vienen dos o tres años MUY duros, y ante esa incertidumbre veo acertado seguir engordando el fondo de emergencia por lo que pudiera pasar. Veo que poco a poco nos empiezan a dirigir desde Europa, lo que significará mayor contención del gasto queramos o no. Y es que al final eso de gastar más de lo que ingresas pasa factura, y lo vamos a sufrir en nuestras carnes. El dinero prestado hay que devolverlo, y se harán sacrificios sí o sí. Pedro, “el guapo”, anunciará las medidas en los próximos meses y no sentarán bien, pero tiene la excusa de que viene desde europa. No es así, es que cuando gastas más de lo que ingresas pues quiebras tarde o temprano, nos prestan dinero para no quebrar, pero con condiciones. Digamos que nos van a rescatar pero cediendo poder a los que nos dan el dinero queramos o no. Quizás esa supervisión del gasto por los que nos prestan el dinero no sea del todo mala, y sirve para adelgazar la enorme capa de grasa del estado, políticos y gastos inútiles que tenemos en España. Lo que temo es que suban impuestos a la clase media y nos joroben a todos….como siempre han hecho, pero claro, ahora es “desde Europa”.

¿Y qué va a hacer la bolsa?. Pues mire usted, no tengo ni idea, por eso tengo de todo, acciones, fondos, plan de pensiones, etf indexados, fondo de emergencia, etc… hay cosas que van mejor y otras peor. Las eléctricas bien y SAN, TEF y COBAS un desastre. Como tengo los ingresos por dividendos suficientes para vivir en la casa IF pues prefiero seguir invirtiendo en el ETF, y el resto a liquidez por si surgiera alguna oportunidad. Incluso no descarto comprar un piso barato para alquilar a estudiantes cuando los precios caigan fuerte.

¿Saldremos de la crisis?. Pues claro, han inyectado una enorme cantidad de papel para sostener el sistema, como consecuencia saldremos antes de la crisis y el oro se va al cielo. Es evidente que saldremos de la crisis, pero como siempre, más endeudados y con menor soberanía nacional. Llegará un momento que mandarán 100% desde Europa y nuestros políticos serán marionetas del poder (en cierto modo, ya lo son). Si alguien se pensaba que derrochar el dinero del hoy que no tenemos, no tendrá consecuencias es vivir en el mundo feliz de la piruleta. Si ingreso 100 y gasto 120 es evidente que tarde o temprano quebraré, ahora, si ingreso 100 y gasto 80 pues las cosas irán mejor o peor, pero irán. Es el cuento de la cigarra y la hormiga. Los que leemos blogs de economía como éste pues somos hormigas y pensamos siempre en el futuro sin olvidar el presente. Y el futuro siempre llega.

Disfruten de la semana.

Lluvia de dividendos

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Ésta época de junio y julio es la más preferida por los propietarios de empresas, sobre todo españolas, por el reparto de dividendos que hacen. Quería comentaros un poco lo que he hecho y las cosas que se me pasan por la cabeza.

En el falso dividendo de Telefónica he elegido acciones, en ACS acciones, en Iberdrola elegiré acciones. En cuanto a los que pagan en metálico:

  1. Mapfre: los usé para comprar derechos de ACS para que me den más acciones de la constructora.
  2. REE: los usé para comprar más acciones de REE. Es mi tercera posición (primera Enagás, segunda Iberdrola), por lo que el importe es lo suficientemente importante para que las comisiones no me afecten tanto como en un importe pequeño.
  3. Enagás: se cobra el 9 de Julio y tengo pensado reinvertirlo en ella misma a lo que esté.
  4. IMB, NG, VOD, BATS: tengo acumulado ya los de IMB y BATS de mayo. Estoy esperando a cobrar los de NG y VOD para reinvertirlos o en BATS o en NG, ya que son las únicas que no han reducido el dividendo.

Ese es el guión de lo que estoy haciendo, intentar reinvertir los dividendos en las empresas mejores que aumentan el dividendo. Si en la crisis actual mantienen o suben el dividendo (siempre que sea sostenible) significa que son buenos negocios, y en realidad lo son.

Por otro lado de cosas he rellenado el fondo de emergencia al momento precovid, por lo que tengo que pensar dónde invertir el dinero que cobré de la venta de BME. Esta empresa era mi segunda posición, por lo que el importe es alto y tengo que ver dónde y cómo hacerlo porque empiezo a ser un talibán fiscal y me explico por qué.

Ahora mismo con los dividendos (contando las bajadas y supresiones de dividendos de algunas acciones que tengo), cubro el 100% de mis gastos en Madrid, lo que supone aproximadamente un 150% de mis gastos en mi casa IF porque allí mis gastos son menores al no tener que pagar alquiler, luz, agua, etc… por lo que ya tengo que replantearme el tema fiscal. ¿Por qué?. Por que si ya con lo que tengo cubro mis gastos, ¿para qué seguir invirtiendo y pagar más impuestos?. No tiene sentido, por lo que empecé hace dos meses con un ETF de acumulación del SP500. Por cierto, no sé que pasa en Hacienda este año que no devuelven el dinero, presenté la declaración el 1 de Abril y ahí sigue “Su declaración se está tramitando”. Me dicen que ahhhh se siente, hasta el 31 de Diciembre tienen tiempo. Es una devolución importante porque aproveché todas las deducciones fiscales habidas y por haber.

En el fondo de emergencia tengo el 20% de la cartera en liquidez. Me he dado cuenta que en una crisis como la actual, el tener un fondo de emergencia que te permita vivir como unos 3 años sin trabajar permite que no tengas que vender en el peor momento y puedas complementar los dividendos si las empresas los reducen o anulan como muchas han hecho ahora. Pero el dinero en el banco no da nada, y la inflación se lo come, por lo que acumular en efectivo más no tiene sentido.

Así que sigo pensando maneras de invertir ese ahorro que hasta ahora usaba para rellenar el fondo de emergencia. Y la verdad no lo tengo claro, porque fondos de inversión ni de broma, más acciones tampoco, liquidez tampoco, inmobiliario tampoco ¿qué queda?. Pues aquí ando dándole a la pelota a ver dónde puedo seguir aportando. Creo que lo más inteligente es dividir el importe de BME en 60 meses y sumarlo al ahorro mensual y aportarlo al ETF del SP500 el mismo día cada mes durante 5 años. Al ser de acumulación no pago impuestos hoy, si necesito dinero puedo tirar de él, las comisiones son bajas, y si el SP se va al infierno el mundo se irá al infierno, por lo que puede ser una solución.

Y nada, es un poco lo que me ronda la cabeza. Por otro lado de cosas la semana que viene voy  a la casa IF a disfrutar unos días con la pareja, a ver a Nutelilla antes de las vacaciones de verano. Por suerte trabajamos los dos, lo que nos permite ir bastante bien económicamente. Tampoco somos muy gastones y nos sabemos buscar la vida bien. Yo soy un poco chapuzas pero arreglo mis cosillas. Y no se nos quita la idea de la cabeza de irnos a vivir en menos de 6 años a la casa IF. Ya tenemos fecha (sin fecha las cosas no tienen sentido), y cuando llegue el momento sí o sí no volveré a la capital a trabajar nunca más porque ella se irá de su trabajo y yo (si sigo trabajando) también. Si ella da el salto definitivo no hay vuelta atrás. En realidad ya son 5 años y 8 meses. Hemos puesto esa fecha por unos temas personales que no vienen al caso, pero es el mejor momento para los dos. Estos 9 meses que he estado allí vi que sólo no me gusta mucho, así que la espero y pegamos el salto juntos y definitivo.

Y nada, poco a poco y día a día. La cosa no va mal del todo, los mercados se han recuperado bastante aunque al español aún le queda. A ver cómo termina esto del COVID, ya que parece ahora que hay una carrera para sacar la vacuna. Cuidado con comprar chicharros como Pharmamar que hace años era el Yondelis la causa de la subida (hablo del 2000 o así). Se hinchará y se deshinchará y dejará a mucha gente pillada como pasó la otra vez.

Disfruten del fin de semana 🙂

Cuando las cosas van mal es mejor ni mirar

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Bienvenidos a una nueva entrada más sobre nuestro proyecto de vida entre mi pareja y yo.

Ha pasado otro mes, y en este mes he cobrado la nómina y la paga extra y bueno, quería comentaros algunas cosas que he hecho.

Cobré la miseria de 0,01 euro/acción de NATURGY. También he cobrado el dividendo de ACS y MAPFRE. El dividendo de la aseguradora lo he usado en comprar más derechos de ACS de forma que me darán 46 acciones nuevas de la constructora. De momento no necesito los dividendos, por lo que me permite reinvertirlos a precios bajos como ahora.

Mi filosofía ahora de inversión ha evolucionado un poco, los dividendos que cobre se reinvertirán en las empresas que aumentan el dividendo, ahora mismo serán ACS, ENG, REE, NG y BATS. Estas 5 empresas son las que mantienen el tipo, el resto o lo han quitado como SAN o bajado.

Me queda el cobro de ENG, REE que lo reinvertiré en una de las dos (mi preferencia es ENG), e IMB y VOD y los invertiré para BATS, que la veo más barata que NG. La divisa está favorable para invertir y no para cobrar dividendos ingleses.

Simple y sencillo. En acciones no invierto capital nuevo, sólo reinvierto dividendos porque con los que cobro me daría para vivir si me quedara sin trabajo. Los voy dejando y que crezcan poco a poco hasta que los necesite.

Definitivamente estoy más convencido de que no quiero nunca más fondos de inversión. Cobas Internacional lleva un -50% y me parece una auténtica vergüenza la verdad. Lo que haré será venderlo, ejecutar pérdidas para compensar las ganancias que obtuve de BME y lo invertiré en el Plan de Pensiones de Cobas Global que es réplica del fondo internacional para poder beneficiarme de la deducción máxima fiscal y de las minusvalías del fondo. Como son réplicas pues si sube uno sube el otro. De esta forma preveo ahorros de 2000 euros de la venta de BME y más o menos la deducción hará que me devuelvan 1300 euros, por lo que sumado, la jugada son ahorros de 3300-3500 para la declaración de la renta del año que viene. Aún no lo he hecho, pero es la idea. Ya lo hice con la mitad del fondo internacional el año pasado y me ha salido a devolver 1500 euros este año, pero parece que el Estado no tiene un euro y no me termina de pagar. He estado viendo foros y hay mucha gente con declaraciones presentadas el 1 de Abril y no les devuelven el dinero que nos deben, por lo que pensamos que no hay un duro. Las de menos de 300 euros se pagan, y alguna gorda sólo al principio cuando había dinero.

Por otro lado he hecho en el mismo día del mes el aporte al ETF SP500 de Amundi (LU1681048804) de forma que ya pasa a ser el 0,43% de cartera a 50,6 euros por participación esta vez. Todos los meses, el mismo día, invierto 500 euros, y ahorro otros 500 euros para engordar bancolchón. Espero estar así mucho tiempo, no menos de 5 años si sigo en el trabajo. De esta forma tengo ahí como un plan de emergencias-pensiones casi sin comisiones y rescatable en todo momento. No quiero más empresas con dividendos porque con los que tengo ya me valdría en caso de perder el trabajo y no disponer de paro, y menos fondos de inversión que no justifican sus comisiones (para perder dinero lo hago yo sólo).

Lo veo todo un poco negro, España es un desastre, no tenemos un euro en las arcas públicas, se espera una caída del 20% del PIB, también una tasa de paro del 20% y eso, sin rebrotes del covid. Están empezando a quebrar empresas importantes, a la gente se les empiezan a agotar los ahorros y el precio de la vivienda (que para mí es indicador clave) está empezando a bajar con fuerza. Espero un rescate lo antes posible (octubre) y espero recortes en pensiones y prestaciones sociales que nos impondrá Europa. Sin ese dinero que nos van a dar no salimos, pero tendremos consecuencias.

Ahora dicen que nos van a subir más los impuestos, pues eso hará que el consumo se reduzca, que es lo contrario de lo que necesitamos. Necesitan recaudar más y miedo me da. Espero que nos gestionen mejor desde Europa porque en España se derrocha mucho dinero y a lo mejor nos viene bien que se ponga orden aquí.

En cuanto al trabajo la verdad es que tengo muchísima suerte, estoy contento, buen ambiente y horario, buenos compañeros, pagan puntualmente, buena proyección y lo más importante, me gusta mi trabajo, así que estoy contento por ese lado y más viendo lo que veo a mi alrededor.

Espero una depresión larga (no crisis), mínimo hasta 2022. A ver, será bueno para formar carteras y malos para los IF que vivan de los dividendos. Muchas buenas empresas están recortando dividendos y no sé hasta dónde vamos a llegar. Salir saldremos, pero no me fío un pelo de lo que pueda venir, desde subidas de IVA, impuestos del IRPF, reducción de pensiones… no sé esto me da mala espina.

Mi cartera es:

  1. España: 60%
  2. UK: 39,5%
  3. USA: 0,5%

Veo que ahora con el fin del confinamiento va a ver un boom de gente que se va a lanzar a viajar a la playa. Me parece genial, pero creo que en dos meses la cosa se va a venir abajo. Cuando la gente vea que la tasa de paro llega al 20% y nos rescatan de Europa imponiendo nuevas medidas me da que vendrán los verdaderos problemas, de momento veo que la gente cree que es algo puntual, pero no, esto económicamente este país es aterrador.

Pasen buen fin de semana.

Por qué hacemos lo que hacemos

gato

Bienvenidos todos a una entrada nueva de mi vida personal y financiera. Como sabéis sigo en Madrid trabajando en un proyecto interesante que está viendo la luz.

Hace un año aproximadamente salí de la empresa donde trabajaba. La verdad es que el ambiente era bueno y estaba contento, pero todo se acaba. Desde entonces me fui a vivir al campo, a mi casa IF, donde aprendí mucho a valerme por mí mismo y sobre todo a aprender sobre mí mismo. Aprendí lo que era necesario para vivir y lo que no. Ojo, yo expongo lo que a mí me paso durante 9 meses, y que podrían haber sido más, pero fueron 9 meses.

Aprendí que teniendo un techo, comida, bebida, calor en invierno y fresco en verano, las cosas cambian mucho. El tener esas necesidades cubiertas, más cosas no cumplen la satisfacción que te generan el no disponer de lo necesario para vivir. No es lo mismo pasar de no tener coche a tener un coche normal pero que te lleve, a pasar de un coche normalito a un ferrari por ejemplo.

Cuando pasas de tener un buen sueldo a no tenerlo, hay dos formas de afrontarlo, o te amoldas a tu nueva realidad, o sólo te queda la cuerda para colgarte, y eso, no va a pasar. Aprendí que hay muchas cosas que no necesitaba, muchas cosas que pagaba que tú mismo te puedes hacer pero careces de tiempo para hacerlo y pagas para que otros lo hagan.

Fueron 9 meses donde aprendí lo que necesitaba para vivir, y vivir bien, o por lo menos lo que yo considero vivir bien (tener tiempo para lo que yo quiera hacer). Me levantaba a las 8:00 todos los días, me leía la prensa online y a las 9:00 me iba a hacer cosas. Durante el verano estuve optimizando el sistema de agua, depósito, bombas de agua solares, gomas de agua, fugas, etc… y me instalé unas placas, inversor, regulador, etc… para que me suministrara energía eléctrica gratis. Como hacía buen tiempo arreglé el tejado, pinté la casa, barnicé muebles, hice una mesa con una bobina de cables antigua, en fin, me entretuve disfrutando la vida como yo creía que debía hacerlo. Algunos consideran que disfrutar la vida es ir con un ferrari y tener un yate (lo respeto), pero yo tengo otro concepto de lo que es disfrutar la vida: tener lo necesario para vivir, un puñado de amigos y pocas obligaciones materiales.

Cuando llegó el invierno las cosas cambiaron un poco, días más cortos, lluvia, etc… Pues me puse a limpiar el campo de árboles y ramas secas, eso me llevó desde octubre a marzo. Aún recuerdo esos días de truenos y rayos estando yo delante de la chimenea viendo alguna película. Aprendí un montón sobre motosierras, mantenimientos, cadenas, afilados, mecánica, cadenas de arrastre, ganchos, etc… Se corrió la voz de que sabía algo y empezaron amigos míos a llevarme sus máquinas para que las afilara y optimizara. A mí, uno de ciudad.

A ver, muchos no querrían esa vida ni regalada, pero fue un buen comienzo para lo que será mi futura vida. No sólo no me desagradó sino que me encantó valerme por mí mismo. No necesitas mucho para ser feliz. Recuerdo esos meses como los mejores meses de mi vida, pero me faltó la compañía de la persona que quiero. La soledad es dura, y tienes que ser muy fuerte para soportarla. Aprendí cuáles fueron mis fortalezas y debilidades, a dominar mi yo interior, a saber lo que puedo y lo que no puedo hacer. En resumen, aprendí a saber cuáles eran mis límites.

Bueno, pues me ofrecieron un proyecto interesante en una multinacional farmacéutica y aquí estoy en Madrid con mi pareja. Aprendí que la soledad es quizás lo peor de todo, lo demás no me preocupa. Por eso aprendí que con poco se puede ser feliz.

Ahora estamos de alquiler en Madrid. Viviendo al lado de donde trabajo me he dado cuenta del dineral que me gastaba en el coche y de lo que se gasta la gente en él. No existe peor pasivo que ese. Entiendo que la gente compre una vivienda, es lógico, a los tipos de interés actuales es normal que compres algo donde vas a vivir…….30 o 40 años. Personalmente vivimos de alquiler por varias razones, pero la más importante es que nos permite ser libres, es decir, que si nos despiden o las empresas cierran, nos vamos a la casa IF y se acabó el problema. Mi pareja y yo pensamos igual.

Indirectamente el alquiler nos permite no usar el coche, lo que directamente me está evitando unos gastos que no era consciente (ella va en transporte público a trabajar). Veo a mis compañeros que necesitan coche porque compraron su casa en la otra punta de Madrid y lo necesitan. Pero el comprarte una vivienda en un sitio te obliga a comprarte un coche por persona generalmente, y como el mercado laboral es como es, pues cambiarás de trabajo en tu vida laboral varias veces. Es decir, esos movimientos de tu puesto de trabajo te supone unos gastos en coche muy importantes. Difícil solución. En mi caso prefiero el alquiler, sé que para muchos es tirar el dinero, pero incluso un barco de alquiler te permite navegar. Para mí la vivienda es algo donde pago por usar, como todo y a otra cosa, y no voy a estar mucho tiempo en Madrid, cuando se acabe este proyecto nos iremos. ¿Un año?. ¿Dos?. ¿Cinco?. No más de 6 seguro.

Tengo la gran suerte que me gusta el trabajo que tengo, los compañeros son excelentes y mi jefa es muy buena, por lo que la verdad disfruto trabajando. He visto lo que es vivir IF a mi manera (sin grandes excesos pero sin faltas), y prefiero ahora trabajar porque me gusta lo que hago. Si estuviera en un ambiente tóxico me iría, tengo esa suerte de poder elegir. En eso se basa la libertad de no tener deudas, en poder elegir, ser libre.

Ser IF no significa que dejes de trabajar, si te gusta, ¿por qué no seguir?. El mes que viene me nombran Director Técnico suplente, algo impensable para mí cuando he estado más de 10 años en producción. Es como si llevas toda la vida de policía y ahora te nombran juez suplente. Muy raro, pero ha ocurrido y me gusta. El proyecto ha provocado que se genere un nuevo turno de trabajo y en un ambiente donde hay mucho paro, esta empresa ha contratado a 23 personas más. Es bonito ver que dentro del caos que es España para las empresas, algunas funcionan y ganan dinero. En mi caso, echando números, genero 2,5 veces lo que cuesto teniendo en cuenta mi salario más impuestos. Bueno, de momento la cosa pinta bien. ¿Cuánto durará?. Ni idea, cuando se acabe, fin al alquiler y nos vamos de Madrid a la casa de IF.

¿Y la bolsa?. Pues lo mismo, ni idea. Llevo observando un rebote desde Marzo importante, aunque veo miedo por todos lados, las empresas reduciendo dividendos. Sinceramente, yo no sé qué va a pasar. No sé si estamos en una trampa alcista o no, de verdad, si os dijera lo contrario os estaría mintiendo. Lo que sí sé es lo que hacen los bancos centrales, reducen tipos de interés e imprimen dinero. Las consecuencias de esto es que el dinero en efectivo en cuentas corrientes y bancolchón cada vez valen menos. Por lo tanto, el dinero hay que tenerlo invertido. ¿Dónde?. Pues después de muchos años en bolsa creo que lo acertado es tener un mix de cosas:

  1. Tener una cartera de acciones que te dé un flujo constante de dinero de forma que si pierdes tu ingreso por trabajo puedas tirar porque te ingresen esos dividendos.
  2. Si tienes más efectivo puedes hacer dos cosas:
    1. Invertirlo en más empresas por dividendo. Para mí es un error porque pagas en impuestos un dinero que no necesitas. No es fiscalmente eficiente. Con que los dividendos te cubran lo que necesitas para vivir es suficiente.
    2. Invertirlo en fondos de inversión: me parece correcto pero no es más rentable que los fondos índice. No pagas más impuestos porque no dan rentas, pero no baten a los índices en general.
    3. Invertirlo en fondos índice o ETF índice: me parece correcto porque te indexas al SP500 o al mundo entero y listo. A veces lo más sencillo es lo más eficiente.
    4. Invertirlo en planes de pensiones: me parece correcto porque aprovechas la desgravación fiscal que luego recuperarás lentamente. Con la nueva norma, lo puedes recuperar a los 10 años si no ingresas nada (lo normal en mi caso).
    5. Invertirlo en inmobiliario para alquilar: me parece correcto. Te tienes que preocupar pero puedes obtener un flujo constante de dividendos = alquiler.

¿Qué es entonces lo correcto?. Pues creo que un mix de cosas. Si me quedo sin trabajo tiraré de los dividendos y un alquiler que recibo. Si no es suficiente pasaré parte de fondos o etf a acciones para obtener más rentas.

Pero creo que lo más importante es saber qué necesitas para vivir para no pagar impuestos en exceso. Fondos y ETF no pagas hasta que no liquidas, y eso dependerá de un factor incierto. Dependerá de si te quedas sin trabajo o no, de si necesitas más dinero o no, y como es algo que no podemos controlar, pues lo que ahorro ahora va a ETF indexados, porque he comprobado que con los dividendos tengo suficiente para vivir.

El que mira para arriba se pierde lo que hay en el suelo, el que mira al suelo se pierde lo que pasa por el cielo, y el que mira para adelante evita chocarse con lo que se cruza por su camino. Ni optimista, ni pesimista, mejor realista.

¿Qué es más eficiente fiscalmente?. Un sueldo de 40K, o 20K que vengan del trabajo y 20K de dividendos. ¿Y si vienen 20K de ti y 20K de tu pareja no se paga en conjunto menos?. Y no hablamos de la responsabilidad que tienes por euro ingresado, no es lo mismo 20K que 40K. Es mejor muchos pocos que pocos muchos.

Disfruten del fin de semana.

Primera compra en USA

monje

Han vuelto a pasar otros 15 días desde mi última entrada. Qué rápido pasa el tiempo. Ni me he dado cuenta de que estamos ya en verano como quien dice.

En cuanto a lo personal pocos cambios, seguimos con el proyecto en la empresa donde  la verdad me está gustando mucho. Estoy en contacto directo con japoneses y británicos por lo que me ayuda a mejorar el idioma. Ya lo tenemos casi todo preparado para el inicio del proyecto y estoy bastante nervioso sobre cómo lo vamos a gestionar, pero tiene muy buena pinta. Si sale todo bien dará buenos beneficios a la compañía y dará trabajo a mucha gente. Sigo de alquiler con mi pareja, y aunque para algunos sea tirar el dinero, para mí está siendo una experiencia nueva, ya que no gasto nada en el coche, tardo 5 minutos andando al trabajo y considero que es calidad de vida. Atrás quedaron los atascos infumables que tanto me quemaban. Digamos que es un sitio que se adapta a las necesidades actuales.

Por el lado de la bolsa los bancos centrales siguen inyectando montones de liquidez para dar tranquilidad, y parece que poco a poco, esa tranquilidad va llegando. Vemos a USA que ha recuperado mucho, un DAX que también ha recuperado bastante y una España, que bueno, ha recuperado algo. De lejos España es la peor en la recuperación.

Por otro lado veo que España va a quedar como un erial, yéndose empresas que dan trabajo de calidad. Se va Nissan, Renault y PSA queriéndose ir a Francia… Mal vamos por el lado económico, más que nada porque las cuentas públicas no salen, no se están pagando los ERTE´s, las pensiones no cuadran… O nos inyectan el dinero de Europa ya o no sé qué va a pasar. Pero así no podemos estar toda la vida, así que espero grandes recortes sociales y alzas de impuestos en no mucho tiempo. Si no quitamos esa enorme grasa que se ha creado alrededor del Estado las cuentas no van a salir nunca. En fin, esto es harina de otro costal.

Me han recortado los dividendos de WPP, Banco Santander e Imperial Brands. No hay duda de que es una mala noticia, pero es lo que hay. Eso da síntomas de la debilidad de los negocios cuando las cosas se tuercen. Vamos a ver cómo van a ir evolucionando las cosas, pero qué duda cabe que las mejores y más fuertes empresas están en USA. USA es la mejor economía del mundo y hay que formar de alguna manera parte de ella, así que decidí invertir todos los meses durante 5 años la misma cantidad en un ETF indexado al SP500. Si os interesa es un etf de amundi, LU1681048804. Es un etf de acumulación con idea de mantenerla mucho tiempo e ir a haciendo aportaciones periódicas todos los meses. A veces más caro, a veces más barato, pero siempre lo mismo. Luego otra parte del sueldo lo ahorro para incrementar el colchón de seguridad, un colchón que ha disminuido en estas caídas porque tiré de él para no tocar nada de acciones ni de opciones.

De momento sigo como os dije, sin hacer nada, he mantenido casi todo. Es verdad que la cosa va recuperándose poco a poco, pero queda bastante para estar en los niveles que estaba yo en Febrero. Algunos conocidos aprovecharon a comprar en las caídas a precios de derribo, lo cual les darán buenos rendimientos.

La compra del ETF supone un 0,23% del total de la cartera al mes. Así que a día de hoy la cartera es:

  1. 60% España
  2. 25% Reino Unido
  3. 14,77 % Fondos y plan de pensiones en Cobas.
  4. 0,23% en USA

Más o menos, no lo he calculado al milímetro.

Así que de lo que cobro al mes una parte va a ahorro y otra al SP500. Y los dividendos que cobro los reinvierto en aquellas empresas que no han bajado el dividendo. Y poco más, la verdad es que no quiero complicarme mucho más la vida porque analizar más de 16-17 empresas como tengo ahora me supone mucho trabajo.

La idea es seguir yendo partido a partido, veo a mi alrededor que la gente ha llenado los bares en las calles, es decir, hay ganas de salir y gastar. Ojalá nos recuperemos lo antes posible y toda la gente pueda volver a sus trabajos, pero me temo que a España le queda una larga travesía por el desierto.

La verdad es que podía haber gestionado mucho mejor la cartera en esta caída, podía haber comprado más en mínimos, haber reducido antes de la caída, haber protegido la cartera…podría haber hecho muchas cosas, pero bueno, es lo que hay, pero claro, a toro pasado todos somos muy buenos.

Sin prisa pero sin pausa. Seguimos poco a poco el camino.

Saludos.

Pasa el tiempo y evolucionamos

monjes

Tiempo hace ya de mi última publicación, pero veo que los mercados siguen exactamente igual. Esta entrada es un poco un resumen de lo que he hecho, hago y creo que haré en el futuro.

En el lado personal la verdad es que no ha variado nada, el proyecto de la empresa es un reto muy difícil, con la transferencia de un producto que dará trabajo a la planta durante años. En el fondo, España es mano de obra más barata que otros sitios de la UE y han decidido trasladar la producción a España. España en la industria del fármaco se ha convertido en una CMO, es decir, un sitio donde te digo cómo tienes que hacer las cosas, tú pones la mano de obra y la central investiga fuera de España en sus países de origen. A ver, no está mal, tenemos trabajo, pero no de calidad como en los países donde hay bioinvestigación y desarrollo como Suiza, UK, Alemania, etc… Hay están las grandes, Roche, Glaxo, Bayer, Sanofi, en fin, las de primera línea. España somos eso, mano de obra más barata. ¿Por qué no se van de Europa a China?. Sobre todo por temas regulatorios donde somos más proteccionistas, y porque estamos a 3 horas de avión por si hay algún problema. Y también porque no hay chanchullos como los hay en industrias farmacéuticas Chinas e Indias que vaya usted a saber cómo hacen las cosas. En fin, que vaya rollo os he contado, todo esto para deciros que es un sector muy robusto ante las crisis como la actual.

Desde que tuvimos los desplomes de Marzo he pensado mucho sobre lo ocurrido y tengo varias preguntas que haceros a vosotros mismos para saber qué opináis. Bien, imaginar que una persona lleva 10 años trabajando y ahorrando, estamos en el 2010, ¿qué le recomendáis que haga con sus ahorros a toro pasado?:

  1. Cuentas corrientes: pues dan 0. La inflación se los come poco a poco.
  2. Depósitos: ahora mismo no dan nada.
  3. Fondos de inversión: en general el 95% de los fondos no baten al SP500.
  4. Acciones: ahora mismo todos pensamos que maldito el día que compramos ciertas acciones, sobre todo por los desplomes y por los recortes de dividendos.
  5. Planes de pensiones: tampoco baten al índice SP500.
  6. ¿Fondos indexados?. Esto ya es otra cosa.
  7. ETF indexados: esto ya es lo ideal.

Es decir, que tras 10 años, sin duda la elección correcta es un ETF del SP500 indexado con bajas comisiones. Y para rizar más el rizo un ETF indexado al mundo, pero claro, algunos dan rentas, pero son mínimas.

Si vemos los índices, España da pena, somos una L, fiel reflejo de la economía. Soy muy pesimista con la situación económica española. Si no nos rescatan, no salimos, así que de alguna u otra manera tienen que intervenirnos. No puede ser que el Estado engorde cada vez más y más, y al ciudadano se le suban cada vez más los impuestos. Personalmente lo tengo claro, prefiero un puesto de trabajo normal que un alto cargo. Total, por 500 euros netos al mes más no voy a exponerme a que me dé un infarto por el strés. Parece que España quiere que seamos pobres, parece que nos quieren cobrando una paga y quedarnos en casa, porque a los autónomos los están eliminando, tanto a nivel fiscal como a nivel tecnológico por internet. No montaría un negocio físico ni borracho. Sólo hay que darse una vuelta por donde vivo para ver carteles de negocios de se alquila o se vende.

Volviendo al tema que nos interesa, todos los bancos centrales se han decidido a inundar el mercado de papeles de colores llamado dinero. Es decir, vamos camino a una devaluación global de las monedas, vale, ¿y qué hacemos?. Si de esta crisis vamos a salir muchísimo más endeudados que la anterior (como siempre), la solución vendrá por tener tipos de interés negativos a muy largo plazo, lo que significa que nada de depósitos ni cuentas corrientes. Tarde o temprano las economías se recuperarán como han hecho siempre (esta crisis no es diferente a otras), y las bolsas tarde o temprano subirán. Simplemente por la inyección de dinero las empresas se recuperarán y con ello sus cuentas. Ok, vale, hasta ahí vale. También entiendo que en la siguiente crisis pues inyectarán 5 veces lo de ahora y ya está y así hasta que pasemos a la otra vida, total, es lo que llevan haciendo desde la creación de los bancos centrales…

Por tanto, si recapacitamos un poco, ¿qué recomendar a alguien qué hacer con su dinero?. Pues es que siempre llego a la misma conclusión, renta variable. Pero claro, ¿fondos de inversión?, ni de broma, no se ganan las comisiones que cobran. ¿Acciones de cualquier empresa?, ni de coña, sólo de las mejores, por cierto, las que recortan ahora quedan descartadas para el futuro. ¿Un etf y a dormir?. Pues no da rentas y los que los dan son mínimas y hay que tributar como en acciones.

Pues al final una mezcla, alguna propiedad para alquilar, acciones sólidas por dividendo que te den rentas por si te quedas en paro, trabajar para rellenar el paro para cuando te despidan (inevitable), algún ETF del SP500 o del mundo de acumulación para invertir lo que ahorras al mes, algún plan de pensiones para favorecer fiscalmente si puedes. Pero nunca, nunca, nunca, en cuentas corrientes ni en promesas de devolución llamado bono, y menos de los estados.

En mi situación, con lo que cobro al mes de dividendos (después del recorte de Banco Santander y WPP) me quedan 100 euros más que cuando cobraba el paro. Con eso vivía en mi casa IF bastante bien, así que esa parte de acciones por dividendo lo tengo cubierto, es reinvertirlo sólo en las que ahora suben el dividendo: REE, ENA, BATS, IMB, NG y ya, y el resto a un ETF del  SP500 de acumulación, de forma que cuando me quede sin trabajo pueda tirar de los dividendos, y si no son suficientes, vender ese ETF y comprar más acciones hasta llegar a lo necesario para vivir. Así que he decidido, que en mi situación ahí es donde va a ir a partir de ahora el ahorro. Los dividendos se reinvertirán en las empresas que suben el dividendo, y el ahorro al ETF. Por si a alguien le interesa: ETF de acumulación en euros del SP500: LU1681048804.

No voy a complicarme mucho más la vida. Y nada, ir día a día o partido a partido. Porque no hay que mirar ni para arriba ni para abajo, sino para el frente para esquivar los obstáculos. He cometido fallos: sí, ¿aciertos?: también, pero sigo aprendiendo día a día y veo que hay cosas que funcionan y cosas que no, y en cada momento funciona una cosa y no otra, por eso es mejor tener de todo, porque hay momentos que te de dan ganas de abandonar unas estrategias y coger otras, y así no se puede estar. Hay que tener de todo porque hay veces que unas cosas van bien y otras no. Así que a partir de ahora la estrategia será:

  1. Reinvertir los dividendos sólo en empresas que suban el dividendo y a poder ser fuera de España.
  2. Ahorro mensual sobrante ETF SP500, pero sin agobios, lo primero es vivir.

Y como os digo, partido a partido.

 

COMPRO MAPFRE

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Como os dije en la última entrada tenía que reinvertir los dividendos cobrados de Naturgy, Imperial Brands, British American Tobacco, y unas cuantas más, que sumado al ahorro mensual ahora que estoy trabajando, pues he decidido comprar Mapfre a 1,6 euros/acción. A ese precio, si mantiene el BPA del año pasado (que está por ver) da un PER 8, que no es mucho. Tiene poca deuda y un dividendo constante. No sé si será capaz de mantenerlo o no, pero el poco movimiento de coches y bajada de siniestralidad, debería impulsar los beneficios. De verdad, no lo sé porque están saliendo datos terribles de todo. Así que nada, aumento mi posición en Mapfre al 6,08% de la cartera total.

De verdad, yo no sé si vamos a subir o no. Veo que USA está recuperando fuerte, Alemania recupera pero con menor fuerza, pero España esta en forma de L. Os voy a decir la verdad, no tengo la bola de cristal, pero en algo tengo que invertirlo. En una cuenta corriente no lo dejo por lo que pueda pasar (exprópiese), en pisos y casas ni de broma, vivo de alquiler y no quiero líos (viva la libertad aunque el alquiler sea tirar el dinero, dicen), y en renta fija, es decir, deuda de empresas y de Estados ni de broma. En oro no da rentas, y en petróleo, pues bueno, al precio que cotiza no está caro, pero no creo que el petróleo sea algo imprescindible durante mi vida como inversor. Así que no tengo más alternativa que renta variable de nuevo.

Hoy han salido los datos del PIB de España, los peores desde la post guerra. Increíble, pues veréis cuando salgan los datos del primer semestre, van a ser desastrosos. Yo ya cuento con un 2020 perdido y un 2021 semi perdido. Creo que para 2022 podemos tener un PIB al 0% y creo que podemos tener deflación durante 2020 y 2021.

Ante este panorama, ¿qué hacer?. Lo de siempre, nada. Los resultados de las empresas son y serán un desastre, se hundirán, pero tenemos que mirar a dos años vista. Es cierto que hay sectores y sectores, no es lo mismo el sector eléctrico español que el petrolero. Por ejemplo REPSOL desastroso, leí hace unos días que había comprado acciones propias al doble del precio de cotización de hoy. Pérdidas que irán contra el patrimonio de la sociedad. Ya me quejé en su día en la junta de Repsol, pero es que no hacen una derecha, se ponen a recomprar en Enero acciones propias, de verdad, es que no se puede tener tan mala suerte. Pero es la realidad, es que no dan una. Ahora pagan con acciones pero sin amortizar, o sea, que no dan dividendo. Shell acaba de reducir el dividendo, cosa que no pasaba desde 1940. Convulso está el sector petrolero hoy sí, cualquier asoma el hocico ahí.

La realidad es que no hay alternativa, sólo nos queda la renta variable, porque incluso el sector inmobiliario tiene pinta de derrumbarse porque mucha gente está sin trabajo por desgracia y no pueden pagar alquileres ni hipotecas, por eso provisionan tanto los bancos. Lo podéis ver en los resultados que están presentando, ahí podéis ver la que se les viene encima en cuanto a morosidad.

Veo a mi alrededor bastante oscuridad, pero sí veo la luz al final del túnel (2022). Es decir, que hasta 2022 sí voy a aprovechar lo que pueda a incrementar cartera, cosa que no hice en 2019 porque no tenía dinero y lo veía todo caro la verdad.

El 15 de este mes paga BATS su dividendo con incremento respecto al pago anterior, que sumado al ahorro mensual me gustaría invertirlo en Naturgy si no sube demasiado de precio. Otras que me gustan son la propia BATS, WPP, VOD, empresas que están cotizando bastante bajas y que creo que en unos años pueden estar a precios mayores.

A ver, estamos viendo el por qué de los desplomes de hace casi dos meses, porque los resultados empresariales y estatales son un desastre. Pero tenemos que ir más allá y ver que el COVID ya se ha pasado y que estamos ya en vías de recuperación. No podemos centrarnos en los resultados del hoy, sino en los que tendrán en 3 años, y creo que por muy mal que esté la cosa serán mucho mejor que hoy. Recuerden, no vayan en contra de los bancos centrales, póngase siempre en posición larga comprada. Algunos años nos darán como ahora, pero a la larga, estaremos más altos que hoy. Los siguientes 10.000 puntos seguro que serán al alza. Cuándo, ya no lo sé. 

 

La población debería sacar conclusiones

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Ahí tenéis a Nutelilla en verano del año pasado mirándome para que le abra la portera para salir a correr. Así es como veo yo la situación de la población en España.

Voy a dar mi opinión, una simple opinión más de una persona que no es nadie, que tiene un trabajo normal dentro de un escenario, para mí, de desastre nacional.

Creo que España es un gran país. Por desgracia en el pasado la generación mis abuelos vivieron una guerra civil, y una destrucción sin precedentes del país. Pero su gente reconstruyó el país, y creció, pero creció a unos niveles que nunca mis abuelos pudieron imaginar. Un nivel sanitario envidiable, pensiones para nuestros mayores, buenas infraestructuras, etc… pero algo ha pasado en los últimos 20 años  que nuestras cabezas han quedado tocadas. Explico el por qué.

Según datos de previsiones de España de FUNCAS para los próximos dos años, suponiendo que todo vaya como va, y sin extender el confinamiento, tendremos estos datos del PIB en España:

FUNCAS

Yo veo las previsiones de FUNCAS y sí estoy de acuerdo con sus proyecciones, preveo un desastre para 2020, un 2021 todavía de resaca y ya veremos si para 2022 o 2023 nos pongamos planos. Vamos, un desastre sin precedentes.

Claro, ahora mismo miro a mi alrededor y veo a ciudadanos en ERTE´s, ERE, confinados, etc… y me pregunto si seremos capaces de salir de ésta. La respuesta es que , pero saldremos bien rozados y con heridas.

Los que creo que lo pasarán especialmente mal pueden ser las personas que hayan contraído deudas, tanto personales para comprarse un coche por ejemplo, o préstamos para invertir en sus negocios e intentar ganarse la vida. Ahora de repente, de la noche a la mañana todo se para por orden de los políticos. Y aquí es un poco donde quiero entrar.

Nunca he votado ni lo voy a hacer, no creo en la política ni pienso hacer apología de esto. No discuto lo que ya se ha hecho y lo que no se ha hecho porque eso es YA pasado. No sé si otro partido lo hubiera hecho mejor, pero en Enero se sabía que en China estaba pasando algo, y sí se sabía por los de arriba. Que no me vendan la moto porque viendo la contaminación en China se deducía que algo ocurría, tiempo ha habido de hacer cosas, pero bueno, olvidemos eso. La pregunta es, ¿y ahora qué?.

Bueno, teniendo en cuenta que parece que la crisis sanitaria ya ha pasado, que los hospitales parece que por fin tienen algo más de medios, que la población ya conoce cómo destruir al virus (medidas de distanciamiento, lavarse las manos, etc…), los médicos ya conocen ciertos tratamientos que parece que ayudan, que la vacuna no vendrá hasta mínimo fin de año….¿no es mejor hacer un cribado con test y dejar a la población reincorporarse a su puesto de trabajo para poder ganarse la vida?. ¿Qué ganamos estando en casa cuando a lo mejor mucha gente ya lo ha pasado y tiene anticuerpos contra el virus?. ¿Hasta cuándo vamos a estar destruyendo la economía del país?. Porque día que pasa día que retrasamos la recuperación. Hay millones de personas que necesitan pagar sus deudas y no les dejan salir a la calle. ¿Se nos ha negado la libertad?. ¿En base a qué hoy no puede un señor abrir su negocio?. Parece que lo que quieren es hacernos pobres y dependientes de un subsidio o paga del Estado.

Ante un escenario como el actual, ¿no debería haber ERTE´s en los partidos políticos, asesores, coches oficiales, dietas de desplazamientos, etc… de nuestra enorme estructura del Estado?.

Dicen que estamos ante el peor escenario tras la guerra civil. Yo aquella época no la viví, pero seguro que en aquella época no había la enorme estructura estatal como la creada en los últimos 20 años. Yo sé que HOY quieres quitar un árbol seco y tienes que pedir permiso hasta al presidente de gobierno, Si tú HOY quieres poner un negocio necesitas mil papeles y pagar una barbaridad de impuestos para emprender. Entonces, ante el actual panorama yo jamás pensaría en emprender, total, me iban a esquilmar vivo, pensaría en ser funcionario o político lo primero, y si no, intentar cobrar un subsidio e irme a vivir a la España vaciada. He estado 8 meses viviendo en el campo, donde abres la puerta y no ves a nadie a 10 km alrededor y sólo ves árboles, y mis gastos eran 300 euros al mes (no me faltó de nada), es decir, que con un subsidio me daría para vivir. Y he vivido 8 meses así. Pero creo que esa no es la solución.

La solución creo que pasaría por reducir la mega estructura estatal creada en estos 20 años, reducir las dificultades para que cualquiera pueda montar un negocio que dé dinero y puestos de trabajo, en una palabra, reindustrializar España. Que no dependamos de China para todo porque hemos sufrido en nuestras carnes el no tener industria al pedir mascarillas y no haber, porque tienen que venir de China. ¿Cómo puede ocurrir eso en un país donde nuestro producto siempre se ha caracterizado por tener una calidad óptima?. ¿Porque son más baratas?. ¿Cuánta gente se hubiera salvado si desde el día 1 nuestros sanitarios y población hubieran tenido las medidas de prevención necesarias?. Desastroso y penoso.

Por desgracia veo desde la ventana a la gente encerrada en sus casas aterradas, con ganas de salir, con ganas de salir corriendo como Nutella en la foto.

Pero no, parece que nos quieren ahí, encerrados, mientras la poca economía que nos quedaba se destruye día a día. Y claro, ahora la gente gasta en lo justo y necesario, porque como dijo ayer un compañero de trabajo: cuando la gente gasta en lo que NO necesita la economía va bien. Veo colas en los supermercados para comprar pero no en las gasolineras para echar a sus coches para ir a trabajar. Nos han obligado a parar, y de ésta no sé cómo vamos a salir, pero seguro que tarde y mal porque le han metido un misil a nuestra primera línea de flotación, al turismo y a la hostelería.

Siento ser tan pesimista, pero España es un gran país dormido, donde nuestros abuelos lo levantaron sin maquinaria a base de esfuerzo, sudor y lágrimas. Hoy veo, como todos estamos encerrados y miramos con terror tras la ventana. Sinceramente creo que los de arriba nos quieren así, domesticados, sin guerrerar, sin luchar, sin manifestaciones. Tendrían que arder las calles ya, la gente debería pararse a pensar dónde nos han metido, pues directamente al matadero.

Mirar, en estos 8 meses en los que no tenía trabajo, he tenido mucho tiempo para pensar. He estado meses donde la tarde caía a las 6 de la tarde, y con buen vino (casero) y la chimenea (madera cortada por mí), en silencio, le he dado vueltas a todo. Muchas veces eran noches de rayos y truenos, de aguaceros tremendos, de ruidos de animales, muchas veces pensando en si alguien podía ir a robarme, yo que sé. Pues todo era mental, nunca jamás me pasó nada, al revés llegue a aburrirme de que nunca pasara nada. Todo lo malo que se le pasa a uno por la cabeza cuando se queda sin trabajo se tradujo en aprender a ser auto suficiente, de vivir con lo justo, con lo necesario, eso sí SIN miedo. Y esos meses me han servido para darme cuenta que nos manipulan, nos inculcan un miedo, un terror, nos inculcan con un NO, TÚ NO PUEDES HACER ESO O AQUELLO. ¿Cómo que no?. Vivo sin deudas y me sé buscar la vida con lo que hay. Soy poco gastón y me he dado cuenta que necesito muy poco para ser feliz. ¿Tengo que tenerle miedo a algo?. A la gente la veo aterrada, pero son más fuertes de lo que se creen. Lo que pasa es que aún no se han dado cuenta de que LA UNIDAD HACE LA FUERZA. Somos más fuertes de lo que creemos, pero a veces hay que aprender a vivir del miedo para evolucionar. Debemos salir ya y hacer lo que mejor sabemos, levantarnos cuando nos caemos. No creo que España esté peor hoy que después de la guerra civil como muchos se hartan de decirnos.

España, ese gran país que se levantó desde los escombros hace 60 años hoy está encerrada por un virus que con higiene y conciencia podríamos destruir.

PD: esta semana que entra reinvertiré dividendos y sumaré ahorro mensual para aumentar la cartera.

Proyecto para un año

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Parece mentira, el 22 de Febrero hicimos esa foto mi monja y yo en mi casa IF celebrando una semana de vacaciones que ella tenía en su trabajo. En apenas 1 mes todo cambió, salió un proyecto nuevo en una farmacéutica interesante y de vuelta estoy en la capital. Entre medias, desplome de los mercados, el COVID19, y un futuro aparentemente desolador. Fijaros lo que ha cambiado la vida en tan poco tiempo, antes era dueño de todo mi tiempo y tenía mucho terreno para hacer lo que quisiera y ahora confinado de casa al trabajo y al revés. Ojo, no es una crítica, al revés, me gusta el nuevo proyecto, pero mirar cómo de rápido cambia todo, como para hacer proyectos a 30 años vista.

Ante el futuro que tenemos por delante mi pareja y yo estamos de alquiler. Yo voy andando a la fábrica que está a menos de 1 km de casa y ella, como siempre, pues en trasporte público. No gasto nada en coche, ni en gasoil, ni mantenimiento, ni nada, y me estoy dando cuenta de que el coche es un pozo sin fondo. Lo tengo ahí para lo que necesite, pero esto de ir y volver a trabajar andando, sin atascos y oyendo los pájaros me gusta. Cuántas horas de mi vida pasé en los atascos de la capital en otros trabajos. Me gusta la opción de pagar por usar (alquiler) y eliminar los atascos de mi vida.

El otro día estuve pensando si la estrategia que sigo es la acertada. Si hubiera comprado casa con los ahorros, no sé dónde viviría ahora y si estaría mejor o peor, si lo hubiera guardado en el banco la inflación se lo comería, en fincas ni de broma porque no valen lo que rinden. ¿Entonces dónde?. Pues al final, después ya de tantos años sigo pensando en lo mismo, en una cartera BH de empresas grandes y diversificadas. Ahora, después de haber sufrido un desplome de casi el 40% me replanteo la estrategia, pero hace dos meses, cuando todo eran máximos tras máximos, nunca me lo replanteé. Entonces, me paro a pensar, y es pura psicología. Siempre es lo mismo. Uno busca nuevas estrategias cuando le han dado un palo, no cuando va bien. Si de 8 años que tiene la cartera, en 7 años y 10 meses nunca me lo he replanteado, ¿por qué ahora?. No tiene sentido.

Así que ante el nuevo escenario de tener trabajo y poder ahorrar, pues voy a reinvertir dividendos y aportar capital nuevo. Hace dos meses pensaba en usar los dividendos para vivir, pero al contar con ingresos. el escenario cambia, reinvierto y aporto capital. Ahora puedo, antes no. Y ha venido bien, porque en 2019 no compré nada, sólo reinvertí dividendos. Fue hace un mes o dos cuando compré un poco más de ACS y luego cayeron los precios, pero 2019 no pude invertir capital nuevo básicamente porque no tenía ingresos del trabajo.

Ahora mismo tengo acumulados dividendos de NATURGY, IMPERIAL BRANDS, BRITISH AMERICAN TOBACCO, VODAFONE y SSE. Es un dinero majete que quiero sumar al ahorro mensual para aumentar un poco la cartera. Estoy dudando entre NG, IMB, BATS que son las que no han tocado el dividendo o NATURGY que ha caido mucho de precio y llevo sin comprar desde 2015 (las de Uk las compré en 2018) . Ahí ando pensando, en cuál de las 4. En USA he decidido hacerlo mediante ETF indexados de acumulación y no mediante acciones, básicamente por un tema fiscal ya que a partir de los dividendos que necesitas para vivir no es fiscalmente eficiente. Si en un futuro necesitara más dinero para vivir podría vender ese EFT y distribuirlo por acciones que aportan rentas. Pero bueno, es una decisión personal, acertada o no, y UK sigue teniendo la divisa baja. Lo de USA es para medio largo plazo, próximos 10 años, ir invirtiendo poco a poco a partir de ahora, a ver si la divisa da un respiro.

Sin prisa en unas semanas haré esa comprita, que no es mucho, pero bueno, los precios son mejores que los de febrero.

Así que de momento, en este año que dura el proyecto voy a ir así. Y el año que viene ya veremos si hay trabajo o no, si hay dividendos o no, si hay que volver a la casa IF o no. Prefiero ir partido a partido.

En cuanto a la economía macro los datos van a ser terribles, sólo hay que ver el PIB trimestral de China que ha salido para hacernos una idea de la magnitud del parón económico y sus consecuencias. También es cierto que aunque espero un 2020 de resultados macro terribles, sí espero un 2021 bueno y un 2022 normalizado, por lo que si sigo haciendo las cosas como siempre, trabajar, ahorrar e invertir, no debería cambiar mucho la cosa para dentro de 3 años, debería estar mejor que hoy en cuanto a dividendos, ya que ahora sufriré recortes de dividendos como el del Santander, y el de WPP y las que vendrán. También esto servirá para ver cuáles resisten mejor el golpe.

Sin duda las mejores empresas del mundo están en USA, pero sigo pensando que la divisa nos dificulta mucho el tema. Pensé que la mega expansión económica que está aplicando la FED debilitaría el dólar, pero de momento no ocurre, así que de momento seguiré principalmente en UK y casi nada España. A España la veo muy pero que muy mal tanto a nivel macro como micro. Pobre España, lo que fuimos en el pasado y lo que somos ahora. Las cifras de España van a ser aterradoras, y sólo espero a futuro recortes de todo, pensiones, presupuestos, etc… ya que la deuda se está disparando a un ritmo imparable.

Pobre España, lo que fuiste, pudiste ser y lo que serás. Poco espero de España. Pobre España.

No importamos nada

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Ésta entrada trata un poco de lo que valemos para el Estado nosotros los ciudadanos.

La crisis del coronavirus será recordada siempre como la pandemia que encerró al mundo en sus casas. Nunca sabremos el origen pero tampoco importa. Dejará a lo largo y ancho del planeta un número de fallecidos y afectados que nunca sabremos en realidad. No me creo las cifras que dicen, ni en España ni en ningún país. No voy a entrar en valoraciones de si la gestión de los gobiernos han sido buenas o malas pero una cosa ha quedado clara, el confinamiento de la población ha provocado una crisis sin precedentes. Y esta crisis ha venido por el simple hecho de que has obligado a la gente a no consumir o mejor dicho, consumir sólo lo necesario, pagar la vivienda, comida, luz, el agua, gas y nada más. El gastar en eso ha provocado una caída del PIB que aún está por ver, pero va a ser brutal.

Imaginar que todo el mundo viviera con lo justo y necesario para vivir. Que no le faltara de nada, pero que gastara en lo necesario para vivir como ahora. La respuesta es una crisis sin precedentes como la que estamos viviendo y vamos a vivir. Es decir, lo que hace crecer a la economía es el consumo sin límite. Y está más que demostrado en las cifras del PIB que van a salir. Ahora la pregunta es, ¿nos mandan a trabajar porque ha pasado el peligro sanitario o porque es necesario que la gente trabaje para ganar dinero para volver a gastar?. Quizás sea ésto y no otra cosa la respuesta a que el lunes volvamos la mayoría (los que tenemos suerte de tener trabajo) a trabajar y reanudar la actividad normal.

Entonces una persona para los Estados sólo vale lo que es capaz de gastar y pagar  en impuestos para sostener tanta parafernalia. Cuanto más ganes, más pagas, y más puedes consumir, y más impuestos pagarás.

Por otro lado, en los hospitales se da preferencia a la gente joven porque tiene más años de vida útiles que una persona de 65 años. O será que el de 65 años no aporta al sistema cuando el joven tiene años para pagar impuestos y consumir. ¿O las dos cosas?.

En fin, nada nuevo bajo el sol. Lo que os quiero decir es que si todo el mundo se gasta realmente en lo necesario e importante en la vida, el sistema se cae, no se aguanta. Lo realmente importante es que la gente trabaje, cuanto más, mejor y así será un gran consumidor y pagador de impuestos.

Esta crisis ha dejado las cosas bien claras. Somos números, tanto ganas, tanto puedes gastar, ahora, uno es el que decide lo que hace con el dinero que gana. Es necesario que gastemos a tope para recuperarnos cuanto antes, pero seamos conscientes de cómo funciona el sistema, ha quedado más claro que el agua.

No lo critico, ojo, al revés, ese hiper consumo es necesario. Las empresas reducen y cortan los dividendos por esto mismo, por lo que no hago apología de la frugalidad, me encanta que la gente gaste, mueva el dinero, genere trabajo, y la economía funcione para todos.

Pero la pregunta es, ¿el lunes trabajamos porque la crisis sanitaria pasó o porque la economía no aguanta más?. Difícil respuesta, yo tengo la mía.

En cuanto a bolsa pues deciros que sigo sin hacer nada, tengo unos dividendos acumulados para reinvertirlos ahora que tengo los ingresos del trabajo pero no me animo a hacer nada. Las reinvertiré pero sin prisa. La caída ha sido fortísima. En USA ya han llegado al 50% de la caída, pero en Europa ni de broma, y de España mejor ni hablamos. USA puede ser una recuperación en V, Europa en U y España una L. Veo muy mal a Europa, muy mal. Empezaré a diversificar en ETF sobre el SP500 ya que los fondos son un desastre. Una parte de la cartera irá sistemáticamente a un ETF de USA. Está claro que son los amos del planeta.

Disfruten del fin de semana.