Aumento de liquidez

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Ya hemos cobrado las acciones de ABERTIS en la OPA a 18,36 euros/acción. Un detalle muy feo de ING el cobrar 0,2% cuando ningún banco lo ha cobrado. Os animo a reclamar, yo lo hago. Es un detalle muy feo, pero es cierto que viene en su libro de tarifas. La operación es un éxito con un 70% de rentabilidad en 5 años.

También cobré los dividendos de OHI. Total, que se me ha sumado la venta de OHI y los dividendos de OHI, BME y SAN, más el dinero de ABERTIS y tengo una liquidez alta. ¿Dónde invertirlo?. Ahora mismo no veo oportunidades, así que me mantengo en liquidez hasta que haya alguna oportunidad. Todo lo veo bastante caro, la verdad.

Por otro lado, el euro ya está a 1,17 euro/dólar, si cayera a 1,1 euro/dólar los convierto a euros y me lo traigo a Europa.

En cuanto a Cobas ha mejorado algo, está por 2-3%, algo es algo, pero bueno, ha mejorado desde el -7% que estaba. Tiempo y más tiempo.

Y bueno, el petróleo caro, gasolina y diésel caro, lo que se traduce en 70 euros en llenar el depósito. Eso, sumado a una devaluación del euro y un incremento de salarios del 4% en Alemania acelerará la subida de tipos en Europa para 2019. Empieza el ciclo otra vez. Siempre es lo mismo. Han echado las redes con préstamos al 0% y los próximos años toca tirar de las redes y cazar a los peces que han caído. Nada nuevo que no hayan hecho en los últimos 70 años.

Disfruten de la semana.

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Movimiento de cartera

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El día 10 de Abril compré 559 acciones de OHI a 25,89 dólares por acción de mi cuenta que tenía en dólares. La acción ha pagado un dividendo de 0,66 dólares por acción que se ingresan el 15 de Mayo.

La acción se ha comportado excesivamente bien. De forma que la rentabilidad de esta operación es de 1822, 89 dólares, y hay que restarle los 2,7 dólares de comisión del bróker de compra y otro tanto de venta. La rentabilidad es de 12,6% incluyendo el dividendo y a la que hay que restar los impuestos correspondientes. Yo no dejo ir ese 12,6% en 28 días. Así que vendo y a esperar. A unos les parecerá bien y a otros mal, pero son 1822,89 dólares en 28 días y eso no se gana todos los días. Si sube al cielo bien, y si baja la recompraré. Gracias OHI, te quiero mucho, pero hasta cierto punto. El dinero se queda en mi cuenta en dólares.

Por otro lado de cosas en breve nos ingresan el dinero de Abertis. Creo que es el 15 de Mayo, por lo que vuelve a entrar más liquidez.

Por otro lado de cosas mañana cobraré el dividendo de BME, el 15 hemos dicho el de OHI. Es decir, está entrando mucha liquidez.

Como creo que nos toca un descanso después de las fuertes subidas, esperaré sentadito en mi montoncito a esperar nuevas oportunidades.

Y por último decirles que he vendido TELEFÓNICA y comprado derivados de la misma para generar minusvalías que van a venir muy bien para compensar plusvalías. Hay que minimizar la factura fiscal, y esto es una de las maneras.

Disfruten del día.

Adiós INNOGY, adiós

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Hace unos meses vendí opciones put de INNOGY, una empresa resultante de un spin off de RWE, la parte eléctrica de renovables.

Pues hoy he cerrado esas puts porque no quiero esperar más, necesito margen para afrontar nuevas operaciones y mover el dinero más rápido. He ganado un 85% de la prima siendo para mí más que satisfactorio en sólo 4 meses.

Les pongo las ventas de las 9 opciones put que hice a finales de Enero:

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Y hoy las he cerrado:

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El resultado han sido + 1533 euros descontando comisiones.

Por otro lado de cosas cobramos dividendo de BANCO DE SANTANDER, 0,06 euros/acción. 

Bueno INNOGY, entre tú y yo, cuando hicimos la operación muchos en el grupo de opciones te vendieron tambien, pero entre tú y yo siempre quedará el recuerdo.

Felicidades a los que me copiaron.

PD: IGY, siempre te llevaré en mi corazoncito.

Paciencia

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Últimamente no veo nada de valor en España. La única que me parecía interesante era TRE y ya está por encima de 26 euros/acción. Bueno, qué se le va a hacer. Del resto de valores tengo demasiadas acciones y los precios están demasiado altos. Si compro más correría el riesgo de comprar caro en la mayoría de ellas y encima descompensaría cartera. Doble riesgo que no estoy dispuesto a asumir.

De momento sigo estudiando UK donde la devaluación de la divisa sí ofrece cositas interesantes. Pero lo mismo, los precios son altos y da respeto entrar tan alto en las buenas.

¿Y entonces?.¿Al fondo?. Pues tampoco porque ha recuperado un 7% en unos días. ¿Y entonces?. Pues lo único que me queda es paciencia, acumular liquidez y no hacer nada.

Pero el problema se agrava en 10 días cuando nos paguen la OPA de ABERTIS, los dividendos de SANTANDER y BME. Si se les ocurre alguna idea les ruego que me la digan. Si no encuentro nada interesante seguiré acumulando liquidez.

En USA sólo tengo OHI y con mucho respeto por su deuda y el ciclo en USA. UK me gusta pero los precios son altos y en España hay muy poco valor en el precio.

Donde sí se hace dinero es en las opciones. Ya me la dio en INNOGY y estamos vendiendo puts de valores alemanes a buenas primas. Las de telefónica pronto las cerraré porque ya le gano el 50% de la prima en 3 meses y con ITX con CFD de protección.

En cuanto a la rentabilidad de la cartera nacional muy bien, sobre el 5%. La verdad es que de momento la cosa va bien, pero un flash crash me vendría de cine la verdad para colocar tanta liquidez que me viene en 10 días.

A medida que la cartera se hace más grande a uno le entran menos ganas de comprar si no hay chollos. Al principio me faltaba tiempo. Ahora no, o chollos o me quedo como estoy que va la cosa bastante bien.

Disfruten del puente.

Movimientos de cartera

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Este fin de semana estuvimos yo y unos amigos en el monasterio de piedra, os lo recomiendo, y ahí me tenéis recorriendo las cuevas de la cascada. Es precioso, además, como ha llovido tanto los ríos iban a tope. Al final la vida es eso, alguien a quien querer y un puñado de amigos y poco más, que al final fuimos doce con los enanos. Cómo molan los enanos ahí jugueteando entre ellos. Un fin de semana precioso.

Volviendo al maravilloso mundo del dinero y de la bolsa, la semana pasada roté el dinero de MONSANTO por OHI, un reit americano que estudié en profundidad. Es un valor que yo denomino peligroso. ¿Por qué?. Porque los intereses de su deuda alta se comen buena parte de sus FFO, por lo que una subida de tipos de interés en EEUU (que es el momento actual), le puede hacer daño. El valor ha bajado mucho tras el impago de Oriana y los resultados del 2017 han sido malos aunque lo considero algo puntual y una oportunidad a aprovechar. Considero que debo meter algo de pimienta a mi aburrida cartera. Así que de USA me quedo con ella. La otra que estudié fue GE, pero no me gustó lo que vi.

Por otro lado estoy buscando alternativas al dinero de ABERTIS y estoy viendo algunas cosas en España, donde sólo veo algo en un valor en concreto, y un par de valores en UK por la devaluación de la libra y algunas caídas que han sufrido los valores que sigo.

Y es que no he querido traer los dólares a Europa al cambio actual, prefiero dejarlos allí. En UK hay cosas interesantes por el cambio EUR/GBP y hay empresas de primera categoría.

En cuanto a las opciones todo bien, esperando a vencimiento de diciembre, es lento y aburrido, a la par que rentable.

Disfruten de la semana.

 

Vendo MONSANTO

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Ayer, tras la fuerte subida de MONSANTO he vendido todas las acciones a 125,4 dólares/acción. La OPA es de 128 dólares/acción, y ya por una rentabilidad de 2% no me compensa esperar y poner en riesgo la operación. Ayer subió casi un 7% y aproveché a soltar todas las acciones. El dinero se mantiene en dólares, no los he convertido en euros porque estoy buscando oportunidades en USA que no es nada fácil. Hay dos empresas que estoy estudiando de momento.

Bueno, la paciencia ha dado su fruto. La verdad es que el monje paciente tiene mucha suerte, estoy muy contento y espero que todo siga así.

Todos los que replicaron mi operación estarán contentos, me alegro por todos ustedes.

Reciban un cordial saludo.

Declaración de la renta

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Toca hacer cuentas con hacienda un año más. Cuando la haces te das cuenta de una serie de cosas:

  1. Las ventas con plusvalías se pagan caras. Y es que la venta el año pasado de REPSOL me ha generado un problema ya que he tenido que pagar el 19% de impuestos de las plusvalías. Eso me recuerda que hay que vender lo mínimo y me pone sobre alerta sobre ABERTIS donde tengo fuertes plusvalías. Tengo que generar minusvalías con lo que tengo en cartera para poder compensarlo y que el año que viene no me pase como este año. No he estado fino ahí la verdad, tendría que haber vendido algo en pérdidas para poder compensar. He estado demasiado dormido hasta que me ha pillado el toro.
  2. No quiero casas, sólo acciones o fondos. La casa de la IF se paga en renta porque no es vivienda habitual. No quiero segundas residencias. El 80% de este país vive en propiedad, por lo que me hace pensar que es un filón para que el Estado pueda subir impuestos a los propietarios vía subida del IBI y/o subida de los catastros. Miedo me da esto. No quiero casa, quiero acciones o fondos.

A grandes rasgos eso sobre el tema renta del 2017. A ver, quejarme por pagar por ganar dinero con REPSOL no tiene mucho sentido, peor es perder dinero, pero es un toque de atención a eso del trading. Conmigo no cuenten para hacer trading, no quiero líos.

En cuanto a la bolsa parece que la bolsa española y europea se están desligando de las americanas. Era de uno de los 3 escenarios que comtemplaba hace unos días, ellos caen mucho y nosotros poco o planos. Bueno, no es ni bueno ni malo. Casi prefiero que la bolsa caiga para comprar más cosas, porque ahora me he vuelto exquisito de verdad, si no veo las cosas muy muy claras me mantengo en liquidez.

Mi actitud ahora es de extrema pasividad. No toco nada, no hago nada, y no compro nada salvo oportunidad de oro. Lo que hago ahora es mantenerme en liquidez hasta ver oportunidades como hace poco poder invertir más en fondos que estaban cayendo un 7%. Mientras no haya chollos no invierto más, sólo reinversión de dividendos. Y es que cuando prácticamente eres ya IF no te entran esas ganas de invertir a lo primero que uno ve. Ahora la actitud es de esperar y ver. Es como ABERTIS y MONSANTO, esperar, esperar, y esperar. Vamos, que me puedo pasar meses sin operar nada. Sé que los brókers no están contentos conmigo pero es lo que hay. Tengo la cartera equilibrada y hasta no ver una oportunidad no entro. Una oportunidad sería comprar TÉCNICAS sobre 20-21 euros/acción. Pues mientras no vea ese precio no compro, y lo más probable es que no baje, pues nada, a seguir acumulando liquidez hasta que haya alguna oportunidad. Ya sólo el interés compuesto hace su trabajo.

Cuando ya tienes un volumen de cartera grande te das cuenta que es el tiempo el factor más importante, mayor que las aportaciones, por lo que es por eso el motivo por lo que he pasado a una pasividad casi total. No me importaría estar un año sin comprar nada acumulando liquidez del ahorro del trabajo hasta ver algo MUY interesante.

Y por último en cuanto a impuestos se baraja una subida del 28% para el diésel. Esto ya es el colmo. Entre lo que te cogen de la nómina, IVA, IBI, impuestos de carburantes, compra de coches, etc… esto es un expolio en toda regla.

Disfruten del fin de semana.